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第五章　商业银行的资本与负债

【知识框架】

【考试大纲】

理解资本的功能和我国资本构成，理解巴塞尔协议的发展及其影响，监控资本充足情况，辨别影响存款数量的因素，选择合适的负债和借入负债的种类，监控存款负债的成本。

【要点详解】

节  商业银行的资本

一、商业银行资本金的概念与功能

1．资本的概念

商业银行的资本是商业银行所有者投入的资金，是其自有资金。根据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国商业银行法》，设立商业银行应进行注册登记，其注册资本也叫法定资本，是商业银行公司章程规定的全体股东或发起人认缴的出资额或认购的股本总额，并在公司登记机关依法登记。

商业银行全体股东全额认缴出资额后，理论上，其注册资本就是资产负债表中的实收资本或股本；但由于其所有者对资本溢价和留存收益享有剩余索取权，因此，在会计意义上有：

资本金＝资产－负债

资本金是商业银行业务经营的基础和防范风险的根本保障。

由于商业银行某些负债工具与其资本具有某种相似的特征，银行监管部门承认其部分资本功能，因此监管资本的概念就产生了。监管资本包括会计意义上的资本金和其他资本工具（由银行监管部门认可的部分债务类工具）。

2．资本的功能

（1）营业功能

投资人在商业银行开业之初投入的资金是其经营的启动器，可以满足其购置房屋、设备以及其他非盈利资产的需求，同时，也为商业银行开业和其后的正常业务经营和发展奠定基础。为了保证商业银行业务增长的长期可持续性，它可以后续追加资金。

（2）保护功能

资本可以弥补商业银行的经营亏损。

一般来说，商业银行对意外贷款损失和投资损失以资本金给予存款人和债权人补偿，保证债务的及时清偿，也在恢复公众信心的同时，使自身得以正常经营。在为客户提供一个承受偶然损失的“缓冲器”的同时，充足的资本也为商业银行自身提供保护，其资本额越大，能承受的风险也越大。

（3）管理功能

监管当局通过系列资本监管指标加强对商业银行的监督管理以及商业银行自身加强资本金管理以满足监管机构规定的资本充足要求。

①监管当局的管理：各国金融监管当局都对商业银行的资本金提出了严格的管理要求，并将其具体化为一系列资本监管指标，如资本充足率等，督促各商业银行通过审慎的资本管理来应对面临的风险。

②商业银行自身的管理：商业银行通过调整自身的经营行为和资产负债结构来满足金融监管当局规定的资本金监管指标要求。

二、巴塞尔协议及其发展

1．1988年巴塞尔协议的产生

（1）产生的背景

20世纪80年代中期以前，西方发达国家的金融监管当局只是采用资本与存款比率、资本与总资产比率等指标来考核银行业经营的安全性，而没有考虑其资产的质量及风险。

1988年问世的巴塞尔协议使各国金融监管当局把银行的资本限额与其资产质量联系起来。

（2）产生的意义

对商业银行经营管理、银行资本监管原则和标准的统一化进程有着重要的作用。

（3）成员国和产生时间

由国际清算银行成员国，包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、瑞典、瑞士10国集团和卢森堡、加拿大等12国的中央银行于1988年7月在瑞士的巴塞尔达成。

（4）主要观点

巴塞尔委员会认为，银行资本主要是通过吸收和消化银行损失以使银行免于倒闭危机，而资本的构成应取决于其吸收损失的能力。因此，巴塞尔委员会通过统一资本衡量标准、统一风险资产衡量尺度和规定具体实施办法，要求各成员国对本国商业银行实施资本充足率的监管，并以资本充足率衡量一家银行的资本与其资产负债规模是否相适应。

（5）适用范围

产生之初只在成员国执行，但因其具有合理性、科学性和可操作性等优点而很快被各国作为衡量商业银行资本充足性的重要参考指标。

2．1988年的巴塞尔协议的目的及主要内容

（1）巴塞尔协议的目的

通过制定商业银行资本和风险资产间的比例关系，确定统一的计算方法和标准，达到加强国际银行体系健康、稳定发展的目标，同时通过确立公平的资本充足率标准，消除国际银行间存在的不平等竞争。

【例5.1】制定《巴塞尔协议》的目的在于使国际银行业（    ）。[2005年真题]

A．统一资本的计算方法与标准

B．盈利能力更强

C．更为稳健地经营

D．平等竞争

E．实现银行分业经营

【答案】ACD

【解析】《巴塞尔协议》制定的目的是：通过制定商业银行资本和风险资本间的比例关系，确定统一的计算方法和标准，达到加强国际银行体系健康、稳定发展的目标，同时通过确立公平的资本充足率标准，消除国际银行间存在的不平等竞争。来源233网校

（2）1988年的巴塞尔协议的主要内容

巴塞尔协议共分三大部分，即资本的构成、资产风险权重、资本标准比率的目标、过渡时期及实施安排。具体如表5-1所示。

表5-1  巴塞尔协议的主要内容

【例5.2】1988年的“巴塞尔协议”规定商业银行的附属资本不能超过总资本（    ）。[2013年真题]

A．20%

B．40%

C．50%

D．60%

【答案】C

【解析】1988年的巴塞尔协议规定到1992年底过渡时期结束后，商业银行的资本充足率（资本／加权风险资产总额）标准要达到8％，其中核心资本与全部风险资产的比率至少为4％，附属资本不能超过总资本的50％。

3．巴塞尔协议的发展

（1）巴塞尔新资本协议

1999年6月，巴塞尔委员会提出以资本充足率、监管部门的监督检查和市场纪律三大支柱为主要特点的新资本协议框架。经过反复的修改，直至2004年6月26日才终定稿，并决定于2007年1月1日正式在国际银行体系中实施。

新资本协议在原巴塞尔协议发展的基础上有了进一步的提高：①在防范风险上除了保持对资本金的要求外，还提出了加强监管当局的监督检查和市场约束；②将信用风险、市场风险、操作风险等主要风险都涵盖在考核之中，从而对资本充足率提出了更高要求：③对信用风险的衡量及风险资产的标准计算方法、权重设计的原则做了重大修改：④鼓励银行采用避险手段。

【例5.3】新《巴塞尔协议》在防范风险上除了保持对资本金的要求外，还提出了加强（    ）。[2008年真题]

A．国际金融领域的协调

B．监管当局的监督检查

C．金融行业的自律

D．市场约束

E．金融从业人员教育

【答案】BD

【解析】新资本协议在原巴塞尔协议发展的基础上有了进一步提高：①在防范风险上除了保持对资本金的要求外，还提出了加强监管当局的监督检查和市场约束；②将信用风险、市场风险、操作风险等主要风险都涵盖在考核之中，从而对资本充足率提出了更高要求；③对信用风险的衡量及风险资产的标准计算方法、权重设计的原则做了重大修改；④鼓励银行采用规避风险手段。

新资本协议在原巴塞尔协议的基础上，提出了以下标准：①至少维持金融体系同前的资本总体水平，继续促进会融体系的安全性、稳健性；②继续促进公平竞争，提供更全面的处理风险的方案；③使处理资本充足率的各种方法能敏感地反映银行头寸和业务的风险程度；④在着重监管国际商业银行的同时监管复杂程度各异的银行。

（2）巴塞尔协议Ⅲ

①产生的目的

从微观审慎原则上要求银行增强抵抗风险的能力；从宏观审慎原则上减少风险从银行部门向实体经济传导，即降低系统性风险。

②基本内容

要求全球各商业银行截至2015年1月的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％，核心一级资本充足率的下限将从现行的2％提高至45％。各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％。各国可根据情况要求银行提取0～2.5％的反周期缓冲资本，以便银行对抗过度放贷所带来的风险。此外还要求各银行保持3％的杠杆比率以及100％的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率。该规定将在2016年1月至2019年1月份阶段执行。

到2019年1月1日，全球各商业银行必须将资本留存缓冲提高到2.5％。资本充足率维持现行的8％不变，但是对资本充足率加资本缓冲从现在的8％提升至10.5％。普通股比例加资本留存缓冲比例由目前的3.5％提升至7％。

一级资本只包括普通股和优先股。各家银行迟在2017年年底完全接受新的针对一级资本的定义。

【例5.4】下列关于巴塞尔协议Ⅲ的基本内容的说法中，正确的是（    ）。

A．全球各商业银行截至2015年1月的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％

B．全球各商业银行截至2015年1月的核心一级资本充足率的下限将从现行的2.5％提高至4.5％

C．“资本防护缓冲资金”总额不得低于银行风险资产的3.5％

D．各国可根据情况要求银行提取1～2.5％的反周期缓冲资本

【答案】A

【解析】巴塞尔协议Ⅲ的基本内容是要求全球各商业银行截至2015年1月的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％，核心一级资本充足率的下限将从现行的2％提高至4.5％。各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％。各国可根据情况要求银行提取0～2.5％的反周期缓冲资本，以便银行对抗过度放贷所带来的风险。

4．巴塞尔协议对我国银行业的影响

巴塞尔协议对我国银行业的影响可以分两个阶段来加以概括。

（1）1988年的巴塞尔协议推进了我国商业银行的现代化进程

1995年颁布实施的《中华人民共和国商业银行法》，对商业银行的资本充足率提出了与巴塞尔协议完全一致的要求，这标志着我国商业银行的经营管理从此具有了法律依据。

2004年3月1日，我国银行业监督管理委员会制定颁布的符合中国国情的资本监管制度——《商业银行资本充足率管理办法》正式开始实施。该办法规定了2007年1月1日为我国商业银行资本充足率达到8％的后期限。过渡期内，要求未达标的商业银行通过敦促股东注资，调整资产结构，改善经营状况，提高自我积累能力，招募合格战略投资人，发行长期次级债券、可转换债券，上市或增资扩股等多种方式补充资本。与此同时，一些股份制商业银行已经通过发行次级债务工具筹集资本，其增资活动取得了突破性进展。

总体来看，我国商业银行为与以巴塞尔协议等为代表的国际惯例接轨，着重从完善法人治理、建立风险控制机制、补充资本等方面下功夫，苦练内功，逐步发展成为现代商业银行。

（2）巴塞尔新资本协议及巴塞尔协议Ⅲ使我国商业银行基本与国际惯例接轨

借鉴巴塞尔协议Ⅲ，结合中国银行业改革与发展的实际国情，2012年6月7日，我国银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1月1日起实施。该办法在参考巴塞尔协议Ⅲ规定的基础上，对商业银行资本监管要求分为四个层次：

①资本要求

a．核心一级资本充足率要求（≥5％）

核心一级资本包括：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；一般风险准备；未分配利润；少数股东资本可计入部分等）。

b．一级资本充足率要求（≥6％）

一级资本含核心一级资本和其他一级资本，其中，其他一级资本包括：其他一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分。

c．资本充足率要求（≥8％）

这里的资本即总资本，含核心一级资本、其他一级资本和二级资本，其中，二级资本包括二级资本工具及其溢价和超额贷款损失准备）。

②储备资本要求和逆周期资本要求

储备资本要求为2.5％，逆周期资本要求为0～2.5％。

③系统重要性银行附加资本要求，为1％

④第二支柱资本要求

同时明确商业银行应当在资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5％，由核心一级资本来满足。商业银行资本充足率计算应当建立在充分计提贷款损失准备等各项减值准备的基础之上。贷款拨备率的基本标准为2.5％，拨备覆盖率基本标准为150％。该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。《资本办法》实施后，正常时期系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5％和10.5％。

【例5.5】2012年6月7日，我国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》对商业银行资本监管要求分为四个层次，下列关于这四个层次的说法，错误的是（    ）。

A．层次为资本要求

B．第二层次为储备资本要求和顺周期资本要求

C．第三层次为系统重要性银行附加资本要求

D．第四层次为第二支柱资本要求

【答案】B

【解析】B项，第二层次应该为储备资本要求和逆周期资本要求，其中储备资本要求为2.5％，逆周期资本要求为0～2.5％。

2012年11月30口，中国银监会又发布了《关于实施（资本办法，过渡期安排相关事项的通知》（以下简称《通知》）。其主要内容包括：

①明确过渡期内分年度资本充足率监管要求

为了进一步减缓商业银行实施《资本办法》的压力，《通知》对储备资本要求（2.5％）设定6年的过渡期：2011年末，储备资本要求为0.5％，其后五年每年递增0.4％。到2013年末，对国内系统重要性银行的核心一级资本（由普通股等构成）充足率、一级资本充足率和资本充足率的要求分别为6.5％、7.5％和9.5％；对非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的要求分别为5.5％、6.5％和8.5％。

②对已达标银行和未达标银行提出差异化要求

对于已达标银行，鼓励过渡期内资本充足率保持在《资本办法》规定的资本充足率监管要求之上；对于未达标银行，要求在过渡期内达到分年度资本充足率监管要求并制定资本规划．稳步推进资本充足水平的提高。③提出了过渡期内的监管措施。

《资本办法》的实施，意味着巴塞尔新资本协议和巴塞尔资本协议Ⅲ在我国得到全面实施。

三、我国商业银行资本金管理

1．资本的构成

按照巴塞尔协议Ⅲ和银监会《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，商业银行资本由核心一级资本、其他一级资本和二级资本构成，具体如图5-1所示。

图5-1  商业银行的资本构成

目前，我国银行业尚未推出其他一级资本工具，二级资本工具仅包括次级债、可转债等。

为拓宽商业银行一级资本补充渠道，中国银监会、中国证监会2014年4月联合发市《关于商监银行发行优先股补充一级资本的指导意见》。意见规定了商业银行发行优先股的申请条件和发行程序，进一步明确了优先股作为商业银行其他一级资本工具的合格标准。

①在任何情况下商业银行均有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件，未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度。

②商业银行不得发行附有回售条款的优先股。商业银行主动行使赎回权，应遵守《商业银行资本管理办法》的相关规定。

③商业银行应根据《资本办法》和《优先股试点管理办法》等规定，设置将优先股强制转换为普通股的条款，即当触发事件发生时，商业银行按合同约定将优先股转换为普通股。

2．影响资本需要量的因素

一般来讲，商业银行资本充足率应有一个适度的量。保持适量的资本，既满足业务经营的需要，又使风险防范有保障。商业银行资本需要量受以下各方面因素的综合影响：

（1）经济环境因素（负相关）

经济环境对商业银行的业务经营活动具有直接的影响，进而影响其对资本的需要量。经济繁荣、生产发展、社会对未来充满信心、金融市场发达，资本需要相对较少。反之资本需要量将会相对增加。

（2）信誉因素（负相关）

资本数量的多少是决定商业银行信誉高低的重要因素，反过来，其信誉一旦形成又必然影响资本的持有数量。所以，信誉较高的商业银行，资本保持量可相对较低。反之则较多。

（3）经营因素（负相关）

一家商业银行的经营规模、资产的质量和负债结构对其资本持有量有很大的影响。经营规模越大，固定资产设备占用的资金越多，资本需要量也越大。资产质量较高，能提供的收益也较多，遭受损失的可能性较小，动用资本进行补偿的可能性较小，所需资本量就少。不同种类的负债具有不同的稳定性，稳定性差，则需较多的资本储备来保证流动性需求。

（4）法律制度因素。

有关法律制度会直接或间接地影响商业银行资本的需要量。各国有关法规和制度对商业银行注册、开业的资本需要量一般有明文规定，另外，其他一些法律法规，也影响商业银行的资本需要量。

3．筹集资本的途径

商业银行筹集资本的途径包括内部途径和外部途径，具体如表5-2所示。

表5-2  商业银行筹集资本的途径

【例5.6】商业银行发行资本性债券筹资的优点有（    ）。[2009年真题]

A．可使用

B．不分散控股权

C．发行手续简便

D．发行费用较低

E．不承担固定债务负担

【答案】BCD

【解析】以发行资本性债券的方式筹资的优点：①不分散原有股东的控制权；②发行手续相对简便；③发行费用较低；④债务利息一般固定、税前支出，所筹资金不缴纳存款准备金。

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