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证券从业《金融市场基础知识》基金基础9个高频考点

作者:233网校-科科 2020年8月31日
导读: 证券从业《金融市场基础知识》第六章主要讲基金基础知识,对于证券从业人员来说,掌握这章很有必要,并且可以为之后学习基金从业打基础。

1、证券投资基金的特点
①集合理财、专业管理;
②组合投资、分散风险;
③利益共享、风险共担;
④严格监管、信息透明;
⑤独立托管、保障安全。

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2、交易所交易基金(ETF)
①ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称,常被译为“交易所交易基金”;
②ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式;
③ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点;
④ETF通常是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象,依据构成指数的证券种类和比例,采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金;
⑤ETF最大的特点是实物申购、赎回机制;
⑥ETF有“最小申购、赎回份额”的规定,通常最小申购、赎回单位在30万份、50万份或100万份;
⑦ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值;
⑧ETF联结基金是指将大部分基金资产(90%以上)投资于跟踪同一标的指数的ETF,密切跟踪标的指数表现。

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3、开放式基金的申购、赎回
开放式基金申购基金时,基金申购价格未知,申购份额通常在T+2日内确认,确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。
申购、赎回的原则:①对固定净值型货币基金而言—按固定价格进行申购、赎回;
②对一般开放式基金—遵循“未知价”交易原则;
③“金额申购、份额赎回”原则。

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4、基金资产估值

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产以及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

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5、基金收入来源
利息收入:
债券利息收入;资产支持证券利息收入;存款利息收入;入返售金融资产收入
投资收益(差价收入):股票投资收益;债券投资收益;资产支持证券投资收益;基金投资收益;衍生工具收益
其他收入:赎回费扣除基本手续费后的余额;手续费返还;ETF替代损益;基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

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6、基金的估值频率
①我国的开放式基金于每个交易日估值,并不晚于(新修订)下一交易日公告份额净值
②封闭式基金每个交易日都进行估值,但每周披露一次基金份额净值

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7、基金管理费、基金托管费和基金销售服务费
计提方式:
逐日计提,按月支付。基金管理费率通常与基金规模成反比,与风险成正比


管理费

托管费

股票型基金

1.5%

0.25%

指数型基金和债券型基金

0.3%~1.0%(原0.5%~1.0%)

0.1%~0.25%

货币市场基金

0.15%~0.33%(原0.33%)

0.05%~0.1%(原0.1%)

基金可以收取销售服务费,不高于0.8%,(原只有货币市场基金和债券型基金可收取0.25%~0.35%)

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8、基金信息披露的含义与作用

含义:基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

作用:强制性的基金信息披露制度,有利于培育和完善市场运行机制,有利于防止利益冲突与利益输送,增强市场参与各方对市场的理解和信心。

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9、私募基金的信息披露

私募基金运行期间,信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的,应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

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温馨提示:文章由作者233网校-科科独立创作完成,未经著作权人同意禁止转载。

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