导读
本文主要分享关于金融市场的5个重要考点，包括金融市场的内容、功能、种类、货币市场和资本市场及两者对比。其中，金融市场的功能这一点，在2025年1年考了7次（不完全统计）！建议各位考生跟着学霸君一起梳理清楚思路。熟记考点，反复学习！
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知识点1：金融市场的内容
概念：金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所。
主体：各类融资活动的参与者，它们既是资金的供应者，也是资金的需求者，一般包括工商企业、金融机构、中央银行、居民个人与家庭、政府、海外投资者等。
客体：金融交易对象。金融市场的交易对象是货币资金，通常以金融工具为载体。
知识点2：金融市场的功能（1年考7次！）
【——狂背考点内容——】
该考点内容不难，但巨巨巨爱考！请把金融市场的每一种功能都理解透彻，并记到骨子里！
功能 | 具体内容 |
货币资金融通 | 是金融市场最主要、最基本的功能。一方面为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会，另一方面也为资金的盈余方提供了投资机会。 |
优化资源配置 | 金融市场通过充当资金融通媒介，促进资金合理流动，可以实现经济资源跨时间、跨地区、跨行业的再配置。 |
风险分散与风险管理 | 利用套期保值、组合投资、期货期权、金融互换以及保险机构的保险单等，可以达到风险转移、风险分散的目的。 |
经济调节 | 通过其特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置的机制，发挥对经济的调节作用。 |
交易及定价 | 降低交易成本，便利金融工具实现交易。为金融资产交易提供价格依据，并通过调节价格引导资源配置。 |
反映经济运行 | 是反映国民经济情况的"晴雨表"。 |
【——2025年真题疯狂练：1年考7次——】
【6月·真题·单选题】金融市场具有决定利率、汇率的功能，这属于金融市场的（)。
A．定价功能
B．货币资金融通功能
C．资源配置功能
D．风险分散与风险管理功能
A正确：金融交易中买卖双方相互作用过程所形成的价格，使金融市场具有决定和发现利率、汇率、证券价格等金融资产价格的功能，为金融资产交易提供价格依据，并通过调节价格引导资源配置。这是金融市场的定价功能。
B选项，货币资金融通功能，金融市场一方面为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会，另一方面也为资金的盈余方提供了投资机会，为资金的需求方和供给方的融资活动搭起了一座桥梁，使社会资金实现在盈余部门和短缺部门的融通和调剂。
C选项，优化资源配置功能，通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地区、部门和企业，而金融资产的价格变动则反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景，是引导货币资金流动和配置的理想工具。
D选项，风险分散与风险管理功能，金融市场上的金融工具能够为投资者提供保值和增值的途径，多元化的金融工具也为投资者提供了分散风险的可能。
【6月·真题·单选题】金融市场通过充当资金融通媒介、促进资金合理流动可以实现经济资源跨时间、跨行业、跨地区的再配置，体现的是金融市场的（）。
A．经济调节功能
B．融通货币资金功能
C．反映经济运行功能
D．优化资源配置功能
A选项：金融市场可以通过其特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置的机制，发挥对经济的调节作用。
B选项：融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场为人们创造了丰富的金融工具和多种交易方式，为不同投资偏好的资金供给者及需求者进行多种形式的金融投资融资交易创造了便捷的条件。金融市场一方面为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会，另一方面也为资金的盈余方提供了投资机会，为资金的需求方和供给方的融资活动搭起了一座桥梁，使社会资金实现在盈余部门和短缺部门的融通和调剂。
C选项：反映经济运行的功能。金融市场是国民经济景气情况的重要信号系统，是反映国民经济情况的晴雨表。
D正确：优化资源配置功能。通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地区、部门和企业，而金融资产的价格变动则反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景，是引导货币资金流动和配置的理想工具。金融市场通过充当资金融通媒介、促进资金合理流动可以实现经济资源跨时间、跨行业、跨地区的再配置。
【6月·真题·判断题】金融市场具有货币资金融通功能、优化资源配置功能、交易及定价功能和反映经济运行的功能。
A．错
B．对
【10月·真题·判断题】金融市场的功能包括货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散功能、经济调节功能等。
A．错
B．对
【10月·真题·单选题】金融市场可以通过其特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置机制，发挥其（）功能。
A．反映经济运行
B．风险分散和风险管理
C．交易及定价
D．经济调节
①借助货币资金供应总量的变化影响宏观经济的发展规模和速度；
②借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局；
③借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效益的提高；
④借助于金融市场的运行机制，为中央银行实施货币政策、调节宏观经济提供传导渠道。
A选项，反映经济运行的功能。金融市场是国民经济景气情况的重要信号系统，是反映国民经济情况的晴雨表。
B选项，金融市场上的金融工具能够为投资者提供保值和增值的途径，多元化的金融工具也为投资者提供了分散风险的可能。
C选项，金融交易中买卖双方相互作用过程所形成的价格，使金融市场具有决定和发现利率、汇率、证券价格等金融资产价格的功能，为金融资产交易提供价格依据，并通过调节价格引导资源配置。
【10月·真题·判断题】金融市场可以通过充当资金融通媒介、促进资金合理流动发挥对经济的调节作用。()
A．错
B．对
表述正确。优化资源配置功能。通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地区、部门和企业，而金融资产的价格变动则反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景，是引导货币资金流动和配置的理想工具。金融市场通过充当资金融通媒介、促进资金合理流动可以实现经济资源跨时间、跨行业、跨地区的再配置。
知识点3：金融市场的种类
【——狂背考点内容——】
分类依据 | 分类 | |
期限 | 货币市场 | 包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场等。 |
资本市场 | 长期资金融通市场 | |
交易工具类型 | 债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场等 | |
发行和流通阶段 | 发行市场 | 一级市场 |
流通市场 | 二级市场 | |
交割时间 | 现货市场 | 当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割 |
期货市场 | 交割放在成交后的某一约定时间进行的市场 | |
交易场所和空间 | 有形市场 | 场内交易市场。 |
无形市场 | 场外交易市场。 | |
资金融资方式 | 直接融资 | 商业信用、企业发行股票和债券、国家发行国库券公债券 |
间接融资 | 通过金融中介机构进行 | |
知识点4：货币市场和资本市场的对比
【——狂背考点内容——】
货币市场 | 资本市场 | |
概念 | 以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内（含一年）的短期资金融通市场 | 以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场 |
特点 | 1、低风险、低收益； 2、期限短、流动性高； 3、交易量大、交易频繁。 | 1、风险大、收益较高； 2、期限长、流动性差。 |
包括 | 1、同业拆借市场；2、回购市场；3、票据市场； 4、大额可转让定期存单市场（CDs）。 | 1、债券市场； 2、股票市场。 |
知识点5：货币市场
【——狂背考点内容——】
同业拆借市场 | 回购市场 | 票据市场 | CDs | |
概念 | 银行等金融机构间的短期资金借贷市场。主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。 | 对回购协议进行交易的短期融资市场。 | 传统票据市场是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。 现代票据市场指由具有高信用等级的大企业和财务公司发行短期无担保债券筹措资金的短期融资场所。 | 由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。 |
特点 | ① 资金融通的期限较短； ② 同业拆借是在无担保条件下进行的资金与信用的直接交换； ③ 同业拆借形成的资金价格信号。 | ① 以大宗交易为主； ② 以回购方式进行的债券交易其实是一种有抵押的贷款； ③ 期限通常在一年以内； ④ 风险较低，其标的物一般是信用等级高的政府债券。 | 相比于传统商业票据： ① 现代的商业票据与具体的商品交易无关， 也不需要真实的商品交易为背景； ② 商业票据以在货币市场上公开发行方式出售，面额、期限、利率趋于整齐划一 ； ③ 商业票据的性质属于本票，发挥融资功能，不再限于支付结算手段。 | 大额可转让定期存单与传统定期存款相比不同的特点: ① 大额可转让定期存单不记名且可以转让，有专门的大额可转让定期存单二级市场可以进行流通转让。 ② 大额可转让定期存单面额固定，而且都比较大。 ③ 大额可转让定期存单不可提前支取，但可以在二级市场上转让。 |
知识点6：资本市场
【——狂背考点内容——】
股票市场 | ||
股票的本质 | 股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 | |
股票的分类 | • 按股票所代表的股东权利划分 | |
普通股 | 优先股 | |
• 经营决策的参与权。 • 公司盈余的分配权。 • 剩余资产索取权。 • 优先认股权。 | • 优先按约定方式领取股息。 • 优先清偿权。 • 限制参与经营决策。 • 股息是固定的，不能享有公司利润增长的收益，不能因公司利润增长而增加股息收入。 | |
股票的分类 | • 按照是否记载股东姓名 | 记名股票、无记名股票 |
• 按照是否在股票面额上标明金额 | 有面额股票、无面额股票 | |
• 按照是否有实物载体 | 实体股票、记账股票 | |
• 上市地点及股票投资者的不同 | A股（人民币面值，人民币交易） B股（人民币面值、外币交易） H股（境内公司，香港上市） N股（境内公司，美国上市） | |
• 按照投资主体的性质的不同 | 国家股、法人股、社会公众股 | |
资本 | （长期）债券市场 | |
债券 | 债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，一般要载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。 | |
债券的分类 | 按发行主体 | 国家债券、地方政府债券、公司债券、金融债券 |
按利率是否固定 | 固定利率债券、浮动利率债券 | |
按利息支付方式 | 普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券 | |
按有无担保 | 信用债券、担保债券 | |
按是否可转换 | 可转换债券、不可转换债券 | |
按募集方式 | 公募债券、私募债券 | |
资本 | （长期）债券市场 | |
债券的发行 | 直接发行 | 间接发行 |
发行人直接向投资者推销债券 | 委托中介机构进行承购推销 | |
节省中介机构的承销、包销费用，节约发行成本 | 可以凭借掌握金融业务的专业机构及人员的操作使债券发行迅速而稳定，有利于保证按期有效完成发行任务 | |
选择直接发行方式一般都是一些信誉较高、知名度较高的大公司以及具有众多分支机构的金融机构。 | 现代债券发行，特别是国债发行大部分是采取间接发行的方式，主要有承购包销、招标发行等方式。 | |
资本 | （长期）债券市场 | |
债券的定价 | 影响因素 | 具体内容 |
债券面额 | 企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。 | |
票面利率 | 票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。 | |
市场利率 | 决定债券价格是按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。 • 平价发行（面值发行） • 溢价发行 • 折价发行 | |
债券期限 | 期限越长，债权人风险越大，要求利息报酬越高，发行价格就较低。 | |
以上这些考点知识，你都get住了吗？章节练习和真题记得要做哦~建议大家收藏本文，反复复习哦~
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