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考点一：客户风险承受能力的评估方法（★★★）
定性方法和定量方法 | （1）定性分析法：主要是通过对投资者年龄、财富、工作状况、教育程度、家庭状况、性别等方面的信息进行分析，从而大致确定投资者的风险承受能力。 |
（2）定量分析法：通常采用有组织的形式，如通过设计风险承受能力问卷调查表来收集客户的必要信息，进而将观察结果转化为某种形式的数值，进行分析，来判断客户的风险承受能力。 | |
客户投资目标 | 金融理财师首先必须帮助客户明确自己的投资目标，可以判断出客户的风险偏好类型，进而得出其风险承受能力。 如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险厌恶者；如果客户的主要目标是高收益，则该客户很可能是风险追求者。 |
对投资产品的偏好 | 衡量客户风险承受能力最直接的办法是让客户回答自己所偏好的投资产品，也可以让客户将投资产品从最喜欢到最不喜欢排序，或给每一种产品进行评级，不同级别代表客户的风险偏好程度。 调查结果的准确性取决于客户对不同投资产品的风险和预期收益的熟悉程度。 |
概率和收益的权衡 | （1）确定／不确定性偏好法。向客户展示两项选择，一是确定收益，二是可能收益，让客户二选一。 （2）最低成功概率法。设计一个两项选择题，一个选项是无风险收益，另一个选项是有风险的，但潜在收益较高，同时列示5个成功概率，即10％、30％、50％、70％和90％，问被调查者在多大的成功概率下认为两个选项是无区别的。所选的成功概率越高，说明其风险厌恶程度越高。 （3）最低收益法：要求投资者就可能的收益而不是收益概率作出选择。 |
【经典真题】
1、对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是（ ）。
A、定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化
B、定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息
C、定性评估方法通常釆用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息
D、定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有严格的量化关系
考点二：客户风险特征的内容（★★）
构成 | 具体内容 |
风险偏好 | ①反映的是客户主观上对风险的基本态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响； ②影响因素多，与客户所处的文化氛围、 成长环境有密切关系。 |
风险认知度 | ①反映的是客户对风险的主观评价； ②人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验； ③不同的人对同一风险的认知度是不同的。 |
实际风险承受能力 | ①反映的是风险在客观上对客户的影响程度； ②同一风险对不同人的影响不一样。 |
考点三：客户风险特征矩阵的编制方法（★★★）
客户风险特征的分析指标：风险承受能力、风险承受态度
（一）风险承受能力评估
风险承受能力总分=年龄因素分数+其他因素分数
1、年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁减1分，75岁以上0分；
2、其他因素：总分50分。
（风险承受能力评估表）
分数 | 10分 | 8分 | 6分 | 4分 | 2分 |
就业状况 | 公教人员 | 上班族 | 佣金收入者 | 自营事业者 | 失业 |
家庭负担 | 未婚 | 双薪无子女 | 双薪有子女 | 单薪有子女 | 单薪养三代 |
置业状况 | 投资不动产 | 自宅无房贷 | 房贷<50% | 房贷>50% | 无自宅 |
投资经验 | 10年以上 | 6-10年 | 2-5年 | 1年以上 | 无 |
投资知识 | 有专业执照 | 财经专业毕业 | 自修有心得 | 懂一些 | 一片空白 |
（<20，低风险承受能力；20-39，中低风险承受能力；40-59，中等风险承受能力；60-79，中高风险承受能力； >80，高风险承受能力。）
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2、风险承受态度评估
风险承受态度评估=对本金损失的容忍程度+其他心理因素
（1）对本金损失的容忍程度（可承受亏损的百分比）∶ 总分 50分，不能容忍任何损失为0分，每增加1个
百分点加 2 分，可容忍 25%上损失者为满分 50 分。
（2）其他心理因素，总分 50 分
（其他心理因素评估表）
分数 | 10分 | 8分 | 6分 | 4分 | 2分 |
首要考虑因素 | 赚短差价 | 长期利得 | 年现金收益 | 抗通货膨胀保值 | 保本保息 |
过去投资绩效 | 只赚不赔 | 赚多赔少 | 损益两平 | 赚少赔多 | 只赔不赚 |
赔钱心理状态 | 学习经验 | 照常过日子 | 影响情绪小 | 影响情绪大 | 难以成眠 |
目前主要投资市场 | 期货 | 股票 | 房地产 | 债券 | 存款 |
未来回避投资市场 | 无 | 期货 | 股票 | 房地产 | 债券 |
3、风险特征矩阵
通过风险承受能力评估表和风险承受态度评估表，可以获得客户的风险特征。结合风险能力和风险态度两个方面的数据，可以找到客户在风险矩阵中的位置，从而选择合适的投资组合。
考点四：客户证券投资方式和产品选择的影响因素（★）
影响因素 | 内容 |
投资渠道偏好 | 指客户由于个人具有的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。 |
知识结构 | 客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式会对投资渠道、产品和投资方式的选择产生影响。 |
生活方式 | 客户个人不同的生活、工作习惯对理财方式的选择也很重要。 |
个人性格 | 客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财方式和方法产生影响。 |
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