2026 年银行从业中级《个人理财》计算题攻克

专题一：财富保障规划

一、生命价值法

总原理：从个人未来所有收入中扣除个人全部税费，再以适当的贴现率计算预期净收入的当前现

值，从而得出如果家庭失去该成员的收入，其家庭未来生活收入的缺口现值。（一般题目中会给出

该成员的收入与支出、贴现率、通货膨胀率等）

【例题】李先生今年 35 岁，预计 60 岁退休，现在税后年净收入 20 万元，个人年消费支出 10 万

元，考虑货币的时间价值，预期当前收入增长率 5%，通货膨胀率 4%，贴现率为 6%，按照生命价

值法计算李先生需要寿险保额。

【参考解析】

第一步：根据已知条件（25 年期，每年收入 20 万，收入增长率为 5%，贴现率 6%），计算出李生

生未来收入现值，使用增长型年金公式。

第二步：根据已知条件（个人支出每年 10 万，通货膨胀率为 4%，贴现率为 6%），计算未来支出

的现值。

因为是支出，所以要考虑未来支出消费的通货膨胀率，贴现率为 6%，通胀率为 4%的实际利率为：

未来支出现值：PV=200.7978（FV=0，PMT=10，n=25，期初年金）

第三步：将收入现值-支出现值=保险缺口

443.0663-200.7978=242.2685（万元）