2011年证券从业资格考试《证券交易》考后讲师访谈

　　主持人开场白：各位网友大家好！欢迎来到考试大讲师访谈直播间。证券从业资格考试已经结束了，在这次考试中，有很多学员取得了非常优异的成绩，与此同时，也有一部分学员因为各种原因没能考出自己理想的成绩，那么，今天节目我们非常荣幸的请到了证券从业资格考试的主讲老师卢瑜老师，卢老师，您好！欢迎！......给我们的广大网友打个招呼吧！今天节目我们就一起来分析下《证券从业资格考试》的相关事项。
　　主持人：证券从业资格考试是由五个科目组成，卢老师，我想请教一下您，每个科目的难易程度是怎样的？您能简单的给我们介绍一下吗？
　　一、考试整体情况介绍
　　（一）考试五个科目的简单分析
　　关于“报考条件、报名时间、准考证打印及领取流程、报考科目及搭配、考试时间及科目考试顺序安排、成绩管理与领证等等情况，”请考生们自己仔细阅读有关文件。
　　考试科目：证券基础知识、证券交易、证券投资基金、证券发行与承销、证券投资分析
　　基础和交易考试的题目并不是很难，但考点较细，需要认真的看书和做题。要细细的来个2-3遍就没问题了。如果没时间看书，你可以考虑参加培训班，可以节约复习时间提高复习效率。
　　基础课《证券市场基础知识》是简单的也是必考的。专业课也确实应该从简单的开始考，因为4门专业课有很多知识都是环环相扣的。接下来我来给你分析一下4门专业课的难易程度。
　　《证券交易》在4门专业课里是简单的，这一科和《证券市场基础知识》关联的知识点很多。《证券市场基础知识》介绍的是名词、概念性知识点，比如说什么是股票，有哪些类型，有哪些特点等，相对简单，易理解易记忆。而《证券交易》就介绍这些名词如何交易，比如股票的发行条件、方式、程序等，相对较复杂，记忆有一定难度。这门课程主要介绍的是经纪人的一些规则及证券交易的各种风险。这本书是必须看好看透的，否则下面的3科专业是很难搞懂的，尤其是对非专业考生而言。
　　有很多人把基金放在第三位考，其实我认为这是个误区。应当把《证券发行与承销》放在第三位考试，这本书的一部分是介绍公司的，无论是发行公司，还是股份公司，股份公司改制，这是部分，第二部分是介绍各种证券发行的，证券这一名词相信你在基础上已经很了解了，那么发行中所需要的时间，发行公司等事项在交易一书里又有很大的介绍，只不过没有本书详细而已，既然都能看懂了，那么细节背诵当然会很容易了。因此通过交易后就可以报考发行与承销。
　　《证券投资基金》：本书开始是很容易读懂的，前十章很罗嗦，介绍的都是基础书上的基金信息，只不过是细分了很多，还包括基金管理公司的部分，所有的公司制度规定都差不多，这一部分也很容易看懂，督察长这一特殊职位看看也就能明白了，只要搞明白例题和计算方法就行了，书上的图片很多，一定要看懂。至于基金的后5章就很麻烦，介绍证券组合管理理论，枯燥而且很难懂，需要细细的琢磨，实在看不懂的还要找人请教。所以我把基金放在第4位置看。
　　《证券投资分析》：为啥说这本书难，因为绝大多数人对投资分析这个概念模糊。基金的后5章都懂了，都明白了，一点疑问没有了，那么投资分析会很容易都能看懂，而且，你会对投资分析产生兴趣。本书中，对前4本书都是一个归纳，学好前4本，才能顺利通过这本。这5本书尽量不要一次都报考，首次考试报考前3本，二次报考后两本，不是每个人一次都能通过5科考试的，这样的人才罕有。不要抱侥幸的心理去看书，不明白的问题，写下来并且标明页数。等你通读了全书，问题迎刃而解。一本书3遍，通关还是没问题的。
　　主持人:通过老师的分析，我们可以看出《证券交易》在从业资格考试中具有非常重要的位置，因为这门课程有一定难度，通过率比较低，而且考生一般进入证券行业的起点岗位是证券营销类人员，因此不管对于考证还是对于提升大家的实际业务能力，这门课程都至关重要。那么，这门课程在考试当中一般会以什么样的题型出现呢？.......考试时长是怎样的？
　　二、证券交易考试整体情况
　　五门考试的课程我进行了简单的分析，接下来我重点分析下我主讲的证券交易，这门课程的内容在去年有较大变化，具体变化的地方我们在后面再介绍。
　　但是，不论如何变化，证券交易在从业资格考试中具有非常重要的地位。
　　因为，这门课程考试有一定难度，通过率较低，而且考生一般进入证券行业的起点岗位是证券营销类人员，比如证券经纪人，也就是通常的客户经理，主要是进行客户开发及维护等工作，如果要从事这一岗位就必须在考过基础之后通过交易考试，因此大部分想选择从事证券行业的关键点就是通过基础及交易两门课程，且交易课程中设计到很多操作性及流程性的知识点是在以后证券经纪业务的展业过程中实际要用的，因此不管对于考证还是对于提升大家的实际业务能力，这门课程都至关重要。
　　题型：单选题60（每题0.5分）、多选题40（每题1分），判断题60（每题0.5分）
　　时长：120分钟，120分钟包括10分钟拍照时间，实际计算机倒数计时的考试答题时间仅为110分钟（考试开始后必须在此时间内完成，到时系统会自动交卷）。
　　主持人：好的，您能为我们简单的分析下2011年前三次证券资格考试的通过率吗？
　　三、2011年前三次考试通过率
　　1、2011年3月通过率2011年次证券从业资格考试的平均通过率在30%左右，相关统计数据显示，考试通过率并非很理想。证券从业资格考试科目包括证券基础知识、证券交易、证券发行与承销、证券投资分析和证券投资基金五个考试科目。数据显示证券交易在五个科目中是目前通过率的科目，而证券投资分析通过率则为。与以往统计数据相比，有大幅度下降的趋势，可见该类型考试难度有所提高。

　　2、2011年6月通过率　
　　随着经济的回暖，金融行业人才需求缺口有明显的扩大，金融行业吸引了不少人才的涌进，第二次证券从业资格考试参考人数再创新高，数万考生奔赴考场参加此次证券从业资格考试。据数据统计，此次考试的整体通过率与今年次证券从业资格考试成绩相比明显有所提升，考试平均通过率高达39.14%。其中各科通过率分别为，《证券基础知识》为42.17%，《证券交易》为42.97%，《证券投资基金》为30.42%，《证券发行与承销》为44.07%，《证券投资分析》为36.05%。

　　2011年第二次证券从业资格考试相对于今年次考试，其中《证券发行与承销》及《证券投资分析》的通过率增长为明显。今年次证券从业资格考试中《证券发行与承销》与《证券投资分析》的通过率仅为19.63%与19.26%。通过率的提升，一方面说明此次考试的试题难度有所下降，另一方面说明，此次考生的整体复习培训效果有效提高了。证券从业资格考试作为进入证券行业的道门槛，是筛选证券人才的有效关卡，考试通过率的提升同时也映衬出证券人才的专业知识的提升。
　　3、2011年9月通过率
　　2011年第三次证券考试共报名42.49万人，报考近73万科次。本次考试实际参考约46万科次，各科平均通过率为24.56%。此次证券从业资格考试参考人数再创新高。据数据统计，此次考试的整体通过率与今年第二次证券从业资格考试成绩相比略有下降，各科通过率分别为，《证券基础知识》为43.47%，《证券交易》为32.48%，《证券投资基金》为34.20%，《证券发行与承销》为27.74%，《证券投资分析》为26.65%。下图为协会统计此次考试通过率。

　　主持人：老师刚刚的分析，我们了解到，金融行业人才需求量比较大，而且吸引了很多的人才涌入，老师您能为我们分析下，是什么原因吸引大量人才的涌入呢？.......又是什么原因造成了行业入门门槛如此之高呢？
　　四、2011年历次考试通过率分析启示
　　行业薪酬吸引力创造参考人数历次新高
　　证券业作为金融业的头号种子，证券业在金融行业中的平均薪酬水平、年终奖金以及薪酬涨幅水平等几个指标上，均居各个行业之首。而证券从业人员资格考试作为金融行业人才市场的晴雨表，体现出了当前社会求职者和大学毕业生对于金融行业追捧的热情。
　　证券从业人员资格证书是进入证券行业的必备证书，通过证券从业资格考试是进入证券行业的道门槛。考试科目包括证券市场基础知识、证券交易、证券发行与承销、证券投资分析和证券投资基金。其中，证券市场基础知识是基础科目，要取得证券从业资格证书的申请资格，必须通过基础科目考试，其他专业科目则可任意选择。
　　据数据显示，证券业无论在国内、国外都是“金领”的职业追求，是距离金钱财富直接的行业。而必须持有证券从业资格证方可正式上岗的规定，使得证券从业资格考试成为进入“金领集中营”的敲门砖。
　　考试难度较高形成行业入门门槛
　　随着我国资本市场的发展及证券行业发展的需要，从业人员的整体素质越发重要，因此在2009开始考试进行了一些改革：多选题减少题量由原来的60道减少到40道，加大单题分值，由原来的每题0.5分增加到每题1分，这给考生通过考试加大难度，要求考生能够更加扎实的掌握相关专业知识，提高从业门槛。
　　（3）分数集中在50-59分，考生缺乏应战复习技巧
　　从证券从业资格考试成绩曲线分布图可以看出，证券交易和证券基础知识是考生们的考试科目，这主要取决于证券基础知识是必考的科目，而证券交易难易度较为适中，这两个科目通过之后获得的证券从业资格证书可以从事证券公司较为基础的交易工作，就业范围较广。
　　证券从业资格考试以60分为合格线，然而曲线上显示考生考试成绩主要分布在50——59的分数段。考生只需再加强一下知识的巩固就可以争取到成绩合格。提高50——59分数段人员的成绩，就可以提高证券从业资格考试的整体通过率。

　　“我平时复习时都以教材为主，觉得复习得很充分了，考前也对考试挺有信心的，可是一到考场看着试题，那些知识点看着熟悉，可就是无法把题干与答案联系到一起。下次再考一定要提前做几套题，能有像考场那样的考试系统让我练习不过了。”这次未通过考试的陈女士是某证券公司的实习生，由于未取得证券从业资格证书，始终无法正式入职证券公司。而更多的考生表示无法通过考试主要是平时忙于工作而疏忽于复习。
　　如何更好的进行证券从业资格考试的复习从而快速通过考试，无疑是报考考生为关注的话题。报名参加证券从业资格考试的考生大多数是在职人员及大学生，由于复习时间受客观因素制约，所以我认为参加专业的证券从业资格考试考前培训班是有效捷径。2011年第三次证券从业资格考试报名已经结束，已报考的考生可选择具有权威性的合法的培训机构进行培训，争取快步迈进“金领集中营”。
　　五、证券交易2011年前三次考试题量分布及占分比值分析
　　2010年证券交易考试整体难度相比历年考试并没有太大的变化，但考试所涉及的知识点更加分散和缺乏规律性，因此给考生复习和应考加大难度。但即使再散、再杂、再细节的考题也是可以把考试的命题总体趋势和特点归纳出来，针对2010年的四次考试，我们通过对真题的分析来看看今年考试各章节的题量及分值分布。
　　

章节	题量分布		分值分布
证券交易概述	单选题	5	2.5
	多选题	7	7
	判断题	5	2.5
小计		17	12
证券交易程序	单选题	9	4.5
	多选题	6	6
	判断题	8	4
小计		23	14.5
特别交易事项及行为	单选题	6	3
	多选题	2	2
	判断题	5	2.5
小计		13	7.5
证券经纪业务	单选题	5	2.5
	多选题	5	5
	判断题	21	10.5
小计		31	18
经纪业务相关实务	单选题	9	4.5
	多选题	5	5
	判断题	7	3.5
小计		21	13
证券自营业务	单选题	2	1
	多选题	1	1
	判断题	3	1.5
小计		6	4.5
资产管理业务	单选题	6	3
	多选题	4	2
	判断题	1	0.5
小计		11	5.5
融资融券业务	单选题	5	2.5
	多选题	4	4
	判断题	1	0.5
小计		10	7
债券回购业务	单选题	6	3
	多选题	3	3
	判断题	5	2.5
小计		14	8.5
证券清算	单选题	3	1.5
	多选题	3	3
	判断题	3	1.5
小计		9	6

　　通过以上数据我们可以看出，题量、占分比值的主要在第四章证券经纪业务，该章节是2011年教材变化一大主要内容，大篇幅讲解了经纪业务的实务知识，行业协会这么编排教材的目的是为了突出这一章的重要性，因为该知识内容是学生从事经纪业务岗位核心重要的知识模块。占分比值及题量排名第二的是第二章经纪交易程序，该章主要介绍开户-委托-成交-结算四个交易流程，也属于经纪业务的核心知识模块。第三是证券经纪业务的相关实务，这章在历年考试中占分比值都比较稳定，没有太大变化，不做具体分析。其次是第三章特别交易事项及行为，这章当中在2011年几次考试中出镜频率较高，尤其是关于大宗交易、固定收益电子交易平台和暂停上市、终止上市、恢复上市等涉及到数字的知识点考得较为频繁、而且有一定难度。而资产管理、融资融券、债券回购这三张占分比值相当，这三个章节历年考试分值比较稳定大致在6-8分左右，没有较为大的调整和变化。章概述主要为概念性知识点，历年占分比值也很稳定，难度小。第十章结算在2011年教材中进行了简化，占分比值及体量分布也随之下降。通过以上分析，我们总结出一个特点，每一年考试重点章节的分布都和教材的变化有密切联系，因此考生在备考时一定要注意新旧版本教材的对比，总结出教材的变化，并分析教材变化的意图和目的，如果能够做到这一点，那么对于把握考点方向和趋势就会大有帮助，可以大大节省大家的复习时间提高复习效率做到有的放矢。
　　回顾我所讲的这门课程精讲班讲，我就对教材变化进行了详细分析，并对考试重点章节做了预测，而且强调各位学员一定要注意新增及新强化的内容，尤其是第二章、第三章、第四章，我曾多次提过。因此，大家复习应考一定要讲方法讲技巧、这样才能够达到事半攻倍的效果。
　　主持人：说到题型，老师您能为我介绍一下典型的考题吗？面对这种题型我们该如何应对呢？
　　五、典型考题及应对技巧分析
　　1、市场限制条件题
　　例：证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有(ABCD )。
　　A．申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准
　　B．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度
　　C．全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准
　　D．配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员
　　这类题目学员主要把记忆关键点放在一些设计数据知识的条件上、考试一般的答题陷阱主要是在这些数据点上。而且一定要对这些关键数据记忆深刻。
　　2、反向出题、正向出题
　　“……以下错误的是……”、“……以下不正确的是……”、“……不符合……”、“……不属于….”、“不包括…..” “以下说法正确的是( )。”、“……是正确的……”“……包括……”等表达方式。这种题型考试中常见。
　　以下不属于证券公司证券自营业务禁止行为的是（　　）。
　　A. 将自营账户借给他人使用
　　B. 以个人名义进行自营业务
　　C. 以证券公司的名义开立专门的证券自营账户
　　D. 将自营业务与代理业务混合操作
　　3、各种重要公式、模型
　　例．某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年 12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为(B )元。
　　A．1.24
　　B．1.86
　　C．2.24
　　D．2.86
　　例题：某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现有股东配股，配股价为6.40元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为（）。
　　A. 8.50元 B. 9.30元 C. 9.40元 D. 9.50元
　　解析：(（11.05-0.15）+5/10*6.4)/1+0.5=
　　这种题目一般以单选题居多、偶尔也可能以判断题的形式考核、几乎不会在多选题中出现。这种题目是很容易把握的，因为全书中涉及到计算公式和模型的知识点相对少，很容易突破和掌握。主要是在债券应计利息，各种交易费用如印花税、交易佣金、过户费等的计算，还有除权除息价格及比例的计算、可转债转股数量计算、融资融券当中有价证券冲抵保证金的折算、考生在备考时把相关知识点掌握到位，再加上一定典型题目的联系，考试时可以应对自如的。
　　4、数量、时间要求（涉及关键数据记忆、难度较大）
　　如额度、规模、比率、时间要求等。主要是一些限制性规定，出题方式灵活，而且以多选题出现难度较大。2010年考试中数据知识题型大概每次考试达到25-30道左右，题量较大，知识点分布于各个章节，尤其是第二章证券交易程序中关于委托申报、交易费用；第三章当中的大宗交易和特别提醒；第五章中的网上发行、及各类业务的限制条件等，第六章当中的自营业务条件及自营业务比例限制；第七章当中资产管理业务的条件及限制性规定；第八章中的融资融券业务条件、比例限制等；第九章当中的债券回购的相关时间要求、各种回购品种等。
　　证券公司设立限定性集合资产管理计划，其净资本不得低于（　D　）亿元人民币。
　　A. 2 B. 3 C. 4 D. 5
　　对于首次公开发行上市的股票，我国证券交易所公布其当日买入、卖出金额的（ D）会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额。
　　A. 10家 B. 8家 C. 7家 D. 5家
　　这类题目的技巧就是考前进行数据知识点的突击强化记忆，我在我所主讲的课程里都对交易各章节的数据知识进行了归纳总结，大家参照强化记忆会大大提高该类题型的答题准确率。
　　5、重大法律、法规、政策
　　例．根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，下列关于证券经纪商在从事证券经纪业务时必须遵守的内容中，说法不正确的是(B )。
　　A．不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物
　　B．不得在营业场所接受客户委托和进行清算、交收
　　C．不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失
　　D．不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖
　　这类题目考试中也常见，但是难度较小，因为不涉及太多细节记忆，考试采取客观题，那么大家对于正中考题可以结合专业常识及模糊记忆就可以准确答题了。
　　6、工作程序出题
　　这类题目近年考试中有增加考察，但队伍专业人员而言，这类题目就可以根据平时业务常识答题，难度不大，而对于非专业人员来说就要靠记忆了。
　　例题：非交易性过户的变更登记不包括以下的（）。
　　A. 因继承、捐赠等引起的过户登记
　　B. 符合法律规定的财产分割而引起的记名证券权益人变更
　　C. 因公司回购股份而发生的变更登记
　　D. 证券因权证行权引起的变更登记
　　六、考试大证券从业资格证培训班介绍
　　1、精讲班介绍
　　精讲班主要为老师根据多年教学经验，对教材的重点、难点、考点进行讲解，在讲解中教师将配以例题进行说明，使学员可以深刻的理解相关知识。这种班级适用于非专业考生或者基础差的专业考生且不了解考试情况和考试特点，一般多为次报考的考生朋友建议报名参加这类班级的培训。
　　2、冲刺班
　　以历年真题和考试大纲为基础，总结出题趋势并进行重点知识点预测，全真模拟和发散讲解知识点及典型考题的考试技巧，这个班级必须是基础较好的考生才可报考。一般在进行了全面复习后，全面掌握课程的各知识内容，考前2周进行冲刺班学习。
　　3、习题班
　　根据习题讲解，体现书本知识与考试大纲要求，深入分析解题方法与技巧。这个班级是有一定基础的学员可以报考，建议在学完精讲班后进行。
　　主持人：卢老师，在你作为一位老师的角度看来，您觉得网络辅导课程具备哪些优势呢？
　　4、网络课程相关服务
　　A随到随学。课程开通以后，学员可随时报名参加学习，学习期限为一年(自报名之日起)，学员每天24小时可以随时学习。
　　B多媒体讲座。网校多媒体课堂包括音频、视频两种格式，根据学员电脑的不同可灵活选择任意格式学习。多种类的课件即便是普通上网用户也能找到合适自己计算机和网络情况的课程。
　　C课堂练习。网络课堂中包含由辅导专家精心编辑整理的练习题，以满足考生在每章节学习后的巩固练习所需。
　　D模拟试题。网络课堂包含模拟试题，供考生在学习后检验复习效果，这两套全真模拟试题将由辅导专家作针对性讲解。
　　E在线答疑。考生在学习中出现的疑难问题可以在网校在线课堂答疑室提出，由辅导专家亲自解答，保证考生及时解决复习中的难点。
　　F离线学习。学员可将网络课件下载保存到自己电脑随时学习，网校离线课件可模拟在线课堂，达到与在线学习一样的效果，另外还提供音频课件MP3下载、讲义文本下载、模拟试题下载打印等。
　　主持人：好的，节目后呢，老师您能为我们介绍下如何申领职业资格的程序吗？
　　七、如何申领职业资格证
　　1、成绩查询机成绩合格证的打印
　　考试结束后7个工作日可登陆中国证券业协会主页查询成绩并打印成绩合格证
　　2、执业证书的申请（在被证券行业相关机构聘用后由所在机构进行申领）
　　通过协会执业证书管理系统进行
　　申请人应当向所在机构提交下列申请材料：
　　(一)执业证书申请表；
　　(二)身份证复印件；
　　(三)学历证明复印件；
　　(四)协会规定的其他材料。
　　执业证书的申请程序：
　　(一)申请人登录协会执业证书管理系统，填写执业证书申请表，连同打印的书面申请表及第八条规定的其他申请材料提交所在机构；
　　(二)机构资格管理员对执业证书申请表进行初审并确认，书面申请表由机构保管备查，电子申请表提交协会；
　　(三)协会对机构提交的执业证书申请表进行审核，必要时可要求机构提交书面申请表及有关证明材料，协会在收到完整申请材料后三十日内审核完毕。
　　符合条件的申请人，协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。执业证书由所在机构向协会统一领取
　　主持人结束语：好的，谢谢卢瑜老师非常详细的分析，也谢谢老师能做客考试大，这期节目就到这里结束了，感谢您的收看，下期节目再会！来源:考试大视讯

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