1、经济因素
宏观经济运行 | ①国内生产总值（GDP）：衡量一国经济状况的最佳指标 ②经济周期：复苏、繁荣、衰退、萧条 ③通货膨胀与利率； ④汇率和国际资本流动。 |
宏观经济政策 | ①货币政策：主要通过货币及供给量、利率和信贷政策机制发生作用 ②财政政策：税收政策、公共支出政策、国债发行 ③收入政策：收入总量目标、收入结构目标 |
国际经济环境 | ①经济全球化； ②放松管制和加强管制两种经济哲学的交替； ③世界货币制度的影响。 |
2、法律因素
完备的金融法律和有效的执法效率是金融市场平稳运行的根本保障。
3、市场因素
（1）国内和国际统一的市场组织 | 国内市场与国际市场连接，使金融资源合理配置，充分发挥效益。 |
（2）丰富的市场交易品种 | 交易品种越丰富，市场参与主体的目标越容易实现，市场效率也会越高。 |
（3）市场的交易机制或市场模式 | 健全的价格形成机制可以调节资金供求双方的行为，提高金融资源的配置效率。 |
4、技术因素
（1）信息技术刺激金融创新；
（2）信息技术使信息披露更及时；
（3）信息技术促进全球金融市场的形成。
5、心理因素
（1）行为金融学认为心理因素是影响投资决策和资产定价不可或缺的重要因素。
（2）市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险。
（3）当遇到突发事件时，投资者的心理预期可能发生巨大变化，甚至出现“羊群行为”。即广大投资者的预期和行动完全一致，助长了金融资产价格的暴涨和暴跌。
6、体制或管理因素
（1）政府对金融市场干预过多会造成金融抑制和经济落后的恶性循环。
（2）完全的金融自由化或金融自由化速度过快也会出现弊大于利的结果。
（3）政府对金融市场的适当干预仍是必要的。
7、其他因素
（1）文化因素
（2）人口因素等。
【真题练习】影响我国金融市场的主要因素不包括（）。
Ⅰ、技术因素
Ⅱ、管理因素
Ⅲ、人员因素
Ⅳ、历史因素
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
【真题练习】下列关于我国金融市场运行影响因素的说法，正确的有（）。
Ⅰ、信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式
Ⅱ、市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险
Ⅲ、文化差异是影响金融市场运行的体制因素的重要构成之一
Ⅳ、20世纪80年代以后，各国普遍实行了浮动汇率制度
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
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