一、第三章真题考点汇总及分值-2021年
分值参考 | 真题考点汇总 |
5分左右。 注：分值占比为参考，考试试卷不同可能会有出入 | ①货币市场基金 ②另类投资 ③股票基金的分类 ④基金中基金（FOF）*2 |
【考点1】货币市场基金
货币市场基金应当投资的金融工具和不可投资的金融工具
投资对象 | 不可投资 |
①现金； ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单； ③剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券； ④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 | ①股票； ②可转换债券、可交换债券； ③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外； ④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具； ⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 |
考点理解：货币市场的主要特点就是低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大、交易频繁。上表中的“投资对象”就是符合这些特点的，而不可投资的对象就是不符合这些特点的。考试时我们就可以根据特点去做题。
【考点2】另类投资
另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。我国市场上出现的公募另类投资基金主要有：①商品基金；②非上市股权基金；③房地产基金。
【考点3】股票基金的分类
分类依据 | 类别 | |||
按投资市场 | 国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金 | |||
按股票规模 | 小盘股票、中盘股票、大盘股票 两种划分方法：依据市值OR依据相对规模 | |||
按股票性质 | 价值型股票：收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。（可细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等） 成长型股票：指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。（可细分为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票等，从而有持续成长型基金、趋势增长型基金等） | |||
按基金投资风格 | 小盘 | 中盘 | 大盘 | |
成长 | 小盘成长 | 中盘成长 | 大盘成长 | |
平衡 | 小盘平衡 | 中盘平衡 | 大盘平衡 | |
价值 | 小盘价值 | 中盘价值 | 大盘价值 | |
按行业分类 | 以某一特定行业或板块为投资对象的基金。如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。 | |||
【考点4】基金中基金（FOF）的运作规范
（1）将80％以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的定义为FOF。【80%，其他基金】
（2）FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的20％，且不得持有其他FOF。除ETF联接基金外，同一管理人管理的全部FOF持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20％。【同基同人不超20%】
（3）不允许FOF持有分级基金等具有衍生品性质产品
（4）防范利益输送。除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净资产应当不低于1亿元。【被投基金期限≥1年，净资产≥1亿】
（5）减少双重收费
（6）FOF的基金管理人应代表FOF份额持有人的利益。
（7）强化FOF信息披露。
（8）保证估值的公允性。基金管理人应当在FOF所投资基金披露净值的次日，及时披露FOF份额净值和份额累计净值。
（9）明确基金公司开展FOF业务的组织架构。除ETF联接基金外，FOF的基金经理不得同时兼任其他基金的基金经理。
（10）强化相关主体责任。
温馨提示：文章由作者233网校-pjm独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
