您现在的位置:233网校>证券从业>证券市场基本法律法规>证券市场基本法律法规学霸笔记

2020证券从业《法律法规》变化考点:一级市场法律责任

作者:233网校-科科 2020年11月19日
导读: 证券从业《法律法规》第四章内容主要是总结证券市场典型违法违规行为,由于新《证券法》处罚力度加大,所以本章变化也比较大。新旧教材中有变化的,笔者会以表格对比的形式展现,大家如果怕弄混就只记新教材的内容。

1、擅自公开或变相公开发行证券的认定及其法律责任【变化】

(1)擅自公开或变相公开发行证券的认定【变化】

2020年教材

2019年教材

①向不特定对象发行证券的;

②向特定对象发行证券累计超过200人的,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内

③法律、行政法规规定的其他发行行为。

①向不特定对象发行证券的;

②向特定对象发行证券累计超过200人的;

③法律、行政法规规定的其他发行行为。

(2)行政责任【变化】

2020年教材

2019年教材

责令停止发行,退还所募资金并加算银行同期存款利息,处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款;

对擅自公开或者变相公开发行的证券设立的公司,由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并出以50万元以上500万元以下的罚款。

责令停止发行,退还所募资金并加算银行同期存款利息,处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款;

对擅自公开或者变相公开发行的证券设立的公司,由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并出以30万元以上300万元以下的罚款。

(3)中介机构的法律责任【新增】

处罚情形/人员

处罚力度

证券公司承销或者擅自公开发行或者变相公开发行证券

责令停止承销或者销售,没收违法所得,并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款

没有违法所得或者违法所得不足100万元

处以100万元以上1000万元以下的罚款

情节严重

并处暂停或者撤销相关业务许可

给投资者造成损失

与发行人承担连带赔偿责任

直接负责的主管人员和其他直接责任人员

警告,并处以50万元以上500万元以上的罚款

2、欺诈发行股票、债券的认定及法律责任【变化】

(1)行政责任

2020年教材

2019年教材

①尚未发行证券的,处以20万元以上200万元以下的罚款;

②已经发行证券的,处以非法所募资金金额10%以上1倍以下的罚款。

③对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以100万元以上1000万元以下的罚款。

发行人的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的,依照前款的规定处罚。

①尚未发行证券的,处以30万元以上60万元以下的罚款;

②已经发行证券的,处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。

③对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以3万元以上30万元以下的罚款。

发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事前款违法行为的,依照前款的规定处罚。

(2)中介机构的法律责任

处罚情形/人员

2020处罚力度

2019处罚力度

保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保健书、或者不履行其他法定职责

责令改正,给予警告,没收业务收入,并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款

责令改正,给予警告,没收业务收入,并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款

没有没有业务收入或业务收入不足100万元

处以100万元以上1000万元以下的罚款

——

情节严重

并处暂停或者撤销保荐业务许可

暂停或者撤销相关业务许可

直接负责的主管人员和其他直接责任人员

警告,并处以50万元以上500万元以上的罚款

警告,并处以3万元以上30万元以上的罚款,情节严重的,撤销任职资格或者证券从业资格

3、违规披露、不披露重要信息的认定和法律责任【变化】

(1)上市公司收购

处罚情形/人员

2020处罚力度

2019处罚力度

上市公司未按证券法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务

责令改正,给予警告,并处以50万元以上500万元以下的罚款。

责令改正,给予警告,并处以10万元以上30万元以下的罚款;在改正前,收购人对其收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购的股份不得行使表决权

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员

警告,并处以20万元以上200万元以下的罚款

警告,并处以3万元以上30万元以下的罚款

(2)违规披露/不披露

处罚情形/人员

2020处罚力度

2019处罚力度

未按规定报送

责令改正,给予警告,并处以50万元以上500万元以下的罚款;

对直接复制的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以20万元以上200万元以下的罚款。

发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为,或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的,处以50万元以上500万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以20万元以上200万元以下罚款

责令改正,给予警告,并处以30万元以上60万元以下的罚款;

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以3万元以上30万元以下的罚款。

上市发行人、上市公司或者其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人指使从事前述违法行为的,依照前款处罚

未按规定披露

报送报告有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

责令改正,给予警告,并处以100万元以上1000万元以下的罚款;

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以50万元以上500万元以下的罚款。

发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为,或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的,处以100万元以上1000万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以50万元以上500万元以下罚款

4、擅自改变公开发行证券募集资金用途的认定及法律责任【变化】

处罚情形/人员

2020处罚力度

2019处罚力度

发行人违反本法相关规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途

责令改正,处以50万元以上500万元以下的罚款;

对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以10万元以上100万元以下的罚款

责令改正;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以3万元以上30万元以上的罚款

发行人的控股股东、实际控制人从事或组织、指使从事前款违法行为

给予警告,并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依前款

5、中介机构违反证券承销业务规定的行为认定及法律责任【新增】

(1)证券公司承销证券,不得有下列行为

①进行虚假的或者误导投资者的广告宣传或者其他宣传推介活动;

②以不正当竞争手段招揽承销业务;

③其他违法证券承销业务规定的行为。

(2)法律责任

①责令改正,给予警告,没收违法所得,可以并处50万元以上500万元以下的罚款;情节严重的,暂停或者撤销相关业务许可;

②对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,可以并处20万元以上200万元以下的罚款;情节严重的,并处以50万元以上500万元以下的罚款。


温馨提示:文章由作者233网校-科科独立创作完成,未经著作权人同意禁止转载。

精品课程

正在播放:《金融市场基础知识》教材考点

难度: 学习完整版
登录

新用户注册领取课程礼包

立即注册
扫一扫,立即下载
意见反馈 返回顶部