《中级个人理财》三色笔记

目录

第一章 家庭收支和债务管理 .......................................... 1

第二章 财富保障与规划 .............................................. 8

第三章 教育投资规划 ............................................... 21

第四章 退休养老规划 ............................................... 24

第五章 投资规划 ................................................... 30

第六章 税务规划 ................................................... 40

第七章 财富传承规划 ............................................... 50

第八章 中小企业主理财规划 ......................................... 56

第九章 理财规划与客户关系管理 ..................................... 61

第十章 综合理财规划服务 ........................................... 63

第十一章 理财规划书制作的标准和流程 ............................... 66

注：

1.红色表示重点知识点，为高频考点

2.蓝色表示熟记知识点，为常考点

3.黑色为了解知识部分，只需了解

《中级个人理财》三色笔记

目录

第一章 家庭收支和债务管理 .......................................... 1

第二章 财富保障与规划 .............................................. 8

第三章 教育投资规划 ............................................... 21

第四章 退休养老规划 ............................................... 24

第五章 投资规划 ................................................... 30

第六章 税务规划 ................................................... 40

第七章 财富传承规划 ............................................... 50

第八章 中小企业主理财规划 ......................................... 56

第九章 理财规划与客户关系管理 ..................................... 61

第十章 综合理财规划服务 ........................................... 63

第十一章 理财规划书制作的标准和流程 ............................... 66

注：

1.红色表示重点知识点，为高频考点

2.蓝色表示熟记知识点，为常考点

3.黑色为了解知识部分，只需了解

1

第一章 家庭收支和债务管理

考点 1 家庭收支和债务管理总述（☆）

1.家庭收支和债务管理的相关信息包括统计年度内的家庭收入、支出、结余、资产、负债、

净资产等项目，对以上信息的分类和整理，是家庭收支和债务管理的前提。

2.家庭财务报表和恒等式

（1）家庭收入支出表，恒等式:收入-支出=结余(亏空)

（2）家庭资产负债表，恒等式:资产-负债=净资产

考点 2 家庭收入分类（☆☆☆）

1.工作收入:家庭成员通过工作、劳务等获取的可支配收入(税后收入)

(1)工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得

(2)说明，个人经营所得包括:个体工商户的生产、经营所得，企事业单位的承包经营、承租

经营所得

2.投资收入:财产性收入

(1)特许权使用费所得

(2)利息、股息、红利所得

(3)资产增值，财产租赁和财产转让所得等

3.其他收入:除上述两大类收入外的收入

(1)中奖、中彩及其他偶然性质的所得

(2)他人财务支持(父母/离异配偶的抚养费)或财产继承、赠与等

4.个人经营所得和家庭经营所得的区别

• 个人经营所得：由于家庭该成员因故无法继续经营而灭失

• 家庭经营所得：由于家庭该成员因故无法继续经营时，其他的家庭成员继续获得

家庭经营所得可列入投资收入

考点 3 家庭支出分类（☆☆）

1.家庭生活支出

(1)日常生活支出:衣、食、住、行、娱乐休闲、医疗等支出

(2)专项支出:子女教育、按揭还款、信用卡还款、赡养支出等

2.理财支出

(1)定义:投资理财活动的相关支出

(2)包括:贷款投资资产和项目的利息支出、保障保费支出、投资理财咨询支出

3.其他支出

(1)定义:指上述两大类支出不包括的支出类别

(2)包括:罚款/礼金支出/其他偶然事件发生的支出(捐款)等

考点 4 家庭结余分类（☆☆☆）

收入-支出=结余（亏空），按年、季度、月记录

家庭结余分类

生活结余＝税后工作收入-相应日常生活支出和专项支出

理财结余＝理财性收入-理财性支出

结余的应用

专项结余：定期定额投资（如基金定投，零存整取等），储蓄型保险保费，还贷本金

• 专项结余占总结余的比率：表现客户的理财积极程度

自由结余=总结余-专项结余

1

第一章 家庭收支和债务管理

考点 1 家庭收支和债务管理总述（☆）

1.家庭收支和债务管理的相关信息包括统计年度内的家庭收入、支出、结余、资产、负债、

净资产等项目，对以上信息的分类和整理，是家庭收支和债务管理的前提。

2.家庭财务报表和恒等式

（1）家庭收入支出表，恒等式:收入-支出=结余(亏空)

（2）家庭资产负债表，恒等式:资产-负债=净资产

考点 2 家庭收入分类（☆☆☆）

1.工作收入:家庭成员通过工作、劳务等获取的可支配收入(税后收入)

(1)工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得

(2)说明，个人经营所得包括:个体工商户的生产、经营所得，企事业单位的承包经营、承租

经营所得

2.投资收入:财产性收入

(1)特许权使用费所得

(2)利息、股息、红利所得

(3)资产增值，财产租赁和财产转让所得等

3.其他收入:除上述两大类收入外的收入

(1)中奖、中彩及其他偶然性质的所得

(2)他人财务支持(父母/离异配偶的抚养费)或财产继承、赠与等

4.个人经营所得和家庭经营所得的区别

• 个人经营所得：由于家庭该成员因故无法继续经营而灭失

• 家庭经营所得：由于家庭该成员因故无法继续经营时，其他的家庭成员继续获得

家庭经营所得可列入投资收入

考点 3 家庭支出分类（☆☆）

1.家庭生活支出

(1)日常生活支出:衣、食、住、行、娱乐休闲、医疗等支出

(2)专项支出:子女教育、按揭还款、信用卡还款、赡养支出等

2.理财支出

(1)定义:投资理财活动的相关支出

(2)包括:贷款投资资产和项目的利息支出、保障保费支出、投资理财咨询支出

3.其他支出

(1)定义:指上述两大类支出不包括的支出类别

(2)包括:罚款/礼金支出/其他偶然事件发生的支出(捐款)等

考点 4 家庭结余分类（☆☆☆）

收入-支出=结余（亏空），按年、季度、月记录

家庭结余分类

生活结余＝税后工作收入-相应日常生活支出和专项支出

理财结余＝理财性收入-理财性支出

结余的应用

专项结余：定期定额投资（如基金定投，零存整取等），储蓄型保险保费，还贷本金

• 专项结余占总结余的比率：表现客户的理财积极程度

自由结余=总结余-专项结余

2

• 是可用以实现短期理财目标的资金

• 是未经处理的结余额度

• 自由结余占总结余的比率：过高，表现理财积极度较低

考点 5 家庭资产负债的分类总述（☆☆）

资产 负债 用途

分

类

自用性资产 自用性负债 用于维护家庭生活品质的资产、负债

流动性资产 消费性负债 用于家庭日常开销和紧急预备金的准备金

投资性资产 投资性负债 为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主

要的财务安排

考点 6 自用性资产和自用性负债（☆☆☆）

1.自用性资产＝增值型的资产＋非增值型的资产

（1）增值型的资产（可升值）

• 包括：自用住房，空置或度假（不产生收入）的房产、艺术品收藏等

（2）非增值性的资产（会贬值）

• 包括：私家车、家具电器及其他私人用品

（3）特征

• 增值性资产虽有一定资本增值，但不产生收入

• 非增值性资产主要用于家庭生活品质的维护

• 可以提供使用价值

• 必要时可以变卖套现

2.自用性负债

定义：买自住房、购车等重大消费支出时产生

财富积累的早期家庭的最主要负债，家庭资产积累增加，自用性负债逐步降低

自用性负债比率=自用性负债÷总负债

间接表现出客户家庭的财富积累情况

考点 7 流动性资产和消费性负债（☆☆☆）

1.流动性资产的特征

流动性强、安全性高、利息收入低

可用于近期支出和短期债务的偿还

表现：现金和活期存款

建议：以 3-6 个月左右家庭生活支出储备现金

（生活支出包括客户家庭所有的支出、还贷支出、保险支出、教育支出等刚性的支出）

2.消费性负债

表现：信用卡未付余额和小额消费性负债

理财师建议

• 提醒客户调整债务结构，逾期信用卡欠款的利息高昂

• 做任何投资以前，先还清信用卡债

消费性负债比率=消费性负债÷总负债

2

• 是可用以实现短期理财目标的资金

• 是未经处理的结余额度

• 自由结余占总结余的比率：过高，表现理财积极度较低

考点 5 家庭资产负债的分类总述（☆☆）

资产 负债 用途

分

类

自用性资产 自用性负债 用于维护家庭生活品质的资产、负债

流动性资产 消费性负债 用于家庭日常开销和紧急预备金的准备金

投资性资产 投资性负债 为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主

要的财务安排

考点 6 自用性资产和自用性负债（☆☆☆）

1.自用性资产＝增值型的资产＋非增值型的资产

（1）增值型的资产（可升值）

• 包括：自用住房，空置或度假（不产生收入）的房产、艺术品收藏等

（2）非增值性的资产（会贬值）

• 包括：私家车、家具电器及其他私人用品

（3）特征

• 增值性资产虽有一定资本增值，但不产生收入

• 非增值性资产主要用于家庭生活品质的维护

• 可以提供使用价值

• 必要时可以变卖套现

2.自用性负债

定义：买自住房、购车等重大消费支出时产生

财富积累的早期家庭的最主要负债，家庭资产积累增加，自用性负债逐步降低

自用性负债比率=自用性负债÷总负债

间接表现出客户家庭的财富积累情况

考点 7 流动性资产和消费性负债（☆☆☆）

1.流动性资产的特征

流动性强、安全性高、利息收入低

可用于近期支出和短期债务的偿还

表现：现金和活期存款

建议：以 3-6 个月左右家庭生活支出储备现金

（生活支出包括客户家庭所有的支出、还贷支出、保险支出、教育支出等刚性的支出）

2.消费性负债

表现：信用卡未付余额和小额消费性负债

理财师建议

• 提醒客户调整债务结构，逾期信用卡欠款的利息高昂

• 做任何投资以前，先还清信用卡债

消费性负债比率=消费性负债÷总负债

3

反映家庭流动性状况；比率高，家庭流动性差

考点 8 投资性资产和投资性负债（☆☆☆）

1.投资性资产

（1）定义：能够产生利息收入或资本利得的资产中扣除自用性资产后的资产，如：股、债、

基、投资性房产等。

（2）分类

①可配置投资性资产：流动性相对较强的证券类投资、储蓄或房地产等

②不可配置投资性资产：流动性较差、一时无法变现的投资性资产，如：未上市公司或合伙

企业的股权、保单现金价值、住房公积金和个人养老金账户余额等

（3）投资性资产特征（主要目的：长期收益和资本利得）

①具有一定流动性

②长期资本升值和收益有一定的预见性（以便于对客户所需要的投资回报进行资产配置）

③出售套现不会对客户生活品质造成负面影响

2.投资性负债

（1）定义：用于投资的各种债务

（2）示例：客户利用财务杠杆进行金融投资所拥有的债务，投资性房产的按揭贷款，用于

实业投资的个人债务等

3.投资性负债比率

（1）公式：投资性负债÷总负债

（2）释义：客户的理财积极性、风险属性

考点 9 家庭收入支出表的制作

1.收入支出表体现

主要收入的分类、额度及其与总收入的占比

主要支出的分类、额度及其与总支出的占比

结余为总收入减去总支出

家庭收入支出表（样表）

客户：**家庭 日期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

年收入 金额 占比 年支出 金额 占比

工作收入 生活支出

工资、 奖金

劳务等

生活费、赡养费

学费等

先生、太太 先生、太太

投资收入 专项支出

3

反映家庭流动性状况；比率高，家庭流动性差

考点 8 投资性资产和投资性负债（☆☆☆）

1.投资性资产

（1）定义：能够产生利息收入或资本利得的资产中扣除自用性资产后的资产，如：股、债、

基、投资性房产等。

（2）分类

①可配置投资性资产：流动性相对较强的证券类投资、储蓄或房地产等

②不可配置投资性资产：流动性较差、一时无法变现的投资性资产，如：未上市公司或合伙

企业的股权、保单现金价值、住房公积金和个人养老金账户余额等

（3）投资性资产特征（主要目的：长期收益和资本利得）

①具有一定流动性

②长期资本升值和收益有一定的预见性（以便于对客户所需要的投资回报进行资产配置）

③出售套现不会对客户生活品质造成负面影响

2.投资性负债

（1）定义：用于投资的各种债务

（2）示例：客户利用财务杠杆进行金融投资所拥有的债务，投资性房产的按揭贷款，用于

实业投资的个人债务等

3.投资性负债比率

（1）公式：投资性负债÷总负债

（2）释义：客户的理财积极性、风险属性

考点 9 家庭收入支出表的制作

1.收入支出表体现

主要收入的分类、额度及其与总收入的占比

主要支出的分类、额度及其与总支出的占比

结余为总收入减去总支出

家庭收入支出表（样表）

客户：**家庭 日期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

年收入 金额 占比 年支出 金额 占比

工作收入 生活支出

工资、 奖金

劳务等

生活费、赡养费

学费等

先生、太太 先生、太太

投资收入 专项支出

4

租金收入

利息收入

红利收入

实现的资本利得

子女教育

赡养

信用卡

其他收入 理财支出

收入总计 支出总计

年结余

项目 金额（元）

工作收入

其中：薪资收入

其他工作收入

减：生活支出

其中：子女教育金支出

家庭生活支出

其他生活支出

工作储蓄

理财收入

其中：利息收入

资本利得

其他理财收人

减：理财支出

其中：利息支出

保障型保险保费支出

其他理财支出

理财储蓄

总储蓄

考点 10 家庭资产负债表的制作

4

租金收入

利息收入

红利收入

实现的资本利得

子女教育

赡养

信用卡

其他收入 理财支出

收入总计 支出总计

年结余

项目 金额（元）

工作收入

其中：薪资收入

其他工作收入

减：生活支出

其中：子女教育金支出

家庭生活支出

其他生活支出

工作储蓄

理财收入

其中：利息收入

资本利得

其他理财收人

减：理财支出

其中：利息支出

保障型保险保费支出

其他理财支出

理财储蓄

总储蓄

考点 10 家庭资产负债表的制作

5

资产负债表体现

资产分类、额度及其与总资产的占比

负债分类、额度及其与总负债的占比

净资产总计为总资产减去总负债

家庭资产负债表（样表）

客户：**家庭 日期：2020 年 12 月 31 日

资产 负债及净值

流动性资产（备用金） 消费性负债

现金及活期存款 信用卡负债、消费贷款

投资性资产（保值、增值） 投资性负债

定期存款、外币存款 金融投资借款

（股票、债券、基金、黄金）投资 投资性房产房贷

投资性房地产 自用性负债

保单现金价值 自用住房房贷、汽车贷款

（养老、医疗、住房公积金）个人账户余额 负债总计

自用性资产（当期效用）

自用汽车、房产 净资产总计

资产总计 负债及净资产总计

家庭资产负债表注意事项（补充）

当资产不在参考模板所展示的类别时，可根据资产的特征新增项目

示例：信托产品投资额度——投资性资产

示例：住房公积金账户余额和个人养老金账户余额——投资性资产或其他投资性资产

示例：借给亲戚朋友的钱

• 纯粹友情帮助，不计利息——自用性资产

• 有计息的——其他投资性资产

收入结构表

家庭收入支出表注意事项

表头

5

资产负债表体现

资产分类、额度及其与总资产的占比

负债分类、额度及其与总负债的占比

净资产总计为总资产减去总负债

家庭资产负债表（样表）

客户：**家庭 日期：2020 年 12 月 31 日

资产 负债及净值

流动性资产（备用金） 消费性负债

现金及活期存款 信用卡负债、消费贷款

投资性资产（保值、增值） 投资性负债

定期存款、外币存款 金融投资借款

（股票、债券、基金、黄金）投资 投资性房产房贷

投资性房地产 自用性负债

保单现金价值 自用住房房贷、汽车贷款

（养老、医疗、住房公积金）个人账户余额 负债总计

自用性资产（当期效用）

自用汽车、房产 净资产总计

资产总计 负债及净资产总计

家庭资产负债表注意事项（补充）

当资产不在参考模板所展示的类别时，可根据资产的特征新增项目

示例：信托产品投资额度——投资性资产

示例：住房公积金账户余额和个人养老金账户余额——投资性资产或其他投资性资产

示例：借给亲戚朋友的钱

• 纯粹友情帮助，不计利息——自用性资产

• 有计息的——其他投资性资产

收入结构表

家庭收入支出表注意事项

表头

6

**家庭**年收入支出结构表

时间：常以年度为单位

金额和占比等

考点 11 家庭收支状况分析（☆☆）

1.统计年度收支盈余情况分析

收入-支出<0，入不敷出

统计年度出现“其他收入”，考虑排除“其他收入”后，当年收支是否能够得以平衡或出现

盈余，“其他收入”通常不是持续的收入

2.财务自由度分析

公式：理财收入÷生活支出

财务自由度 ≥1：仅靠理财收入就可维持基本生活

3.收入支出结构分析

（1）收入结构分析

• 理财收入占比越大→家庭对工作收入的依赖越低

• 工作收入占比越大→家庭对工作收入的依赖越大

（2）生活支出结构分析：做好“节流”

（3）结余能力分析

4.应急能力分析

家庭紧急预备金月数=资产负债表中流动性资产÷家庭月支

• 月支出：收入支出表中总支出÷12

紧急预备金：家庭月支出的 3～6 倍

考点 12 家庭债务状况分析（☆☆☆）

1.资产负债率分析

资产负债率=总负债÷总资产

比率超过 50％，偏高

2.融资比率分析

融资比率=投资性负债÷投资性资产

体现客户家庭的理财积极程度

投资房产—普通家庭；融资融券—激进投资者

3.负债结构分析

消费负债比率=消费性负债÷总负债

• 体现：客户家庭的消费性负债占比

投资性负债比率=投资性负债÷总负债

• 体现：客户家庭投资性负债的占比

自用性负债比率=自用性负债÷总负债

• 体现：客户家庭自用性负债的占比

3.偿债能力分析

平均负债利率=统计年度利息支出÷总负债

• 体现家庭各类负债的平均利率

• 控制在基准贷款利率的 20%以内为宜

• 若高于基准贷款利率的 20％以上，建议债务重组

债务负担率=统计年度本息支出÷税后工作收入

• 体现到期需支付的债务本息与同期收入的比值

• 比率超过 40%，影响生活品质

6

**家庭**年收入支出结构表

时间：常以年度为单位

金额和占比等

考点 11 家庭收支状况分析（☆☆）

1.统计年度收支盈余情况分析

收入-支出<0，入不敷出

统计年度出现“其他收入”，考虑排除“其他收入”后，当年收支是否能够得以平衡或出现

盈余，“其他收入”通常不是持续的收入

2.财务自由度分析

公式：理财收入÷生活支出

财务自由度 ≥1：仅靠理财收入就可维持基本生活

3.收入支出结构分析

（1）收入结构分析

• 理财收入占比越大→家庭对工作收入的依赖越低

• 工作收入占比越大→家庭对工作收入的依赖越大

（2）生活支出结构分析：做好“节流”

（3）结余能力分析

4.应急能力分析

家庭紧急预备金月数=资产负债表中流动性资产÷家庭月支

• 月支出：收入支出表中总支出÷12

紧急预备金：家庭月支出的 3～6 倍

考点 12 家庭债务状况分析（☆☆☆）

1.资产负债率分析

资产负债率=总负债÷总资产

比率超过 50％，偏高

2.融资比率分析

融资比率=投资性负债÷投资性资产

体现客户家庭的理财积极程度

投资房产—普通家庭；融资融券—激进投资者

3.负债结构分析

消费负债比率=消费性负债÷总负债

• 体现：客户家庭的消费性负债占比

投资性负债比率=投资性负债÷总负债

• 体现：客户家庭投资性负债的占比

自用性负债比率=自用性负债÷总负债

• 体现：客户家庭自用性负债的占比

3.偿债能力分析

平均负债利率=统计年度利息支出÷总负债

• 体现家庭各类负债的平均利率

• 控制在基准贷款利率的 20%以内为宜

• 若高于基准贷款利率的 20％以上，建议债务重组

债务负担率=统计年度本息支出÷税后工作收入

• 体现到期需支付的债务本息与同期收入的比值

• 比率超过 40%，影响生活品质

7

考点 13 家庭收支管理的综合运用（☆）

1.保持充足的流动性

2.制定家庭各项收支预算

（1）制定收入预算

• 对比较确定的收入项目进行预测

• 谨慎对待收入的增长率

• 关注收入现金流入的时间点

（2）制定各项支出预算

• 日常生活支出预算：衣食住行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等

• 专项支出预算：子女教育、财务支持、赡养、旅游、本息还贷、私家车换购或保养、

装修、与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等

（3）根据收支预算进行相应的调整，明确下一阶段各项预算

（4）家庭收支的过程管理

考点 14 家庭债务管理——借贷活动决策（☆）

家庭债务管理包括：借贷活动决策、债务量化管理

1.借贷活动的决策

（1）借贷目的、金额、期限和产品

• 如：房贷公积金/商贷；如：银行车贷/信用卡分期/汽车金融

（2）借贷活动对家庭财务影响的评估

（3）还款计划及信用管理措施

• 全部或部分采用固定利率贷款，减少利率波动对还贷的影响

• 为杠杆投资设计止损机制

• 评估人身风险引发的家庭财务风险，做好家庭财务保障工作

考点 15 家庭债务管理——债务量化管理（☆☆）

1.债务的量化管理重点包括以下三个方面的内容

（1）定期分析债务结构的合理性，提供调整建议

（2）债务重组

（3）通过家庭收支管理保证还贷活动的持续性

2.存量债务问题

（1）偿债本息支出：家庭支出中最重要的刚性支出之一，按月预算，优先

（2）家庭每年盈余：预期投资收益<负债利率，提前还贷；反之杠杆投资

（3）家庭无商业保险：建议财务保障/保险规划，预备保费支出

附表：债务管理中的主要相关指标

指标 计算公式 合理区间 内容介绍

7

考点 13 家庭收支管理的综合运用（☆）

1.保持充足的流动性

2.制定家庭各项收支预算

（1）制定收入预算

• 对比较确定的收入项目进行预测

• 谨慎对待收入的增长率

• 关注收入现金流入的时间点

（2）制定各项支出预算

• 日常生活支出预算：衣食住行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等

• 专项支出预算：子女教育、财务支持、赡养、旅游、本息还贷、私家车换购或保养、

装修、与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等

（3）根据收支预算进行相应的调整，明确下一阶段各项预算

（4）家庭收支的过程管理

考点 14 家庭债务管理——借贷活动决策（☆）

家庭债务管理包括：借贷活动决策、债务量化管理

1.借贷活动的决策

（1）借贷目的、金额、期限和产品

• 如：房贷公积金/商贷；如：银行车贷/信用卡分期/汽车金融

（2）借贷活动对家庭财务影响的评估

（3）还款计划及信用管理措施

• 全部或部分采用固定利率贷款，减少利率波动对还贷的影响

• 为杠杆投资设计止损机制

• 评估人身风险引发的家庭财务风险，做好家庭财务保障工作

考点 15 家庭债务管理——债务量化管理（☆☆）

1.债务的量化管理重点包括以下三个方面的内容

（1）定期分析债务结构的合理性，提供调整建议

（2）债务重组

（3）通过家庭收支管理保证还贷活动的持续性

2.存量债务问题

（1）偿债本息支出：家庭支出中最重要的刚性支出之一，按月预算，优先

（2）家庭每年盈余：预期投资收益<负债利率，提前还贷；反之杠杆投资

（3）家庭无商业保险：建议财务保障/保险规划，预备保费支出

附表：债务管理中的主要相关指标

指标 计算公式 合理区间 内容介绍

8

第二章 财富保障与规划

考点 1 风险概述（☆☆）

1.定义

• 损失发生的不确定性（发生概率为 0的不属于风险事件）

• 不确定的三层含义：发生与否、发生时间、损失程度

考点 2 风险构成三因素（☆☆☆）

•风险构成三因素：风险因素、风险事故、损失

（1）风险因素

①定义：对某一特定风险事故的发生/增加其发生的可能性/扩大损失程度的原因或条件，是

风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接原因

负债比率 总负债÷总资产 <50%；

如果只是短期消费负债应<20%

体现家庭总体负债情况

反映客户的综合偿债能力

总负债>总资产，客户避免“负资产”现象

融资比率 投资性负债÷

投资性资产 <50%

体现家庭的理财积极性；

由于投资性资产的复杂性，对负债管理提出了

更高的要求：关注投资标的的市场波动，建立

止损机制

平均负债利率 统计年度利息支

出÷总负债 <基准贷款利率的 1.2 倍

体现债务的平均利率；

如果超过合理区间，关注偿还能力、债务重组

的可能性

指标 计算公式 合理区间 内容介绍

债务负担率

统计年度的本息

支出÷税后工作

收入

<40%

体现到期还本付息额与同期收入的比值；

债务本息挤占同期的收入，家庭生活品质受损；

遇到突发情况可能发生债务、信用危机

贷款安全比率 每月本息支出÷

每月现金收入

包括房贷<50%

不包括房贷<30%

是债务负担率的细分指标；

从收支管理角度考虑，该指标更加符合客户家

庭的实际情况

8

第二章 财富保障与规划

考点 1 风险概述（☆☆）

1.定义

• 损失发生的不确定性（发生概率为 0的不属于风险事件）

• 不确定的三层含义：发生与否、发生时间、损失程度

考点 2 风险构成三因素（☆☆☆）

•风险构成三因素：风险因素、风险事故、损失

（1）风险因素

①定义：对某一特定风险事故的发生/增加其发生的可能性/扩大损失程度的原因或条件，是

风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接原因

负债比率 总负债÷总资产 <50%；

如果只是短期消费负债应<20%

体现家庭总体负债情况

反映客户的综合偿债能力

总负债>总资产，客户避免“负资产”现象

融资比率 投资性负债÷

投资性资产 <50%

体现家庭的理财积极性；

由于投资性资产的复杂性，对负债管理提出了

更高的要求：关注投资标的的市场波动，建立

止损机制

平均负债利率 统计年度利息支

出÷总负债 <基准贷款利率的 1.2 倍

体现债务的平均利率；

如果超过合理区间，关注偿还能力、债务重组

的可能性

指标 计算公式 合理区间 内容介绍

债务负担率

统计年度的本息

支出÷税后工作

收入

<40%

体现到期还本付息额与同期收入的比值；

债务本息挤占同期的收入，家庭生活品质受损；

遇到突发情况可能发生债务、信用危机

贷款安全比率 每月本息支出÷

每月现金收入

包括房贷<50%

不包括房贷<30%

是债务负担率的细分指标；

从收支管理角度考虑，该指标更加符合客户家

庭的实际情况

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②分类：有形风险因素和无形风险因素（道德和心理）

（2）风险事故

①造成损失的偶然事件，造成损失的直接/外在的原因

②风险通过事故的发生，导致损失

（3）损失

①标的物因某种特定事件的发生导致经济单位或个人非故意、非预期的、非计划的经济价值

的减少

②分类：直接损失、间接损失

考点 3 风险管理概述（☆☆）

1.定义：社会组织/个人，降低风险的消极结果的决策过程

• 流程：风险识别→风险估测→风险评价→选择与优化组合各种风险管理技术→对风险

实施有效控制→处理风险所致损失→评估风险管理效果

2.对象：风险

3.目标：以最小的成本获得最大的安全保障

• 损前目标：降低和消除风险发生的可能性

• 损后目标：损失出现后将损失程度降到最低→受损企业恢复生产/受损家园重建

考点 4 风险管理的基本程序（☆☆☆）

1.风险识别

• 对正面临的和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程

• 对尚未发生/潜在/客观存在的各种风险系统、连续地进行识别和归类，分析事故原因

2.风险估测

• 在识别的基础上，收集资料进行分析

• 估计和预测事故发生的概率或可能性

• 风险分析定量化，为后续评价、选择管理技术提供依据

3.风险评价

• 在识别和估测基础上，对风险发生的概率、损失程度，评估风险发生的可能性及危害

程度

• 进一步决定是否需要采取相应措施

4.选择风险管理技术（风险管理中最重要的环节）

• 控制型：对企业存在的风险因素，积极采取控制技术消除风险因素，或减少风险因素

的危险性

• 财务型：通过事故发生前做的财务安排，解除事故发生后给人们造成的经济困难和精

神忧虑

5.评估风险管理效果：对风险管理技术的适用性及收益性情况的分析、检查、修正和评估

考点 5 风险管理的方法（☆☆☆）

1.回避风险

• 可从根本消除隐患，但产生较高机会成本

• 示例：游泳有溺水危险，不去游泳

2.预防风险：事前预防，减少事故发生可能性（概率）

• 潜在损失远大于预防措施支出的成本时采用

• 示例：修建堤坝预防洪灾

3.自留风险

• 自己非理性或理性地主动承担风险

• 非理性自留风险：对损失发生存在侥幸心理或对潜在的损失程度估计不足

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②分类：有形风险因素和无形风险因素（道德和心理）

（2）风险事故

①造成损失的偶然事件，造成损失的直接/外在的原因

②风险通过事故的发生，导致损失

（3）损失

①标的物因某种特定事件的发生导致经济单位或个人非故意、非预期的、非计划的经济价值

的减少

②分类：直接损失、间接损失

考点 3 风险管理概述（☆☆）

1.定义：社会组织/个人，降低风险的消极结果的决策过程

• 流程：风险识别→风险估测→风险评价→选择与优化组合各种风险管理技术→对风险

实施有效控制→处理风险所致损失→评估风险管理效果

2.对象：风险

3.目标：以最小的成本获得最大的安全保障

• 损前目标：降低和消除风险发生的可能性

• 损后目标：损失出现后将损失程度降到最低→受损企业恢复生产/受损家园重建

考点 4 风险管理的基本程序（☆☆☆）

1.风险识别

• 对正面临的和潜在的风险加以判断、归类和对风险性质进行鉴定的过程

• 对尚未发生/潜在/客观存在的各种风险系统、连续地进行识别和归类，分析事故原因

2.风险估测

• 在识别的基础上，收集资料进行分析

• 估计和预测事故发生的概率或可能性

• 风险分析定量化，为后续评价、选择管理技术提供依据

3.风险评价

• 在识别和估测基础上，对风险发生的概率、损失程度，评估风险发生的可能性及危害

程度

• 进一步决定是否需要采取相应措施

4.选择风险管理技术（风险管理中最重要的环节）

• 控制型：对企业存在的风险因素，积极采取控制技术消除风险因素，或减少风险因素

的危险性

• 财务型：通过事故发生前做的财务安排，解除事故发生后给人们造成的经济困难和精

神忧虑

5.评估风险管理效果：对风险管理技术的适用性及收益性情况的分析、检查、修正和评估

考点 5 风险管理的方法（☆☆☆）

1.回避风险

• 可从根本消除隐患，但产生较高机会成本

• 示例：游泳有溺水危险，不去游泳

2.预防风险：事前预防，减少事故发生可能性（概率）

• 潜在损失远大于预防措施支出的成本时采用

• 示例：修建堤坝预防洪灾

3.自留风险

• 自己非理性或理性地主动承担风险

• 非理性自留风险：对损失发生存在侥幸心理或对潜在的损失程度估计不足

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• 理性自留风险：经正确分析，认为潜在损失可承受，自留风险优于买保险

• 适用风险：发生概率小，损失程度低

4.转移风险（全部/部分转移）

• 保险转移：适用低频高损的风险；保险作为补偿灾害损失的一种手段，是完善风险管

理的一项重要内容

• 非保险转移：借助合同或协议方式

考点 6 风险管理与保险的关系

1.保险的定义：

• 投保人根据合同约定，向保险人支付保险费

• 保险人对合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任

• 责任内容：当被保险人死亡/伤残/疾病/达到合同约定的年龄、期限等条件时给付保险

金

2.商业保险的特点（与社保对比）

• 自愿性、盈利性

• 从业务范围及赔偿保险金和支付保障金的原则看，体现多投多保、少投少保的原则

• 备注：本章提到的保险都是商业保险

考点 7 保险相关要素（☆☆☆）

1.保险合同

• 定义：投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议，是保险活动最基本的法律表现

形式

• 法律特征：双务合同、射幸合同、附和合同（少数协议合同）、最大诚信合同、财产

和责任险是补偿性合同（人身保险合同是给付性合同）

• 存在形式：有保险人签署承诺的投保单、暂保单、保险单、保险凭证、批单、保险协

议书

2.投保人（要保人）：与保险人订立保险合同，按保险合同负有支付保险费义务的人；投保

人具备以下条件：

• 必须具有相应的权利能力和行为能力

• 对保险标的必须具有保险利益

• 应承担支付保险费的义务

3.保险人（承保人）：与投保人订立保险合同、承担赔偿或给付保险金责任的保险公司，法

律特征如下：

• 保险基金的组织、管理和使用人

• 履行赔偿损失或者给付保险金义务的人

• 是依法成立并允许经营保险业务的保险公司

4.被保险人

• 其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人

• 财产保险的被保险人：对保险财产具有保险利益的人

• 示例：所有权人、经营管理人、使用权人、抵押权人等

• 人身保险的被保险人：对其本身的生命及身体取得保险保障的人

• 人身死亡保险中的被保险人无法享受赔偿的请求权

5.受益人

• 人身保险中：由被保险人或投保人指定的享有保险金请求权的人

• 财产保险中：领受给付的人多是被保险人自己，通常无受益人的规定（人身保险有受

益人，投保人、被保险人可为受益人）

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• 理性自留风险：经正确分析，认为潜在损失可承受，自留风险优于买保险

• 适用风险：发生概率小，损失程度低

4.转移风险（全部/部分转移）

• 保险转移：适用低频高损的风险；保险作为补偿灾害损失的一种手段，是完善风险管

理的一项重要内容

• 非保险转移：借助合同或协议方式

考点 6 风险管理与保险的关系

1.保险的定义：

• 投保人根据合同约定，向保险人支付保险费

• 保险人对合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任

• 责任内容：当被保险人死亡/伤残/疾病/达到合同约定的年龄、期限等条件时给付保险

金

2.商业保险的特点（与社保对比）

• 自愿性、盈利性

• 从业务范围及赔偿保险金和支付保障金的原则看，体现多投多保、少投少保的原则

• 备注：本章提到的保险都是商业保险

考点 7 保险相关要素（☆☆☆）

1.保险合同

• 定义：投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议，是保险活动最基本的法律表现

形式

• 法律特征：双务合同、射幸合同、附和合同（少数协议合同）、最大诚信合同、财产

和责任险是补偿性合同（人身保险合同是给付性合同）

• 存在形式：有保险人签署承诺的投保单、暂保单、保险单、保险凭证、批单、保险协

议书

2.投保人（要保人）：与保险人订立保险合同，按保险合同负有支付保险费义务的人；投保

人具备以下条件：

• 必须具有相应的权利能力和行为能力

• 对保险标的必须具有保险利益

• 应承担支付保险费的义务

3.保险人（承保人）：与投保人订立保险合同、承担赔偿或给付保险金责任的保险公司，法

律特征如下：

• 保险基金的组织、管理和使用人

• 履行赔偿损失或者给付保险金义务的人

• 是依法成立并允许经营保险业务的保险公司

4.被保险人

• 其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人

• 财产保险的被保险人：对保险财产具有保险利益的人

• 示例：所有权人、经营管理人、使用权人、抵押权人等

• 人身保险的被保险人：对其本身的生命及身体取得保险保障的人

• 人身死亡保险中的被保险人无法享受赔偿的请求权

5.受益人

• 人身保险中：由被保险人或投保人指定的享有保险金请求权的人

• 财产保险中：领受给付的人多是被保险人自己，通常无受益人的规定（人身保险有受

益人，投保人、被保险人可为受益人）

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• 受益人为一个人或数人：受益人为数人的，须确定受益顺序和受益份额；未确定受益

份额的，受益人平分

• 受益人的法律地位和特征：

• 由被保险人或者投保人在投保时指定，并在保险合同中载明

• 作为享有保险金请求权的人，如发生给付纠纷，受益人可独立行使诉讼权利，请求得

到给付

• 受益人如未指定，被保险人的继承人即为受益人

• 被保险人死亡后受益人行权：受益人先于被保险人死亡，受益权消灭；受益人为谋利

而杀害被保险人，受益权被剥夺

• 受益人无偿享受保险利益，受益人不负交付保险费的义务，保险人也无权向受益人追

索保险费

• 受益人领取的保险金归受益人独立享有，不能作为被保险人的遗产

6.保险标的

• 作为保险对象的财产及其有关利益或者人的寿命和身体

• 投保人与保险标的之间应具有法律上承认的利益关系

• 是保险责任指向的对象与保险利益的载体。

7.保险费、保险金额

• 保险费：投保人向保险人支付的费用，

• 是保险人按合同约定承担赔偿或给付保险金责任的对价

• 保险金额：保险人承担赔偿或给付保险金责任的最高限额

• 财产险的保额：不能超过投保人保险标的的保险价值

• 投保人以保险价值全部投保：保额与保险价值相等

• 投保人以一部分保险价值投保：保险人赔付保额与保险价值的比例赔偿

• 人身保险的保额：由投保人和保险人双方约定

考点 8 商业保险的种类（☆）

• 按实施方式分：强制保险、自愿保险

• 按照保险标的分：财产保险、人身保险

• 人身保险：以人的寿命和身体为保险标的的保险

• 包括：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等

• 财产保险：以财产及其有关利益为保险标的的保险

• 包括：财产损失保险、责任保险、信用保险等

• 按照承保分为：原保险、再保险、共同保险、重复保险

考点 9 保险合同及特征（☆☆）

1.有偿合同：取得风险保障，支付保费

2.保障合同：投保人的经济利益受到保险人的保障

3.有条件的双务合同

• 权利义务彼此关联

• 保险人的赔偿义务在约定的事故发生时才履行

4.附（和）合合同：变更某内容，只能采纳保险人准备的

• 一方事先定好内容，另一方只能接受或拒绝

• 合同的签订并非缔约双方充分协商的结果

• 采用保险人提供的格式条款

• 保险人与投保人、被保险人或者受益人对合同条款有争议的，应当按照通常理解予

以解释

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• 受益人为一个人或数人：受益人为数人的，须确定受益顺序和受益份额；未确定受益

份额的，受益人平分

• 受益人的法律地位和特征：

• 由被保险人或者投保人在投保时指定，并在保险合同中载明

• 作为享有保险金请求权的人，如发生给付纠纷，受益人可独立行使诉讼权利，请求得

到给付

• 受益人如未指定，被保险人的继承人即为受益人

• 被保险人死亡后受益人行权：受益人先于被保险人死亡，受益权消灭；受益人为谋利

而杀害被保险人，受益权被剥夺

• 受益人无偿享受保险利益，受益人不负交付保险费的义务，保险人也无权向受益人追

索保险费

• 受益人领取的保险金归受益人独立享有，不能作为被保险人的遗产

6.保险标的

• 作为保险对象的财产及其有关利益或者人的寿命和身体

• 投保人与保险标的之间应具有法律上承认的利益关系

• 是保险责任指向的对象与保险利益的载体。

7.保险费、保险金额

• 保险费：投保人向保险人支付的费用，

• 是保险人按合同约定承担赔偿或给付保险金责任的对价

• 保险金额：保险人承担赔偿或给付保险金责任的最高限额

• 财产险的保额：不能超过投保人保险标的的保险价值

• 投保人以保险价值全部投保：保额与保险价值相等

• 投保人以一部分保险价值投保：保险人赔付保额与保险价值的比例赔偿

• 人身保险的保额：由投保人和保险人双方约定

考点 8 商业保险的种类（☆）

• 按实施方式分：强制保险、自愿保险

• 按照保险标的分：财产保险、人身保险

• 人身保险：以人的寿命和身体为保险标的的保险

• 包括：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等

• 财产保险：以财产及其有关利益为保险标的的保险

• 包括：财产损失保险、责任保险、信用保险等

• 按照承保分为：原保险、再保险、共同保险、重复保险

考点 9 保险合同及特征（☆☆）

1.有偿合同：取得风险保障，支付保费

2.保障合同：投保人的经济利益受到保险人的保障

3.有条件的双务合同

• 权利义务彼此关联

• 保险人的赔偿义务在约定的事故发生时才履行

4.附（和）合合同：变更某内容，只能采纳保险人准备的

• 一方事先定好内容，另一方只能接受或拒绝

• 合同的签订并非缔约双方充分协商的结果

• 采用保险人提供的格式条款

• 保险人与投保人、被保险人或者受益人对合同条款有争议的，应当按照通常理解予

以解释

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• 对合同条款有两种以上解释的，应选择有利于被保险人和受益人的解释

• 工程保险、核保险、航天保险不属于附和合同

5.射幸合同：合同的效果在订约时不能确定

6.最大诚信合同

考点 10 保险基本原则—最大诚信原则（☆☆☆）

1.定义

• 当事人订立合同及在合同有效期内，向对方提供影响对方作出订约与履约决定的全部

实质性重要事实，信守合同订立的约定与承诺

2.最大诚信原则的原因

• 保险经营中信息的不对称性

• 保险合同的附和性与射幸性

3.最大诚信原则的内容

（1）告知：订立合同前、中、有效期内重要事实如实告知，目的在于估计风险发生的可能

与程度

• 投保人告知形式：无限告知和询问回答告知

• 保险人告知形式：明确列明和明确说明

（2）保证：对特定事项作出承诺，目的在于控制风险

• 分为：明示保证和默示保证

（3）弃权与禁止反言

• 弃权：保险合同一方当事人放弃他在保险合同中可以主张的某种权利，常指保险人放

弃合同解除权与抗辩权

• 构成弃权必须具备两个要件

• 保险人需有弃权的意思表示：可明示弃权，可默示弃权

• 保险人必须知道有权利存在

• 禁止反言（禁止抗辩）：保险合同一方已放弃他在合同中的某种权利，将来不得再向

他方主张这种权利

• 产生原因：因保险代理人的原因产生，约束保险人

• 保险代理人：以保险人的名义从事保险活动

• 在保险人授权范围内，代理人行为所产生的一切后果应由保险人来承担

• 代理人的弃权行为即视为保险人的弃权行为， 保险人不得为此拒绝承担责任

考点 11 保险基本原则—保险利益原则（☆☆）

1.定义

• 在投保时，投保人必须对被保险人具有法律上承认的利益，否则合同无效

2.保险利益原则的原因

• 将与自己无关的项目投保，企图在事故发生后获得赔偿，违背保险损失补偿原则

• 签订保险合同时，投保人需有保险利益

• 履行保险合同时， 如被保险人丧失保险利益，保险合同一般也随即失效

• 投保人对下列人员具有保险利益

• 本人、配偶、子女、父母

• 与投保人有抚养、赡养或扶养关系的家庭其他成员、近亲属

• 与投保人有劳动关系的劳动者

• 被保险人同意投保人为其订立合同的

3.保险利益的构成

• 保险利益是保险合同有效成立的要件