基金从业科目二章节必背考点：第十一章投资管理流程

3分左右。

注：分值占比为参考，考试试卷不同可能会有出入

【考点1】投资管理流程*2
【考点2】机构投资者的特征
【考点3】投资者风险容忍度*2
【考点4】投资交易流程

规划

①确定并量化投资者的投资目标和投资限制
②制定投资政策说明书
③形成资本市场预期
④建立战略资产配置

执行

投资经理结合投资组合的既定目标、资本市场预期和分析师报告等来制定组合构建和证券选择等方面的决策，交由交易执行部门执行投资决策。
后续投资经理会根据实际情况的变化再调整投资组合。

反馈

①监控和再平衡
②业绩评估

①资金实力雄厚，投资规模相对较大
②具有比个人投资者更高的风险承受能力
③投资管理专业
④投资行为规范

①投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征
②可投资的资金量较小
③风险承受能力较弱
④投资相关的知识和经营较小，专业投资能力不足
⑤常常需要借助基金销售服务机构进行投资

形成投资策略

①研究部提出研究报告
②投资决策委员会参考研究部提供的研究报告，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，形成基金投资的投资范围、投资目标等总体投资策略
③投资部制定投资组合的具体方案

构建投资组合

基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告拟定具体投资计划

执行交易指令

①基金经理向交易室下达指令
②交易总监审核指令，分派给交易员。（系统自动拦截违规指令，发现异常指令由交易总价反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，通知合规风控部门。）
③交易员收到指令后择机完成指令。

绩效评估与组合调整

定期/不定期对投资绩效进行评估，考虑是否调整投资策略。
公司管理层可以对基金经理进行业绩考核与能力评定。

风险管理

风险管理贯穿投资流程成过程。