2025 年《证券投资基金》冲关狂记 20 页纸

考点 1：基金当事人

基金份额持有人 基金投资者，是基金的出资人、基金投资管理的委托人和基金收益的受益人。

基金管理人

基金的募集者和管理者，最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在

有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心

作用，同时基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值、投资顾

问等事项。

基金托管人

基金托管人按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管基金财产、办理清算

交割、复核审查净值信息、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责。

在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。

考点 2：证券投资基金特点

（一）集合理财、专业管理；

（二）组合投资、分散风险；

（三）利益共享、风险共担；

（四）严格监管、信息透明；

（五）独立托管、相互制衡。

考点 3：证券投资基金与其他金融工具和产品的比较

（一）基金与股票、债券的差异

差异 股票 债券 基金

投资关系 股东权利关系 债权债务关系 信托关系（或信义关系）

投向 实业 有价证券

（二）基金与银行储蓄存款的差异

差异 存款 基金

性质 银行承担还本付息责任 资管产品，风险自担

收益与风险特性 利率相对固定，本金损失可能性小 有波动，有亏损风险

信息披露程度 无需披露 需披露

（三）基金与银行理财产品的差异

差异 银行理财产品 基金

发行和监管主体 商业银行/商业银行理财子公司开发设计 基金管理人提供

销售渠道 商业银行 管理人直销/销售机构

（四）基金与保险产品的差异

差异 保险 基金