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6月基金从业《私募股权投资》真题考点:我国二级市场的主要交易机制

来源:233网校 2023-07-17 00:00:31

2023年6月基金从业《私募股权投资基金基础知识》考试已经结束,本次私募股权投资基金考试当中真题考点有哪些呢?学霸君根据考生回忆版真题整理了真题考点,正在备考的考生朋友务必拉入复习名单,重点复习。根据前辈经验,基金从业考试往期真题会重复出现,说不定在考场上就遇上了!

真题考点:我国二级市场的主要交易机制

大宗交易,又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。各个交易所在其交易制度中都对大宗交易有明确的具体规定。相对于普通投资者所采取的自动报价转让,大宗交易转让的定价更加灵活。大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量,可以就交易价格和数量 等要素进行协议议价,卖方容易取得更满意的价格。同时,大宗交易不会对竞价 交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定。

根据转让股份类型的不同, 上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让 和非流通股协议转让;根据转让主体类型的不同, 可以分为国有股协议转让和非 国有股协议转让;根据转让情形的不同,可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。 

收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的,可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约, 也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。

我国上海、 深圳证券交易所的交易规则略有差异,但都采取集合竞价和连续竞价两种方式。 在集合竞价和连续竞价阶段,交易均实行涨跌幅限制,无论是买入或者是卖出,股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易 日收市价格的涨跌幅不得超过10%, 其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%。

真题回顾

关于我国二级股票市场的主要交易机制,以下表述正确的是()。

A 大宗交易转让的买卖双方可以就交易价格和数量进行协商,具有高效率低成本的特点,但会对股票的交易价格形成巨大冲击

B.上市公司股份的买卖双方可以就已达成的转让协议,向证券交易所和登记机构由请办理股份的转让过户,但该股份的转让仅限于流通股

C.如果收购人自愿选择以要约方式收购上市公司股份,其可以选择向被收购的所有股东发出只收购其持有的部分股份的要约

D.竞价交易的规则约定,ST 股票和*ST 股票价格的涨跌幅(一个交易日价格相对上一个交易日收市价格)均不超过20%

参考答案:C
参考解析:

A错误:大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量,可以就交易价格和数量等要素进行协议议价,卖方容易取得更满意的价格。同时,大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定。B错误:根据转让股份类型的不同,上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。D错误:股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%。

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