含义 | 资本市场指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。 |
构成 | 债券市场、股票市场和证券投资基金市场。 |
（1）债券的概念与特征
概念 | 债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 | |
特征 | ①偿还性 ②流动性 ③收益性 ④优先受偿性：在融资企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。 | |
分类 | 分类依据 | 类别 |
发行主体 | 政府债券、公司债券、金融债券 | |
偿还期限 | 短期债券、中期债券、长期债券 | |
利率是否固定 | 固定利率债券、浮动利率债券 | |
利息支付方式 | 附息债券、贴现债券、息票累计债券 | |
性质 | 信用债券、抵押债券、担保债券等 | |
募集方式 | 公募债券、私募债券 | |
债券券面形态 | 实物债券、凭证式债券、记账式债券 | |
是否可以转换 | 可转换债券、不可转换债券 | |
（2）债券市场的含义及功能
债券市场是发行和买卖债券的市场
分类依据 | 类别 |
债券的运行过程和市场的基本功能 | ①债券发行市场：一级市场，发行单位初次出售新债券的市场。 ②债券流通市场：二级市场，指已发行债券买卖转让的市场。 |
市场组织形式的不同 | ①场内交易市场：指在证券交易所内买卖债券所形成的市场。 ②场外交易市场：在证券交易所以外进行证券交易的市场。 |
债券发行地点的不同 | ①国内债券市场：其发行者和发行地点属于同一个国家。 ②国际债券市场：其发行者和发行地点不属于同一个国家。 |
债券市场的功能：
①调剂闲散资金、为资金不足者筹集资金。
②债券是资本市场上不可或缺的金融工具，吸引了众多的投资者。
③能够较准确地反映发行企业的经营实力和财务状况。同时，债券市场上的国债利率通常被视为无风险资产的利率，成为其他资产和衍生产品的定价基础。
④债券市场是中央银行实施货币政策的重要载体。中央银行通过在证券市场上买卖国债或发行中央银行票据进行公开市场操作，对经济进行宏观调控。
【2019真题】
1、按照利息支付方式的不同，债券可分为（ ）
A、贴现债券
B、附息债券
C、担保债券
D、息票累积债券
E、抵押债券
（1）概念
股票：是由股份公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，是一种有价证券。股份公司将其资本划分为金额相等的股份，公司股份采取股票的形式体现。
股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。
（2）分类
| / | 普通股：最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。通常，只有普通股股东有权参与投票决定公司的重大事务。 债权人→优先股股东→普通股股东 |
优先股：指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产）的股票。优先股股东享有公司的股息，但通常没有投票权。 | |
记名与否 | 记名股票：指在股东名册上登记了持有人的姓名或名称及住址，并在股票上同时注明持有人姓名或名称的股票。 |
不记名股票：指股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。 | |
是否在股票上标明金额 | 有面额股票：指在股票票面上记载一定金额的股票。 |
无面额股票：指股票票面上不记载金额的股票。 |
（3）股票市场的构成
一级市场：股票的发行市场，是股份公司发行新股票筹集资本的市场。
二级市场：即股票的流通市场，指对已发行的股票进行买卖和转让的市场。
（1）证券投资基金：指一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具投资的方式。其本质是股票、债券和其他证券投资的机构化。
（2）证券投资基金的种类
划分依据 | 具体分类 |
运作方式 | 开放式基金：基金规模不固定，可随时申购或赎回基金份额 |
组织形态不同 | 公司型基金：依据公司章程设立，基金投资者是公司的股东，按照其所持股份分享投资收益，承担有限责任。（具有独立的"法人"地位，一般设有董事会，代表投资者的利益行使职权。） |
投资对象不同 | 股票型基金/债券型基金/货币市场基金（以现金、期限在一年以内的货币短期有价证券为投资对象）/基金中基金/ 混合基金：指同时投资股票、债券或其他投资品种且每一品种均未超过80%的基金等。 根据资产配置的比例不同分为： （1）偏股型基金：股票配置比例50%--70%，债券配置比例20%-40% |
投资理念不同 | 主动型基金：力图超过业绩比较基准的基金。 |
资金来源不同 | 在岸基金：在本国募集资金投资于本国证券市场。 |
募集方式不同 | 公募基金：面向社会公众公开发售的基金。 |
（3）证券投资基金的特点
①集合资金，专业管理。
②组合投资，分散风险。
③利益共享，风险共担。
④严格监管，信息透明。
⑤独立托管，保障安全。
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