第八章 成本管理
一、本量利分析
1、利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本
2、单位边际贡献＝单价-单位变动成本＝单价×边际贡献率
3、边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价
4、变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价
5、变动成本率＋边际贡献率=1
6、保本销售量=F/（P- VC）；保本销售额=保本销售量×单价=F/边际贡献率
7、保本作业率（盈亏临界点作业率）=保本点销售量÷正常经营销售量（或实际销售量、预计销售量）=保本点销售额÷正常经营销售额（或实际销售额、预计销售额）
8、安全边际量=正常销售量（实际或预计销售量）-保本点销售量；安全边际额=正常销售额（实际或预计销售额）－保本点销售额=安全边际量×单价；安全边际率=安全边际量（额）÷正常、实际或预计销售量（额）
9、盈亏临界点作业率+安全边际率=1
10、加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入（总的边际贡献/总的销售收入）=∑（各产品边际贡献率×各产品占总销售比重）
11、本量利的应用分析
二、利润敏感性分析
（一）保利分析
【注意】
（1）目标利润一般指息税前利润；如果企业采用税后利润预测目标利润，应将税后目标利润换算成息税前利润。
（2）总体的计算思路：把目标利润带进公式，采用数学方法（移项），可求出保利量和保利额。
（二）各参数的敏感系数计算
此处的公式，葛老师提供了一个记忆思路：即A对B产生影响，则是ΔB/ΔA。
所以敏感系数=利润变动率/因素变动率（是因素对利润产生影响）。
【注意】敏感系数的正负数只代表方向，不代表敏感与否。只有当敏感系数的绝对值小于1时，才称为不敏感因素。
三、 成本差异计算
（一）变动成本差异的分析
价格差异 | 总体思路：价格差异=价格的差额*实际用量 【提示】上述公式为变动成本差异分析的通用公式，直接材料、直接人工、变动制造费用的价格差异分别为：价格差异、工资率差异、耗费差异。 |
数量差异 | 数量差异=用量的差额*标准价格 【提示】上述公式为变动成本差异分析的通用公式，直接材料、直接人工、变动制造费用的数量差异分别为：数量差异、效率差异、效率差异。 |
（二）固定制造费用差异分析
【葛老师提示1】简化记忆方法（二因素分析法）
【葛老师提示2】简化记忆方法（三因素分析法）
【总结】由上述可知，用到的价格都是P0，因此只用区分是用Q0、Q1还是预算产量标准工时。
四、成本中心
预算成本节约额＝实际产量预算责任成本（实际产量下的预算成本）－实际责任成本预算成本
节约率＝预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100％
五、利润中心
边际贡献＝销售收入总额-变动成本总额
可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）＝边际贡献-该中心负责人可控固定成本
部门边际贡献（又称部门毛利）＝可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本
六、投资中心
投资报酬率＝息税前利润/平均经营资产
平均经营资产＝（期初经营资产＋期末经营资产）/2
剩余收益＝息税前利润-（平均经营资产×最低投资报酬率）
第九章 收入与分配管理
一、销售预测分析中的趋势预测分析
二、以成本为基础的产品定价方法
（1）全部成本费用加成定价法
①成本利润率定价：
成本利润率＝预测利润总额/预测成本总额*100%
单位产品价格＝单位成本×（1＋成本利润率）/（1-适用税率）
②销售利润率定价：
销售利润率＝预测利润总额/预测销售总额*100%
单位产品价格＝单位成本/（1-销售利润率-适用税率）
（2）保本点定价法：
单位产品价格=（单位固定成本+单位变动成本）/（1-适用税率）=单位完全成本/（1-适用税率）
（3）目标利润法：
单位产品价格=（目标利润总额+完全成本总额）/[产品销量×（1-适用税率）]=（单位目标利润+单位完全成本）/（1-适用税率）
（4）变动成本定价法（特殊情况下的定价方法）：
单位产品价格=[单位变动成本×（1+成本利润率）]/（1-适用税率）
第十章 财务分析与评价
一、财务分析的方法
1、比较分析法
定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额
环比动态比率＝分析期数额/前期数额
构成比率＝某个组成部分数值/总体数值
2、比率分析法
（1）构成比例=某个组成部分数值/总体数值×100%
（2）效率比率=所得/所费×100%
（3）相关比率=某一指标/另一相关指标×100%
二、偿债能力分析
短期偿债能力 | 营运资金＝流动资产－流动负债；流动比率＝流动资产÷流动负债 |
速动比率＝速动资产÷流动负债 | |
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债 | |
长期偿债能力 | 资产负债率＝负债总额÷资产总额 |
产权比率＝负债总额÷所有者权益 | |
权益乘数＝总资产÷股东权益（所有者权益） | |
利息保障倍数＝息税前利润÷应付利息＝（净利润+利息费用+所得税费用）÷应付利息 |
三、营运能力分析
1、应收账款周转率（次数）=营业收入÷应收账款平均余额
应收账款平均余额=（期初数+期末数）/2【如果题目另有要求，则按题目的要求来】
应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷营业收入=应收账款平均余额/每天营业收入
【注意事项】
①因赊销值不好取得，实践中往往采用全部营业收入
②注意应收账款是否具有季节性
③涉及坏账准备的：应使用未提取坏账准备的应收账款原值计算
④应该包括应收票据，而不仅是应收账款
2、存货周转率（次数）=营业成本÷存货平均余额
存货平均余额=（期初数+期末数）/2
存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷营业成本=存货平均余额/每天营业成本
3、流动资产周转率（次数）=营业收入÷流动资产平均余额
流动资产平均余额=（期初数+期末数）/2
流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数
4、固定资产周转率（次数）=营业收入÷平均固定资产
平均固定资产=（期初数+期末数）/2
5、总资产周转率（次数）=营业收入÷平均资产总额
各期资产总额比较稳定，波动不大：平均资产总额=（期初数+期末数）/2
如果资金占用的波动性较大，应采用更详细的资料进行计算：
（a）月平均总资产=（月初总资产+月末总资产）÷2
（b）季平均占用额=（1/2季初+第一月末+第二月末+ 1/2季末）÷3
（c）年平均占用额=（1/2年初+第一季末+第二季末+第三季末+1/2年末）÷4
【注意】计算总资产周转率时分子分母在时间上应保持一致。
四、盈利能力分析
①营业毛利率＝营业毛利÷营业收入×100%；
其中：营业毛利＝营业收入-营业成本
②营业净利率＝净利润÷营业收入×100%
③总资产净利率＝净利润÷平均总资产×100%=营业净利率×总资产周转率
④净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%＝资产净利率×权益乘数
五、发展能力分析
1、营业收入增长率
营业收入增长率＝本年营业收入增长额／上年营业收入×100%
本年营业收入增长额＝本年营业收入-上年营业收入
【注意】计算过程中，营业收入可以使用利润表中的“营业收入”数据。
2、总资产增长率
总资产增长率=本年资产增长额／年初资产总额×100%
本年资产增长额＝年末资产总额-年初资产总额
3、营业利润增长率
营业利润增长率＝本年营业利润增长额／上年营业利润总额×100%
本年营业利润增长额＝本年营业利润-上年营业利润
4、资本保值增值率
资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益 ÷ 期初所有者权益 x l00%
5、所有者权益增长率
所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额／年初所有者权益×100%
本年所有者权益增长额＝年末所有者权益-年初所有者权益
六、现金流量分析
（一）获取现金能力的分析
1、营业现金比率＝经营活动现金流量净额÷营业收入
2、每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数
3、全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%
（二）收益质量分析：收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性
1、净收益营运指数：净收益营运指数＝经营净收益÷净利润
其中：经营净收益＝净利润-非经营净收益
2、现金营运指数经营活动现金流量净额÷经营所得现金
【注意】经营所得现金＝经营净收益＋非付现费用
七、上市公司特殊财务分析指标
基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数
其中，发行在外的普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发普通股股数×发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×回购时间÷报告期时间
每股股利=现金股利总额÷期末发行在外的普通股股数
市盈率＝每股市价/每股收益
每股净资产＝期末普通股净资产/期末发行在外的普通股股数
市净率＝每股市价/每股净资产
八、企业综合绩效分析的方法（杜邦分析法）
净资产收益率（权益净利率）＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数
九、经济增加值法（EVA）
经济增加值=税后净营业利润-平均资本占用×加权平均资本成本
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