“真题考点系列”文章主要总结今年前两次考试的真题考点，总结出知识点、出题情况，帮助大家更好备考10月证券从业考试。关注笔者，后续会出更多备考类文章。
【第五章真题考点汇总及分值】
第五章分值 | 真题考点汇总（第二节） |
分值：15~20分 注：分值占比为参考，考试试卷不同可能会有出入 | 【考点】混合资本债券 【考点】国债销售价格影响因素 【考点】公司债券发行 【考点】金融债券发行的操作要求 【考点】我国国债的发行-投标标位变动幅度 【考点】非公开发行公司债券的特殊安排 【考点】中小非金融企业集合票据投资者保护机制 【考点】次级债务-商业银行次级债务 |
本节内容考试考到的知识点比较多，笔者这里主要写一些高频考点，更多知识点大家还是要通过系统性的学习来掌握。
【考点1】混合资本债券
（1）概念
我国的温合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
（2）募集方式：公开发行、定向发行。【均应进行信用评级】
【考点2】国债销售价格影响因素
（1）市场利率。
（2）承销商承销国债的中标成本。
（3）流通市场中科比国债的收益率水平。
（4）国债承销的手续费收入。
（5）承销商所期望的资金回收速度。
（6）其它国债分销过程中的成本。
【考点3】公司债券发行
基本条件 | 采用注册制。发行条件： ①具备健全且运行良好的组织机构； ②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； ③国务院规定的其他条件。 |
资金投向 | 按公司债券募集办法所列资金用途使用； 不得用于弥补亏损和非生产性支出。 |
不得再次发行 | ①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态； ②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 |
【考点4】金融债券发行的操作要求
发行方式 | 在全国银行间债券市场公开/定向发行。可采取一次足额发行/限额内分期发行。 |
担保要求 | 商业银行：无强制性担保要求 财务公司：由其母公司或有其他有担保能力的成员单位提供相应担保，原银监会批准免于担保的除外 商业银行设立的金融租赁公司（资质良好但成立不满3年）：要担保 |
信用评级 | 发行前须评级，发行后跟踪评级，发生影响评级的重大事项信用评级机构应及时调整评级并公布。 |
发行的组织 | 发行人应组建承销团，承销人在发行期内可向其它投资者分销 |
异常情况处理 | 应向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因的情况： 发行人业务、财务等经营状况发生重大变化；高级管理人员变更；控制人变更；发行人作出新的债券融资决定；发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构；是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更等。 【总结：对债券发行有影响的事项变更】 |
其它相关事项 | ①发行不得认购/变相认购自己发行的金融债券； ②发行时间：核准发行日起60个工作日内开始发行，规定期限内完成发行；规定时间内未完成，则原核准文件失效。 ③发行结束后10个工作日内，向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。 ④定向发行的金融债券：经购买人同意可免于信用评级。只能在认购人之间转让。 |
【考点5】次级债务-商业银行次级债务
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