单项选择题
1. 假设某投资者持有A、B、C三只股票。三只股票的β系数分别为1．2、0．9和1．05，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（　　）。
A、1．025
B、0．95
C、1．5
D、0．85


2. 风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（　　）的高净值自然人客户。
A、人民币20万元
B、人民币50万元
C、人民币80万元
D、人民币100万元


3. 中长期国债通常采用贴现方式发行。
A、正确
B、错误


多项选择题
4. 外汇风险中交易风险的主要表现包括（　　）。
A、国外筹资中的汇率风险
B、以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险
C、以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险
D、待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少的货币去换取另一种货币的风险


5. 期货市场的操作风险包括（　　）等风险。
A、计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失
B、风险监控制度不完善
C、因人员工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算
D、交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤


6. 以下关于股指期现套利的描述,正确的是（　　）
A、当期价高估时,可以进行反向套利
B、当期价低估时,可以进行正向套利
C、当期价高估时,可以进行正向套利
D、当期价低估时,可以进行反向套利

不定项选择题
7. 6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（　　）。
A、赢利120900美元
B、赢利110900美元
C、赢利121900美元
D、赢利111900美元


8. 某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在9 月21日其手中的股票组合现值为2．65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500指数期货合约为2420 点。12 月10 日，现指下跌220 点．期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0．9）为（　　）。
A、盈亏相抵，不赔不赚
B、盈利0．025 亿美元
C、亏损0．05 亿美元
D、盈利0．05 亿美元


9.  7月30日,某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约，同时买入10手芝加哥期货交易所2月份小麦合约,成交价格分别是1250美分/蒲式耳和 1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交价格分别是1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。
该套利交易是（　　）。
A、跨市套利
B、跨品种套利
C、牛市套利
D、熊市套利


判断题
10. 投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。（　　）