您现在的位置:233网校 >基金从业 > 证券投资基金基础知识 > 证券投资基金基础学习笔记

2018年9月基金从业科目二真题考点:GIPS收益率计算

来源:233网校 2018-09-27 10:22:00

基金从业资格考试科目二《证券投资基金基础知识》考试大纲要求理解:理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求。考试中经常考查全球业绩标准收益率的计算规定。证券投资基金科目高频考点归纳总结>>

■考点总结

全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款如下:

(1)必须采用总收益率,即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。

(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

(4)在计算总收益时,必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

(5)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支,而不得使用估计的买卖开支。

(6)自2006年1月1日起,公司必须至少每季度一次计算组合群的收益,并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

(7)假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来,则在计算未扣除费用收益时,必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分,而不得使用估计出的买卖开支;计算已扣除费用收益时,必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分,而不得使用估计的买卖开支。

■例题演练

1.GIPS收益率的计算必须采用(  )。

A.绝对收益率

B.相对收益率

C.总收益率

D.实现的和未实现的回报

答案:C

解析:GIPS收益率的计算必须采用总收益率,即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

2.关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算法方法,下列表述中正确的是()。

A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来,在计算已扣除费用的收益时,必须从收益中减去估计的买卖开支  

B.按照现行的GIPS规定,基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

D.计算投资组合的收益时,必须以期初资产值加权平均

答案:B

233网校基金从业取证班课程,解密机考原题,报课送官方正版教材+VIP题库,考前各科开放试卷>>

复习推荐

基金从业《证券投资基金》计算题概念和例题汇总

2018年《证券投资基金基础知识》考试真题及答案

添加基金从业学习群或学霸君

领取资料&加备考群

基金从业备考学习群

加入备考学习群

基金从业备考学习群

加学霸君领资料

拒绝盲目备考,加学习群领资料共同进步!

基金从业书店
互动交流
扫描二维码直接进入基金从业公众号

微信扫码关注公众号

获取更多考试资料