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2019年期货从业基础知识考前必做练习题(1.24)

来源:233网校 2019-01-24 15:55:00

综合题

1.某企业有一批商品存货。目前现货价格为3000元每吨,2个月后交割的期货合约价格为3500元每吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元每吨。该企业通过比较发现,如果将该批货在期货市场按3500元每吨的价格卖出,待到期时用其持有的现货进行交割,扣除300元每吨的持仓费之后,仍可以有()的收益。

A.200元每吨

B.300元每吨

C.400元每吨

D.500元每吨

2.黄大豆1号的合约的代码是“a1011”,“a”代表期货品种的黄大豆1号,“1011”代表()。

A.合约到期月份是2010年11月

B.合约的到期日是当年的10月份11日

C.合约的上市日期是2010年11月

D.合约的上市日期是当年的10月11日

3.美国13周国债期货合约的最小变动价位为1/2个基点。当美国13周期货成交价为98.580时,意味着其年贴现率为(100—98.580)×100%=1.42%,也即意味着面值1000000美元的国债期货成交价格为99.000时,意味着其年贴现率为1%,国债期货价格为997500美元。如果投资者以98.580价格开仓买入10手美国13周国债期货合约,以99.000价格平仓,若不计交易费用,其盈利为42点/手,即()美元/手。

A.1050

B.4200

C.105

D.420

4.下列交易具有规避风险、提供套期保值功能的是()。

A.现货交易

B.远期交易

C.期货交易

D.证券交易

E.期权交易

某进口商7月份以57000元/吨的价格从国外进口铜,一时还没有找到买主,为了回避日后价格下跌的风险,该进口商在期货交易所以57500元/吨的价格卖出3个月后到期的期货合约。则此时的基差为-500元/吨,同时在现货市场上积极寻找买家。8月中旬,有一铜杆厂认为铜价还将继续下跌,不愿意当时确定价格,双方经过协商,同意以低于10月份到期的期货合约价格100元/吨的价格作为双方买卖现货的价格,并且由铜杆厂确定10月1日至15日内在上海金属交易所交易时间内的任何一天的10月份到期的期货合约价格为基准价格。10月11日,上海金属交易所10月的铜期货合约的收盘价跌至55700元/吨,铜杆厂认为铜价已跌得差不多了,决定以10月11日10月期铜价的收盘价为基准计算现货买卖价。

根据材料,作答5~8题。

5.进口商现货实际售出的价格是()元/吨。

A.55600

B.55700

C.55800

D.57500

6.进口商卖出现货的同时于次日在期货市场上以55700元/吨的价格买进平仓,结束了套期保值交易。则该进口商在期货市场上的盈亏情况是(),在现货市场上的盈亏状况是()元/吨。

A.盈利1800

B.亏损1800

C.盈利1400

D.亏损1400

7.假设10月份铜价不跌反涨,至58000衫吨时,铜杆厂确定以这个价格为基准价,则进口商在两个市场上的净盈亏状况是()形吨。

A.净盈利900

B.净盈利500

C.净盈利400

D.净亏损500

8.该进口商进行的套期保值是(),进口商与铜杆厂进行的基差交易属于()。

A.卖方叫价交易

B.买方叫价交易

C.卖期套保

D.买期套保

9.某新客户存入保证金200000元,在6月1日开仓买入玉米期货合约50手(10吨/手),成交价为1860元/吨,同一天该客户平仓卖出30手玉米合约,成交价为1890元/吨,当日结算价为1900元/吨,交易保证金比例为5%,该客户的当日结算准备金余额是()元。

A.198000

B.198400

C.181000

D.169500

10.某投资者买进执行价格为260美分/蒲式耳的9月玉米看涨期权,权利金为13美分/蒲式耳,卖出执行价格为280美分/蒲式耳的小麦看涨期权,权利金为9美分/蒲式耳。则其损益平衡点为()美分/蒲式耳。

A.264

B.276

C.280

D.284

11.某投资者在6月2日以30美元/吨的权利金买入11月份到期的执行价格为120美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以20美元/吨的权利金买人一张11月份到期执行价格为110美元/吨的小麦看跌期权。11月时,相关期货合约价格为130美元/吨,请计算该投资人的投资结果正确的是()。(每张合1吨标的物,其他费用不计)

A.亏损60美元/吨

B.亏损50美元/吨

C.亏损40美元/吨

D.亏损30美元/吨

12.某投资者以2300元/吨卖出5月大豆期货合约一张,同时以2150元/吨买入7月大豆合约一张,当5月合约和7月合约价差为()美元/吨时,该投资人获利。

A.370

B.260

C.180

D.120

13.某投资者在7月份以800点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为8900点的恒指看涨期权.同时,他又以300点的权利金卖出一张11月到期,执行价格为8500点的恒指看跌期权,该投资者当恒指为()点时,能够获得300点的赢利。

A.7700

B.7800

C.9700

D.B和C都正确

14.3月10日,某投机者预测英镑期货将进入熊市,于是在1英镑=1.4967美元的价位卖出4手3月期英镑期货合约。3月15日,英镑期货价格果然下跌。该投机者在1英镑=1.4714美元的价位买人2手3月期期货合约平仓。此后,英镑期货进入牛市,该投资者只得在1英镑=1.5174美元的价位买人另外2手3月期英镑期货合约平仓。在不计算手续费的情况下,该投机者从英镑期货的空头投机交易中获利()美元。

A.3162.5

B.0

C.575

D.6600

15.某套期保值企业对其生产的产品都有进行卖出套期保值操作,且卖出期货合约的数量与现货被套期保值的数量相同。在整个套期保值期间,期货价格上涨400元每吨,现货价上涨500元每吨,这意味着该套期保值者期货市场亏损400元每吨,现货市场盈利500元每吨。套期报纸有效性为()。

A.100%

B.80%

C.125%

D.150%

参考答案:1.A 2.A 3.A 4.CE 5.A 6.AD 7.C 8.CB
参考答案:9.A 10.A 11.C 12.D 13.C 14.C 15.B

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