2018中级会计《财务管理》第四章筹资管理(上)：发行公司债券和融资租赁筹资
（一）发行债券的条件
根据《公司法》的规定，股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。
公开发行公司债券，应符合下列条件：
（1）股份有限公司的净资产不低于人民币3 000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000 万元；
（2）累计债券余额不超过公司净资产的40%；
（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；
（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；
（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
（6）国务院规定的其他条件。
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（二）公司债券的种类
1．按是否记名，分为记名债券和无记名债券。
2．按是否能够转换成公司股权，分为可转换债券与不可转换债券。
3．按有无特定财产担保，分为担保债券和信用债券。
（三）债券的偿还
1．提前偿还（提前赎回或收回）
2．到期分批偿还
3．到期一次偿还
到期一次偿还的债券是最为常见的。
融资租赁
（一）租赁的特征
（1）所有权与使用权相分离；
（2）融资与融物相结合；
（3）租金的分期支付。
（二）融资租赁的基本形式
形式 | 含义及特点 |
直接 | 直接租赁是融资租赁的主要形式，承租方提出租赁申请时，出租方按照承租方的要求选购，然后再出租给承租方。 |
售后 | 售后回租是指承租方由于急需要资金等各种原因，将自己资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。 |
杠杆 | 杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。 |
【本章例题演练】
【例题·判断题】到期分批偿还债券比到期一次偿还债券发行费较高，但便于发行。（ ）
【233网校答案】√
【233网校解析】到期分批偿还债券因为各批债券的到期日不同，它们各自的发行价格和票面利率也可能不相同，从而导致发行费较高；但由于这种债券便于投资人挑选最合适的到期日，因而便于发行。
【例题·计算题】（教材例子）某企业于20ⅹ1年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司。年利率10%。租金每年年末支付一次。
要求：（1）计算每年末支付的租金。
（2）要求编制租金摊销计划表。
【233网校答案】
（1）计算每年末支付的租金
每年租金=［600 000-50 000×（P/F，10%，6）］/（P/A，10%，6）=131 283（元）
（2）编制租金摊销计划
考情分析：2018中级会计《财务管理》第四章筹资管理(上)考情分析
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