1、资本结构（★★★）：资本的定义和类型（债权资本和权益资本）；各类资本的比较（现金流量权与投票权、清偿顺序、风险和收益特征）
2、最优资本结构（★★★）：莫迪利亚尼-米勒定理
3、股票（★★）：股票的特征；股票的价值与价格；股票的类型（普通股、优先股）
【真题再现】关于股票账面价值，以下表述错误的是（）
A、股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
B、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
C、在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
D、股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
4、存托凭证起源与发展（★）
5、可转换债券（★★★）：定义、特征、基本要素和价值
【真题再现】关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（）
A、可转换债券一般每月付息一次
B、可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
C、在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
D、可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。（D错）
在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系；转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。（C错）
可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。（B对）
6、权证的定义和基本要素（★）
7、不同种类权益资产的风险收益特征（★★★）
8、影响公司在外发行股本的行为（★）：首次公开发行；再融资；股票回购；股票拆分和分配股票股利；权证行权；兼并收购；剥离
9、股票基本面分析（★★）：宏观经济分析；行业分析；公司内在价值与价格
10、股票技术分析（★★）：技术分析三项假定；常用技术分析方法（道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强弱”理论体系、“量价”理论体系）
【真题再现】于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是（）。
A、基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平
B、技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素
C、技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素
D、基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素
11、内在价值法（★★）：现金流贴现原理；股利贴现模型（★★★）；自由现金流贴现模型；股权资本自由现金流贴现模型；经济附加值模型
12、相对价值法（★★★）：市盈率模型；市净率模型；市现率模型；市销率模型；企业价值倍数
【真题再现】相对估值法常见的估值比率包括(）
Ⅰ、市盈率
Ⅱ、市净率
Ⅲ、贴现率
Ⅳ、企业价值倍数
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【笔者的话】本章整体来说难度不大，但是考试时可能会考计算，比如可转债的转换、内在价值法和相对价值法。易出计算题的点也是本章的高频考点。
温馨提示：文章由作者233网校-pjm独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
