【考点1】金融市场功能
功能 | 含义 |
货币资金融通功能 | 【最主要、最基本的功能】 筹集资金机会，投资机会，盈余部门和短缺部门的融通和调剂 |
优化资源配置功能 | （通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地 区、部门和企业金融资产的价格变动也反映了经济整体运行的态势和企业，行业发展的前景， 是引导货币资金流动和配置的理想工具。跨时间，跨地区，跨行业）效率优化 |
风险分散与风险管理功能 | 套期保值，组合投资，期货期权，金融互换以及保险单 |
经济调节功能 | 通过资本聚集和引导资本合理配置，发挥调节作用 |
交易及定价功能 | 降低交易成本，便利金融工具交易，通过交易买卖双方的相互作用形成价格 |
反映经济运行的功能 | 晴雨表作用 |
【考点2】金融市场种类
分类标准 | 类别 |
金融工具的期限 | 货币市场：短期资金融通市场，偿还期短、流动性强、风险小。 资本市场：长期资金融通市场，偿还期长、流动性较小、风险较高。 |
具体的交易工具类型 | 债券市场：长期债券市场是指政府、企业和金融机构等募集长期资金的主要场所。 票据市场：由具有高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券筹措资金的短期融资场所。 外汇市场：进行外汇交易的场所，由外汇需求者、外汇供给者、买卖中介机构等构成。 股票市场：专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和流通转让。 黄金市场：进行黄金交易的市场。 |
金融工具发行和流通的阶段 | 发行市场：一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行、供投资者认购投资的市场。 流通市场：二级市场，是对已上市的金融工具（如债券、股票等）进行买卖转让的市场。 |
交割时间 | 现货市场：当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（一方支付款项、另一方交付证券等金融工具）的市场。 期货市场：进行期货交易的场所，是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（如一个月、两个月、三个月或半年等，一般在一个月以上、一年之内）进行的市场。 |
交易场所和空间 | 有形市场：有固定场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的金融交易市场，如股票交易所。 无形市场：指没有固定交易场所和交易设施、交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交的市场。 |
融资方式 | 直接融资市场：资金的供给者直接向资金需求者进行融资。 间接融资市场：通过银行等信用中介机构进行资金融通的市场。 |
【考点3】金融工具
（1）金融工具的特点
流动性 | ①能否方便地随时变现； ②变现过程中损失的程度和所耗费的交易成本的大小。 一般来说，流动性与偿还期限成反比，与债务人的信用能力成正比。 |
收益性 | 信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益，收益的大小通过收益率来反映。 |
风险性 | ①信用风险（违约风险）； ②市场风险：因经济环境、市场利率变化或者证券市场上不可预见的一些因素的变化，导致金融工具价格下跌，从而给投资人带来损失。 |
（2）金融工具的种类
分类标准 | 类别 |
期限长短 | 短期金融工具：期限≤1年，如商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。 长期金融工具：期限＞1年，如股票、企业债券、长期国债等。 |
融资方式 | 直接融资工具：政府、企业发行的国库券企业债券、商业票据、公司股票等。 间接融资工具：银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。 |
投资者所拥有的权利 | 债权工具：代表为债券 股权工具：代表为股票 混合工具：代表为可转换公司债券和证券投资基金 |
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