233У- ʦʦ

您现在的位置:233网校>经济师>专业知识与实务>金融

2013年经济师考试《初级金融》讲义:第三章

2012年12月8日来源:233网校网校课程 在线题库评论

  第三节 主要金融中介机构

  考核内容:

  1、商业银行

  2、政策性银行

  3、证券公司

  4、信用合作社

  5、保险公司

  6、金融资产管理公司

  7、信托公司

  8、投资基金

  9、财务公司

  具体内容如下:

  一、商业银行

  (一)职能:

  1、信用中介职能,商业银行基本的职能

  2、支付中介职能,商业银行的重要职能

  3、信用创造职能,信用中介和支付中介的延伸

  4、金融服务职能,未来发展的主要职能

  (二)我国商业银行的主要类型

  1、大型国有商业银行——我国金融主体系的主体

  2、改革以来组建的股份制商业银行

  3、外资、侨资及中外合资商业银行

  4、其他类型的商业银行

  目标:资本充足、内控严密、营运安全、服务效益良好、具有国际竞争力。

  【例题】商业银行通过吸收存款,动员和集中社会闲置资金,然后贷放给资金需求者,这是指商业银行的( )职能。

  A.货币投放 B.货币转换

  C.支付中介 D.信用中介

  答案:D

  解析:商业银行通过吸收存款,动员和集中社会上的闲置货币资金,然后放款给需求者,从而成为借贷双方的中介人,发挥信用中介职能。 (参见教材P48)

  二、政策性银行

  (一)业务:

  1、资金来源:政府拨款、金融市场筹资、国际金融机构筹资。具有资金成本低、期限长、来源渠道固定等特点。

  2、资金运用

  (1)贷款:普通贷款、特别贷款。后者称为政策性贷款,体现政策意图,由政府补贴或担保的贷款,如产业开发贷款、基础设施贷款、扶贫开发贷款。在确定对象时主要以社会效益为标准,在贷款投向和投放数量上具有严格审核模式与审核程序,期限长、额度大、风险高、利率低。

  (2)投资:股权投资、债券投资。

  (3)担保:形式是出口信贷、补偿贸易、透支、延期付款、承包工程、国际金融机构贷款等担保。

  (二)我国的政策性银行

   2008年12月16日,国家开发银行股份有限公司成立,注册资本3000亿元,分别有财政部和中央汇金持有51.3%、48.7%的股权。

  【例题】政策性银行是政府出于特定目的设立,或由政府施以较大干预,以完成政府的特定任务,满足( )需求而设立的金融机构。

  A.货币流通畅通 B.整个国家社会经济发展

  C.金融系统管理 D.大中型企业生产

  答案:B

  解析:政策性银行一般是由政府通过直接出资或担保等形式创立,为贯彻国家产业政策、区域发展政策服务,不以盈利为目标的金融机构。 (参见教材P51)

  三、证券公司

  业务:

  1、证券承销——基本、基础的业务

  承销范围:政府债、公司债、公司股票;外国公司、政府、国际金融机构在本国和世界范围发行的证券

  承销方式:包销、投标承购、代销

  2、证券经纪交易

  做市商、经纪商、交易商

  做市商是指在证券承销结束后,证券公司有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场,并维持价格的稳定。

  同时,证券公司还在二级市场进行无风险套利和风险套利等活动。

  3、证券私募发行;4、兼并与收购

  5、项目融资:对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段,借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益作为还款来源,并以该经济单位资产作为借款担保。

  6、公司理财

  7、基金管理;基金发起人、基金管理人、基金承销人。

  8、财务顾问与投资咨询

  四、信用合作社

  (一)合作社原则:自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

  (二)信用合作社与股份制组织的区别

  信用合作社

  股份制

  入股方式不同

  自下而上参股,基层社员为终所有者

  自上而下控股

  经营目标不同

  为社员提供服务

  公司利润化

  管理方式不同

  一人一票,不论入股多少,权力等同

  一股一票大股东控股

  分配方式不同

  盈利主要用于积累

  企业利润主要用分红

  (三)我国的信用合作社

  改革内容:

  1、改革信用社产权制度

  2、改革信用社管理体制

  3、国家给予适当政策支持

  4、转换经营机制,增强服务功能

  五、保险公司

  (一)特点

  1、充当保险基金的管理者和中介人

  2、提供特殊的金融服务产品(产品交换的不同步性、投保与理赔的不对等性)

  (二)类型

  1、人寿与健康保险公司:经济补偿、储蓄、投资等功能。

  2、财产与责任保险公司:转移风险、减少损失等功能。

  (三)我国的保险公司

  1、1998年后包括中国人民保险公司(专营财产险)、中国人寿保险公司、中国再保险公司。

  2、两家股份制保险公司:中国平安(深圳1988)、太平洋(上海1991)。

  六、金融资产管理公司

  (一)核心业务:资产证券化

   资产证券化是指将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的不良资产,通过结构性重组、剥离及信用升级等手段转变为可以在资本市场上出售和流通的证券,以融通资金、改善信贷质量。

  (二)我国的金融资产管理公司

  

  信达

  东方

  长城

  华融

  成立日期

  1999.4.20

  1999.10.15

  1999.10.18

  1999.10.19

  对应银行

  建行

  中行

  农行

  工行

  注册资本金

  100亿元人民币

  【例题】目前我国金融资产管理公司有(  )。

  A.信达资产管理公司 B.长城资产管理公司

  C.华夏资产管理公司 D.华融资产管理公司

  E.东方资产管理公司

  答案:ABDE

  解析:目前我国金融资产管理公司有信达资产管理公司、长城资产管理公司、华融资产管理公司和东方资产管理公司等四家。 (参见教材P57)

  七、信托公司

  (一)含义——“受人之托,代人理财”

  1、现代信托业起源于英国的尤斯制(一种财产转移制度)。

  2、现代金融业的四大支柱:银行、保险、证券、信托。

  (二)职能:财务管理、融通资金、沟通协调经济关系、社会投资。

  (三)我国的信托机构

   1979年10月4日,中国国际信托投资公司(集团)成立(简称中信集团)。

  八、投资基金

  (一)含义

  是将许多中小投资人的货币资金聚集在一起,交由专业经理人运作,为投资人获取收益的一种金融组织形式

  我国要求基金托管人的实收资本不少于80亿元,只有大型商业银行可满足。

  (二)分类

  1、按是否可以赎回分为

  封闭式基金

  ⑵开放式基金——优势:市场选择性强、流动性好、透明度高、便于投资。

  2、按组织形态分

  ⑴公司型投资基金:有法人资格和常设机构,投资于特定对象。

  ⑵契约型投资基金:无法人资格和常设机构,发挥金融中介职能。

  我国的投资基金起源20世纪80年代末。

  九、财务公司

  为企业集团成员单位技术改造、新产品开发和产品销售提供金融服务;

  2、使企业内部资源优化配置。

  【例题】投资基金通常以发行( )的方式募集资金,设立基金管理公司进行营运。

  A.基金受益凭证 B.无限期债券 C.可转换债券 D.优先股

  答案:A

  解析:由若干法人发起设立,以发行基金受益凭证方式募集资金后,设立基金管理公司(即专业经理人)进行运营。基金的投资收益归投资人,基金管理公司向投资人收取手续费和管理费。

  编辑推荐:
  2003年-2012年初级经济师历年真题汇总
  2012年初级经济师经济基础知识预习讲义汇总
  2012年初级经济师考试金融专业知识与实务预习汇总

责编:zlj评论
γרҵ ʦ ԭ/Żݼ
2017û 640 / 280
2017רҵ֪ʶʵ񾫽 640 / 280
2017Դרҵ֪ʶʵ񾫽 640 / 280
2017̹רҵ֪ʶʵ񾫽 640 / 280
2017˰רҵ֪ʶʵ񾫽 640 / 280
登录

新用户注册领取课程礼包

立即注册
扫一扫,立即下载
意见反馈 返回顶部