考点1：投资者偏好特征
类型 | 特征 | 学霸笔记 |
保守型 | 不愿用高风险来换取收益，希望投资收益极度稳定，通常不太在意资金是否有较大增值。 保护本金不受损失和保持资产的流动性是其首要目标。 | 本金安全、资产流动性，收益极度稳定 |
中庸保守型 | 希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入，但常常因回避风险而最终不会采取任何行动，稳定是重要考虑因素。 | 一些增值收入、稳定是重要考虑因素 【易与中庸进取型弄混】 |
中庸型 | 不愿承受较大的风险但渴望有较高的投资收益；可以承受一定的投资波动，但希望自己的投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期稳步地增长。 | 一定的波动，投资收益长期稳步增值 |
中庸进取型 | 会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险。专注于投资的长期增值。 | 愿意承受较大风险，专注投资的长期增值 |
进取型 | 为换取资金高成长的可能性,愿意接受可能出现的大幅波动, 常常将大部分资金投入风险较高的品种 | 原因接受大幅波动，风险高品种 |
考点2：生命周期各阶段的特征、需求和目标
提出者：F.莫迪利安尼与R.布伦博格、A.安多共同创建。（F.莫迪利安尼获诺贝尔经济学奖）
项目 | 形成期 | 成长期 | 成熟期 | 衰老期 |
阶段 | 结婚-子女出生 | 子女出生-完成学业 | 子女完成学业-夫妻双方退休 | 夫妻双方退休-夫妻一方过世 |
收支 | 收入以薪酬为主，支出随子女诞生后而增加 | 收入以薪酬为主，支出趋于稳定，子女教育费用负担重 | 收入以薪酬为主，事业发展和收入达到巅峰。支出随子女经济独立而减少 | 以理财收入及转移性收入为主，或变现资产维持生计，医疗费用支出增加，其他费用支出减少 |
储蓄 | 收入稳定，支出增加，储蓄低水平增长 | 收入增加，支出稳定，储蓄稳步增长 | 收入达到巅峰，支出稳重有降，是募集退休金的黄金时期 | 大部分情况下支出大于收入，为耗用退休准备金阶段 |
资产 | 积累资产有限，追求高风险高收益投资 | 积累资产逐年增加，注重投资风险管理 | 资产达到巅峰。降低投资风险结清所有大额负债 | 变现投资资产支付支出费用，投资以固定收益类为主 |
负债 | 信用卡透支或消费贷款 | 若已购房，为交付房贷本息，降低负债余额阶段 | 房贷余额逐年减少，退休前 | 无大额、长期负债 |
居住 | 和父母同住或租住 | 和父母同住或自行购房 | 与老年父母同住或夫妻二人居住 | 夫妻居住或与子女同住 |
理财目标 | 保持流动性的同时配置高收益类金融资产，例如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品 | 保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品 | 以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的比重 | 进一步提升资产安全性，将80%以上投资于储蓄及固定收益类理财产品，并购买长期护理保险 |
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