案例分析
1、某建设项目建筑工程费2000万元，安装工程费700万元，设备购置费1100万元，工程建设其他费450万元，预备费180万元，建设期贷款利息l20万元，流动资金500万元，则该项目的工程造价为（　　）万元。
A．4250 
B．4430       
C．4550   
D．5050

2、某拟建工业生产项目，基础数据如下：
　　(1)建设投资5 000万元(其中还无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年。
　　(2)资金来源为银行贷款和项目资本金，贷款总额为2 000万元(不包括利息)，在建设期内每年均匀投入1000万元。贷款年利率为10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后的4年内还清。无形资产在运营期8年内中，均匀摊入成本。固定资产残值为230万元，按照直线法折旧，折旧年限为8年。
　　(3)建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表1-11。
　　(4)企业所得税率为33%，盈余公积金按照税后利润的10%提取。
　　问题
　　(1)编制本项目的借款还本付息估算表。
　　(2)编制总成本估算表。
　　
　　(3)编制利润及利润分配估算表。
　　(4)计算项目投产后年的偿债备付率，分析其清偿能力。
　　(5)财务评价人员依据(2)、(3)的计算结果，做出项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。
3、 关于流动资金估算的计算公式，正确的是（　　）。
A．流动资产=应收账款+存货+现金

C．存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品
D．现金=(年工资及福利费+年其他费用)／现金周转次数 
4、某工业引进项目，基础数据如下：
　　1．项目的建设期为2年，该项目的实施计划为：年完成项目的全部投资40%，第二年 完成60%，第三年项目投产并且达到100%设计生产能力，预计年产量为3 000万吨。
　　2．全套设备拟从国外进口，重量1 850吨，装运船上交货价为460万美元，国际运费标准 为330美元/吨，海上运输保险费率为0．267%，中国银行费率为0．45%，外贸手续费为1．7%， 关税税率为22%，增值税税率为17%，美元对人民币的银行牌价为1：6．38，设备的国内运杂费 率为2．3%。
　　3．根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备购置投资的27．6%，安装工程占设 备购置投资的10%，工程建设其他费用占设备购置投资的7．7%，以上三项的综合调整系数分 别为：1．23、1．15、1．08。
　　4．本项目固定资产投资中有2 000万元人民币来自银行贷款，其余为自有资金，且不论借款还是自有资金均按计划比例投入。根据借款协议，贷款利率按10%计算，按季计息。基本 预备费费率10%，建设期内涨价预备费平均费率为6%。
　　5．根据已建成同类项目资料，每万吨产品占用流动资金为1．3万元。
　　问题
　　(1)计算项目设备购置投资。
　　(2)估算项目固定资产投资额。
　　(3)使用扩大指标法估算流动资金。
　　(4)估算该项目的总投资。
　　(计算结果保留小数点后2位)

5、某年产量10万t化工产品已建项目的静态投资额为3300万元，现拟建类似项目的生产能力为20万t／年。已知生产能力指数为0．6，因不同时期、不同地点的综合调整系数为1．15，则采用生产能力指数法估算的拟建项目静态投资额为（　　）万元。
A．4349   
B．4554   
C．5002    
D．5752   

6、某承包人参与一项工程的投标，在其投标文件中，基础工程的工期为4个月，报价为1200万元；主体结构工程的工期为l2个月，报价为3960万元。该承包人中标并与发包人签订了施工合同。合同中规定，无工程预付款，每月工程款均于下月末支付，提前竣工奖为30万元/月，在后1个月结算时支付。
签订施工合同后，该承包人拟定了以下两种加快施工进度的措施：
(1)开工前夕，采取一次性技术措施，可使基础工程的工期缩短l个月，需技术措施费用60万元。
(2)主体结构工程施工的前6个月，每月采取经常性技术措施，可使主体结构工程的工期缩短1个月，每月末需技术措施费用8万元。
假定贷款月利率为1%，各分部工程每月完成的工作量相同且能按合同规定收到工程款(见表1-16)。
表1-16现值系数

n	1	2	3	4	5	6	11	12	13	14	15	16	17
(P/A，1%，n)	0.990	1.970	2.941	3.902	4.853	5.795	10.368	11.255
(P/F，1%，n)	0.990	0.980	0.971	0.961	0.951	0.942	0.896	0.887	0.879	0.870	0.861	0.853	0.844

问题
1．若按原合同工期施工，该承包人基础工程款和主体结构工程款的现值分别为多少？
2．该承包人应采取哪种加快施工进度的技术措施方案使其获得收益？
3．画出在基础工程和主体结构工程均采取加快施工进度技术措施情况下的该承包人的现金流量图。(计算结果均保留两位小数)
7、2009年初，某业主拟建一年产15万t产品的工业项目。已知2006年已建成投产的年产12万t产品的类似项目，投资额为500万元。自2006年至2009年每年平均造价指数递增3%。
拟建项目有关数据资料如下：
(1)项目建设期为l年，运营期为6年，项目全部建设投资为VOD万元，预计全部形成固定资产。残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
(2)运营期第l年投入流动资金150万元，全部为自有资金，流动资金在计算期末全部收回。
(3)在运营期间，正常年份每年的营业收入为l000万元，总成本费用为500万元，经营成本为350万元，营业税及附加税率为6%，所得税率为25%，行业基准投资回收期为6年。
(4)投产第1年生产’能力达到设计生产能力的60%，营业收入与经营成本也为正常年份的60%。总成本费用为400万元。投产第2年及第2年后各年均达到设计生产能力。
(5)为简化起见，将“调整所得税”列为“现金流出”的内容。
问题
1．试用生产能力指数法列式计算拟建项目的静态投资额。
2．编制融资前该项目的投资现金流量表，将数据填入表l—21中，并计算项目投资财务净现值(P9得税后)。
3．列式计算该项目的静态投资回收期(P2得税后)，并评价该项目是否可行。
(计算结果及表中数据均保留两位小数)
表l-21项目投资现金流量表(单位：万元)

			计算期／年
序号	项目	合计	1	2	3	4	5	6	7
1	现金流入
1.1	营业收入
1.2	回收固定资产余值
1.3	回收流动资金
2	现金流出
2.1	建设投资
2.2	流动资金
2.3	经营成本
2.4	营业税金及附加
2.5	调整所得税
3	所得税后净现金流量
4	累计所得税后净现金流量
折现净现金流量折现系数(i=10%)
所得税后折现净现金流量
累计所得税后折现净现金流量

8、某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)为3 100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。
　　建设期年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%为银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。
　　建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
　　预计生产期各年的经营成本相等，均为2 600万元；销售收入在计算期的第三年为3 800万元，第四年为4 320万元，第五年至第十年均为5 400万元。假定销售税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资回收期(Pc)为8年。问题
　　(1)计算期第三年年初的累计借款(要求列出计算式)。
　　(2)编制项目还本付息表(将计算结果填入表1-8)。
　　(3)计算固定资产残值及各年固定资产折旧额(要求列出计算式)。
　　(4)编制项目现金流量表(将现金流量有关数据填入表1-9)。
　　(5)计算投资回收期(要求列出计算式)，并评价本项目是否可行。注：计算结果保留小数点后两位。
　　
　　
9、拟建某工业建设项目，各项费用估计如下：
　　(1)主要生产项目4 410万元(其中：建筑工程费2 550万元，设备购置费1 750万元，安装 工程费110万元)。
　　(2)辅助生产项目3 600万元(其中：建筑工程费1 800万元，设备购置费1 500万元，安装 工程费300万元)。
　　(3)公用工程2 000万元(其中：建筑工程费1 200万元，设备购置费600万元，安装工程费200万元)。
　　(4)环境保护工程600万元(其中：建筑工程费300万元，设备购置费200万元，安装工程费100万元)。
　　(5)总图运输工程300万元(其中：建筑工程费200万元，设备购置费100万元)。
　　(6)服务性工程150万元。
　　(7)生活福利工程200万元。
　　(8)厂外工程100万元。
　　(9)工程建设其他费380万元。
　　(10)基本预备费为工程费用与其他工程费用合计的10%。
　　(11)建设期内年均投资价格上涨率估计为6%。
　　(12)建设期为2年，每年建设投资相等(假定每年建设投资全部为银行贷款)，贷款年利率为11%(每半年计息一次)。
　　(13)建设期内投资方向调节税率为O%。
　　问题
　　(1)试将以上数据填入投资估算表(表1—1)。
　　(2)列式计算基本预备费、涨价预备费、投资方向调节税、实际年贷款利率和建设期贷款利息。
　　(3)完成建设项目投资估算表。 
　　注：除贷款利率取两位小数外，其余均取整数计算。
　　
　　
10、某建设项目建设期2年，运营期6年。
　　(1)项目建设投资2 400万元，第1年投入1 000万元，全部为自有资金。第2年投入1400万元，其中1 000万元为银行贷款。贷款年利率为6%。贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。
　　(2)项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值率为5%，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。
　　(3)项目流动资金投资1 076．11万元全部为自有资金。预计营运期第1年所需流动资金为800万元，以后各年所需流动资金均为1 076,．11万元。
　　(4)项目第3年的总成本费用为1 500万元，第4至第8年的总成本费用均为2 000万元。
　　(5)项目设计生产能力为年产量50万件某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为25%。
　　(6)行业融资前税前财务基准收益率为8%。
　　注：计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。
　　问题
　　(1)计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制还本付息表(见表1-4)。
　　(2)计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额和经营成本。
　　(3)编制项目投资现金流量表(见表1-5)。
　　(4)计算项目投资财务净现值(所得税前)、静态投资回收期(所得税后)，评价项目的可