基金从业考试证券投资基金知识点：投资风险的测量

　　证券投资基金基础知识科目投资风险的管理与控制之投资风险的测量。

　　1、理解事前与事后风险

　　事前风险用来衡量预测现在和将来;事后风险用来评价历史表现。

　　2、理解贝塔系数的概念和计算方法

　　贝塔系数是评估证券和投资组合系统性风险的指标，反应投资对象对市场变化的敏感度，采用回归方法计算。

　　3、理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法

　　下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

　　最大回撤是指从资产最高价格到最低价格的损失。投资期限越长越不利。

　　4、理解风险价值VaR的概念，了解常用计算方法

　　风险价值VaR是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。常用的计算方法有：参数法，历史模拟法，蒙特卡洛法。