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1.下列关于利率期限结构的表述中,属于预期理论观点的是（  ）

A、不同到期期限的债券无法相互替代
B、长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值
C、到期期限不同的各种债券的利率取决于该债券的供给与需求
D、长期债券的利率等于长期债券到期之前预期短期利率的平均值与随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和

2.在无偏预期理论下，假定1年期即期利率6％，市场预测1年后1年期预期利率7％，那么，2年期即期利率计算公式为（  ）。

A、
B、(6％+7％)／2
C、(1+6％)×(1+7％)
D、(1+6％)×(1+7％)-1                                 

3.认为债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好是基于( )

A、无偏预期理论
B、市场分割理论
C、流动性溢价理论
D、期限优先理论

4.下列各项说法中，符合流动性溢价理论的是（ ）。

A、长期即期利率是短期预期利率的无偏估计
B、不同期限的债券市场互不相关
C、债券期限越长，利率变动可能性越大，利率风险越高
D、即期利率水平由各个期限市场上的供求关系决定

5.下列关于利率期限结构的表述中，属于无偏预期理论观点的是（  ）。

A、不同期限的债券市场互不相关
B、即期利率水平完全由各个期限市场上的供求关系决定
C、长期债券即期利率是短期债券预期利率的函数
D、长期即期利率是未来短期预期利率平均值加上一定的流动性风险溢价