第三节　公司债券

　　一、公司债券的概念和种类

　　（一）公司债券的概念

　　公司债券是指公司依照法定条件和程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

　　（二）公司债券的种类

　　1.按公司债券上是否记载债权人姓名或者名称，分为记名公司债券和无记名公司债券。

　　2.按公司债券是否可以转换成股份，分为可转换公司债券与非转换公司债券。

　　3.按公司债券是否有财产抵押，分为有抵押公司债券和无抵押公司债券。

　　二、公司债券的发行

　　（一）公司债券发行的资格

　　股份有限公司、国有独资公司、两个以上的国有企业或者两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，可以依法发行公司债券。

　　（二）公司债券发行的条件

　　1.股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。

　　2.累计债券总额不超过公司净资产额的40%。

　　3.近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

　　4.筹集的资金投向符合国家产业政策。

　　5.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。

　　6.国务院规定的其他条件。

　　发行可转换为股票的公司债券的，除具备公司债券的条件外，还应当符合股票发行的条件。

　　不得再次发行公司债券的情形有：

　　1.前一次发行的公司债券尚未募足的；

　　2.对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。

　　公司债券的发行程序应当符合公司法的规定。