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第三节 其他利率类�生�

æ�¥æº�:233网校 2020å¹´8月18æ—¥ ·ÖÏíµ½ ÆÀÂÛ

1.对于浮动利率债券的å�‘行人æ�¥è¯´ï¼Œå¦‚果利率的走势上å�‡ï¼Œåˆ™å�‘行æˆ�本会增大,这时他å�¯ä»¥(  )。

A�作为利率互�的买方
B�作为利率互�的�方
C�作为货�互�的买方
D�作为货�互�的�方

2.A公�在当年3月1日�行了1000万美元的一年期债券,该债券��年付�一次,利率为5%。�A公�必须在9月1日支付利�25万美元,�年的3月1日支付利�和本金共1025万美元。
A å…¬å�¸é¢„期市场利率会上涨,但å�ˆæ‹…心利率下跌带æ�¥èž�资æˆ�本相对上å�‡çš„风险,希望将风险控制在一定的范围内,因而Aå…¬å�¸ä¸Žä¸€å®¶ç¾Žå›½é“¶è¡ŒB签订了一份利率下é™�期 æ�ƒå�ˆçº¦ã€‚该å�ˆçº¦æœŸé™�为1年,é�¢å€¼1000万美元,下é™�利率为5%,å�‚考利率为6M-LIBOR,æ¯�å�Šå¹´æ”¯ä»˜ï¼Œæ”¯ä»˜æ—¥ä¸Žä»˜æ�¯æ—¥ç›¸å�Œã€‚å�³B银行承诺,在未æ�¥çš„ ä¸€å¹´é‡Œï¼Œå¦‚æžœé‡�置日的6M-LIBOR低于5%,则B银行6个月å�Žå�‘Aå…¬å�¸æ”¯ä»˜é‡�置日6M—LIBOR利率和利率下é™�5%之间的利æ�¯å·®ã€‚期æ�ƒè´¹æŠ¥ä»·ä¸º 0.8%,一次性支付。通过购买利率下é™�期æ�ƒï¼ŒAå…¬å�¸å�¯ä»¥åœ¨å¸‚场利率下é™�æ—¶é™�低自己的èž�资æˆ�本。
如果市场利率6M-LIBOR为4%,则Aå…¬å�¸æœ€ç»ˆæ”¯ä»˜(  )万美元利æ�¯ã€‚

A�15
B�20
C�25
D�60

3.以下属于利率期æ�ƒçš„æ˜¯(  )。

A�国债期�
B�股指期�
C�股票期�
D�货�期�

4. Aå…¬å�¸åœ¨æŸ�å¹´1月1æ—¥å�‘银行申请了一笔1000万美元的一年期贷款,并约定æ¯�个季度å�¿è¿˜åˆ©æ�¯ï¼Œä¸”还款利率按照结算日的6M—LIBOR(伦敦银行间å�Œä¸šæ‹† å€Ÿåˆ©çއ)+25个基点(BP)计算得到。Aå…¬å�¸å¿…须在当年的4月1æ—¥ã€�7月1æ—¥ã€�10月1æ—¥å�Šæ�¥å¹´çš„1月1日支付利æ�¯ï¼Œä¸”于æ�¥å¹´å¹´1月1æ—¥å�¿è¿˜æœ¬é‡‘。Aå…¬ å�¸æ‹…心利率上涨风险,希望将浮动利率转化为固定利率,因而与å�¦ä¸€å®¶ç¾Žå›½å…¬å�¸B签订了一份普通型利率互æ�¢ã€‚该å�ˆçº¦è§„定,Bå…¬å�¸åœ¨æœªæ�¥çš„一年里,æ¯�个季度都将 å�‘Aå…¬å�¸æ”¯ä»˜LIBOR利率,从而æ�¢å�–6%的固定年利率。
由于银行的利率为6M—LIBOR+25个基点,而利率互æ�¢å�ˆçº¦ä¸­ï¼ŒAå…¬å�¸ä»¥6%的利率æ�¢å�–了LIBOR利æ�¯æ”¶å…¥ï¼ŒAå…¬å�¸çš„实际利率为(  )。

A�6M-LIBOR+25
B�6%
C�6.25%
D�等6M-LIBOR确定��行

5.银行间市场交易最活跃的利率�生产�是(  )。

A�国债
B�利率互�
C�债券远期
D�远期利率�议

责编:233网校
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