基金法律法规基金的分类、基金的特点是第二章核心考点，属于四星考点，近几年考试中常常会考到，本章总考核分值为6分左右，大家务必掌握。
核心考点梳理
一、基金的分类
划分标准 | 类型 | 要点 |
根据募集方式 | 公募基金 | 向不特定对象募集资金或者向特定对象募集资金累计超过200人设立的基金 |
私募基金 | 向合格投资者募集资金设立的基金，分为私募证券投资基金和私募股权投资基金 | |
根据投资标的 | 证券投资基金 | 主要投资于传统金融资产，即公开市场交易的股票、债券、货币市场工具、证券投资基金份额、期货等金融资产 |
股权投资基金 | 是以非上市企业的股权作为投资标的的基金 | |
根据法律形式 | 契约型基金 | 是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立的基金 |
合伙型基金 | 是指依据《合伙企业法》成立有限合伙企业作为基金 | |
公司型基金 | 是指依据《公司法》，通过出资形成独立的公司法人实体，即基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人进行管理的基金 | |
根据运作方式 | 开放式基金 | 是指采用开放方式运作的基金，其基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回 |
封闭式基金 | 是指采用封闭方式运作的基金，其基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以依法在证券交易所上市交易 | |
根据投资策略 | 主动型基金 | 采取主动投资管理策略，力图通过积极主动管理以取得超越组合基准的业绩表现 |
被动型基金 | 采用被动投资管理策略，力图通过控制跟踪误差以复制标的指数的表现 |
二、基金的特点
1、共同特点
| 财产的汇集性 | 指基金财产主要通过公开或非公开的方式向投资者募集形成，并委托基金管理人按照合同约定的投资目标、投资范围和投资策略对其进行投资管理，投资者按照所持有的份额享受投资收益并承担投资风险。 | |
| 财产的独立性 | 账户独立 | 基金财产开立独立银行账户等各类运作账户，确保基金财产的安全性和独立性。基金未必是一个独立的法人主体，但一定是一个独立的会计主体。 |
| 财产独立 | （1）基金财产独立于基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。基金管理人与托管人不得将基金财产归入其固有财产 （2）管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产 | |
| 运作独立 | （1）基金管理人与托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产 （2）基金财产的债权，不得与基金管理人与托管人固有财产的债务相抵销 （3）不同基金财产的债权债务，不得相互抵销 （4）非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行 | |
| 责任有限 | 基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其投资为限对基金财产的债务承担责任，但基金合同另有约定的从其约定。 | |
| 财产使用和基金运作的特定目的性 | 基金的专有目的是投资管理、资产管理。 | |
| 管理的专业性 | 基金的运作需要专门的机构进行管理，基金管理人都具有各自领域的专业性，一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络。 |
2、不同之处
| 不同之处 | 公募基金 | 私募资产管理计划 | 私募基金 | |
| 私募证券投资基金 | 私募股权投资基金 | |||
| 募集推介 | 公开 | 非公开 | 非公开 | 非公开 |
| 投资者 | 不特定对象 有人数下限 | 特定对象（合格投资者），有人数上限，根据不同类别，有不同的起投金额 | 特定对象（合格投 资者），有人数上限，100万元起投 | 特定对象（合格投资者），有人数上限，100 万元起投 |
| 注册/备案 | 注册-募集-备案 | 募集-备案 | 募集-备案 | 募集-备案 |
| 托管 | 必须托管 | 单一资产管理计划 可以约定不托管 | 必须托管 | 符合监管规定的基金 可由基金合同约定 |
| 对投资、运作的监管要求 | 严格监管 信息透明 | 监管要求兼顾防风险与保持私募产品适当灵活性 | 监管与自律相结合 | 监管与自律相结合 |
| 集中度风险 | 组合投资 相对分散 集中度较低 风险较小 | 可适度集中 风险较高 | 可适度集中 风险较高 | 可集中（如单项目基金） 风险很高 |
经典原题
1、根据私募基金财产独立运作、独立核算的要求，以下做法错误的是（）。
A.私募基金管理人管理的多只私募基金委托同一托管人进行托管
B.私募基金管理人管理的多只私募基金投资于同一证券
C.私募基金管理人以自有资金认购其管理的私募基金份额
D.私募基金管理人自有资金借用其管理的私募基金证券账户进行投资
2、关于股票与基金的特点，以下表述错误的是（）。
A.股票是直接投资工具，筹集的资金主要投资于实业领域
B.通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大
C.基金反映的是一种股权关系，是一种股东权利凭证
D.基金存在投资损失的风险
3、当基金管理人自身负有到期未清偿债务时，债权人申请对该基金管理人管理的基金财产强制执行，法院的正确处理方式是（）。
A.可以执行基金财产中管理人的报酬部分
B.不得执行基金财产
C.经投资者同意后执行基金财产
D.可以执行部分基金财产
更多基金从业资格考试课程、试题、资料大家可以直接下载233网校APP获取！已经下载233网校APP的可以直接选择“基金从业”进行在线听课、刷题、资料下载。基金从业题库包含科目有基金法律法规、证券投资基金、私募股权投资基金科目试题。试题类型包括章节练习、章节真题、模拟试卷、历年真题、错题集、考前点题等，如果刷题太无聊还可以参加答题闯关，边做题边拿奖！
温馨提示：文章由作者233网校-liyan独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
