1、股票的定义、性质和特征
定义：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发 的证明股东所持股份和享有权益的凭证。
性质：①股票是有价证券，②股票是要式证券，③股票是证权证券，④股票是资本证券，⑤股票是综合权利证券，
特征：①收益性；②风险性；③流动性；④永久性；⑤参与性。
2、国家股
国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。
国家股资金来源：
①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。
②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。
③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
3、优先股的定义、特点和分类
定义：优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
特征：①收益相对固定；②优先股可以先于普通股获得股息；③优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人；④优先股的权利范围小。
分类：①按股息率是否调整—固定股息率优先股/浮动股息率优先股；
②分红规定—强制分红优先股/非强制分红优先股；
③股息是否累积—可累积优先股/非累积优先股；
④是否参与税后利润分配—参与优先股/非参与优先股；
⑤是否可转为普通股—可转换优先股/不可转换优先股；
⑥是否有权要求公司回购—可回购优先股/不可回购优先股
4、我国的股票发行监管制度
审批制 | 核准制 | 注册制 | |
发行指标和额度 | 有 | 无 | 无 |
发行上市标准 | 有 | 有 | 有 |
主要推荐人 | 政府或行业主管部门 | 中介机构 | 中介机构 |
对发行作实质判断的主体 | 中国证监会 | 中介机构、中国证监会 | 中介机构 |
发行监管性质 | 中国证监会实质性审核 | 中介机构和中国证监会分担实质性审核职责 | 中介机构实质审核、中国证监会形式审核 |
5、开立证券账户的基本原则和要求：合法性、真实性
6、沪港通和深港通
（1）沪港通
沪股通 | 港股通 | |
概念 | 指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。 | 投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 机构投资者/证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元的个人投资者 |
标的 | 上证180指数成份股 上证380指数成分股 上交所上市的A+H股公司股票 | 联交所恒生综合大型股指数 恒生综合中型股指数成分股 同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票 |
起始额度 | 每日130亿元人民币 | 每日105亿元人民币。 |
（2）深港通
深股通 | 港股通 | |
概念 | 投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报，买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。 | 投资者委托内地证券公司，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 |
标的 | 市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股； 深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。 | 恒生综合大型股指数的成分股； 恒生综合中型股指数的成分股； 市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股； 香港联合交易所上市的A+H股公司股票。 |
起始额度 | 每日130亿元人民币 | 每日105亿元人民币 |
7、股票价格指数的概念和功能
概念：股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
功能：①综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度
②为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。
③作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报
④作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
8、证券交易的竞价原则和竞价方式
竞价原则 | 价格优先 | ①较高价格买入申报优先于较低价格买入申报 ②较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 |
时间优先 | ||
竞价方式 | 集合竞价 | ①可实现最大成交量的价格 ②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 ③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 |
连续竞价 | ①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价 ②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价 ③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价 |
9、股票内在价值变化的因素
相关因素 | ①公司经营状况（微观） | 公司治理水平与管理层质量；公司竞争力； 财务状况；公司并购重组。 |
②行业与部门因素 （中观） | 行业分类：《上市公司行业分类指引》将上市公司按二级分类，分别列入19个门类及90大类 行业分析因素：行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平 行业生命周期：幼稚期、成长期、成熟期、衰退期 | |
③宏观经济与政策因素（宏观） | Ⅰ、经济增长 Ⅱ、经济周期循环：繁荣、衰退、萧条、复苏，国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月 Ⅲ、货币政策 Ⅳ、财政政策：扩大财政赤字；调节税率影响企业利润和股息；干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等。 | |
④国债发行量；⑤市场利率；⑥通货膨胀；⑦国际收支状况； ⑧汇率变化：汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口；汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口 | ||
其他因素 | ①政治及其他不可抗力的影响 Ⅰ、战争；Ⅱ、政权更迭、领袖更替等政治事件； Ⅲ、政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布等； Ⅳ、国际社会政治、经济的变化； Ⅴ、因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件。 ②心理因素；③政策及制度因素；④人为操纵因素 | |
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