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黄金从业《黄金市场基础知识》:上海黄金交易所业务规则

来源:233网校 2018年11月13日

竞价交易规则

1.黄金、铂金的报价单位为人民币元/克,最小变动价位为0.01元;白银的报价单位为人民币元/千克,最小变动价位为1元。

2.交易所交易单位为“手”。不同交易合约每手代表不同的商品数量。

3.图表

4.现货实盘合约以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。现货即期和现货延期交收合约的开盘价通过集合竞价的方式产生,没有生成的,以当日的第一笔成交价格为准。

5.收盘价是某合约当日最后五笔成交的加权平均价。是现货实盘合约计算下一交易日涨跌幅度的基准。

6.结算价是某合约整个交易日成交价格按成交量的加权平均价。是现货即期合约和延期交收合约计算下一交易日涨跌幅的基准,是延期交收合约当日未平仓合约盈亏清算依据。

7.集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则。高于集合竞价产生价格的买入申报和低于该价格的卖出申报全部成交,等于该价格的根据买入和卖出申报量少的成交。

8.报价在一个交易日内有效,报价尚未成交前可以在集合竞价申报阶段或连续交易时段进行撤单。在交易暂停期间,交易所计算机系统不接受任何报价和撤单指令。

9.交易系统对报价指令按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。

a)当bp≥sp≥cp,则最新成交价=sp;当bp≥cp≥sp,则最新成交价=cp;

b)当cp≥bp≥sp,则最新成交价=bp。

c)开盘价的cp为上日收盘价。新挂盘合约的cp为挂盘基准价,挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌幅的依据。

10.成交量:某一合约在当日交易期间成交的双边数量。持仓量:客户所持有的未平仓延期交收合约的双边数量。交收量:某一延期交收合约实物交收配对的双边数量。

11.手续费图表。

12.现货实盘合约交易,买方报价时必须有全额资金,卖方报价时交易账户中必须有相应的实物。报价后,对应的资金或实物即被冻结。

13.铂金现货实盘合约买入报价时需另加2%的实物溢短差清算准备金。铂金实物不能卖出,只能申请提货。

14.现货即期交易对T+2不能履行实物交割的一方按20%支付守约方违约金,同时实物交割终止。实物交割后卖方的保证金转换为交付增值税专用发票的担保金。

15.现货延期交收合约是支指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动。客户可以选择成交当日或延期交割。延期补偿费机制调节实物供求。

16.现货延期交收交易发展历程:2004年8月16日Au(T+D)交易品种上线试运行;2009年1月19日兴业银行首家在全国范围内向个人客户推出黄金现货延期交收产品;2015年1月30日Ag(T+D)合约品种向国际板会员和客户开放交易权限。

17.延期交收交易按买卖方向和交易性质分为:买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓报价。延期交收合约平仓顺序按照先开先平原则处理。

18.当会员某一方向的持仓达到限仓上限时,其名下的所有客户只能进行平仓报价。

19.延期交收合约的实物交割采用交收申报制度。多头持仓可进行收货申报,空头进行交货申报。

20.客户交收申报时,应按相应合约最小交收申报的整数倍进行申报。

21.延期补偿费是客户延期交收时,为了融通资金或实物所发生的的成本。延期补偿费的支付方向根据交货申报和收货申报的数量对比确定。空头申报小于多头申报,空付多;空头申报大于多头申报,多付空;空头申报等于多头申报不发生延期补偿费。

22.中立仓

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