基金法律法规金融市场的构成要素、金融市场的分类是第一章核心考点，属于三星考点，此类基础理论知识务必夯实，考场当中常常会考到，本章总考核分值为5-6分。
核心考点梳理
一、金融市场构成要素
完整的金融市场有五大必备的构成要素，分别是主体、客体、交易价格、交易方式和交易中介。
1.金融市场主体是金融市场的参与者，包含资金供给方和资金需求方。
（1）按金融市场主体的参与身份划分，金融市场主体主要包括境内投资者，如政府、中央银行、金融机构、非金融企业、个人，以及境外投资者。
（2）按金融市场主体的参与动机划分，金融市场主体主要包括筹资者、投资者、投机者、套期保值者、套利者及调控监管者
2.金融市场客体是金融市场资金融通或买卖交易的载体或对象，包括金融工具、金融资产和金融产品。
| 主体 | 参与身份划分 | 金融市场主体主要包括境内投资者，如政府、中央银行、金融机构、非金融企业、个人，以及境外投资者。 |
| 参与动机划分 | 金融市场主体主要包括筹资者、投资者、投机者、套期保值者、套利者及调控监管者 | |
| 客体 | 金融工具 | 一般将金融市场中股票、债券、证券投资基金、期货合约、标准化期权合约等标准化、可交易的具体对象统称为金融工具，金融工具是金融市场交易的基础单元。 |
| 金融资产 | 金融资产是个人或机构持有的，以金融工具或金融工具组合形式存在的资产，是代表持 有者未来收益与合法权益的资产。 | |
| 金融产品 | 金融产品通常是为了满足特定客户需求而设计的综 合金融服务或金融工具的组合，可能包含一个或多个金融工具，如证券投资基金是由多种股票、债券等组成的投资组合。 | |
| 交易价格 | 借贷关系 | 影响交易价格的主要是利率，在不违反法律法规的情况下，价格由交易双方协商确定 |
| 证券集中竞价 | 根据当事人报价，按照价格优先、时间优先的原则，实行撮合成交 | |
| 开放式基金 | 募集期间，按照基金份额面值认购；申购、赎回中，遵从“未知价”原则，以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算 | |
| 上市交易基金 | 采用限价申报或市价申报的方式进行基金份额竞价交易 | |
| 人民币汇率 | 以中国外汇交易中心公布的汇率中间价适当上下浮动计价 | |
| 交易方式 | 场内交易方式 | 是指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式。 |
| 场外交易方式 | 是指在交易所之外各金融机构、销售机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式。我国典型的场外交易有银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场等。 | |
| 交易中介 | 金融市场交易中介，如银行、证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等，在融通资金中扮演着连接资金供需双方的角色，发挥桥梁和媒介作用，提供资金融通的渠道和服务。 |
二、金融市场的分类
金融市场和金融机构是现代金融体系的两大运作载体。
划分标准 | 类型 | 要点 |
按交易标的物 | 货币市场 | 短期金融市场，融通一年以内短期资金的场所。包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。 |
资本市场 | 长期金融市场，期限在一年以上，以有价证券为交易工具进行长期资金交易的场所 | |
期货和衍生品市场 | 以期货合约或者标准化期权合约、互换合约、远期合约和非标准化期权合约为交易标的。 | |
外汇市场 | 包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。 | |
黄金市场 | 用于黄金的交易和流通，目前黄金市场仍被看作是金融市场的组成部分。 | |
按融资方式 | 直接融资市场 | 以资本市场为主导，资金供需双方直接建立股权或债权债务等关系。 |
间接融资市场 | 以银行等金融机构为主导，资金供给方与资金需求方没有直接法律关系，无法提出权利主张。 | |
按交割期限 | 现货市场 | 在成交后立即交割或在短期内交割 |
期货和衍生品市场 | 交易达成后，约定在未来某一特定时间进行交割 | |
按地域范围 | 国内金融市场 | 由国内金融机构参与，不涉及货币资金的跨境流动 |
国际金融市场 | 国家间的资金融通与资金交易的市场 |
经典原题
1、下列不属于金融市场必备构成要素的是（）。
A.市场主体
B.交易场所
C.交易价格
D.交易中介
2、政府在金融市场中的主要角色是（）。
A.仅为资金供给方
B.仅为资金需求方
C.主要为资金需求方，有时也作为资金供给方
D.主要为资金供给方，有时也作为资金需求方
3、金融市场按照交割期限可以划为现货市场、期货和衍生品市场，关于上述三种市场，以下表述错误的是（）。
A.现货市场的买卖双方达到交易后必须立即进行交割
B.期货和衍生品交易的协议成立和标的交割是分离的
C.期货和衍生品交易的交割要按协议成立时的协议价格进行
D.对现货市场的交易双方来说，利率和汇率风险都很小
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