关于不同类型基金的业绩归因分析，以下表述正确的是（）
A．对于被动型基金，其业绩归因分析主要侧重于对跟踪误差的计算，以确保基金表现紧跟标的指数
B．货币市场基金的归因分析通常侧重于行业配置和选股效应，以追求更高的相对收益
C．被动型基金的归因分析核心是进行资产组合归因，以评估基金经理的选股能力
D．主动型基金的归因分析通常采用Campisi模型用于股票组合的归因
参考答案：A
参考解析：【233网校独家解析，禁止转载】B错误。货币市场基金主要投资于短期货币市场工具（如存款、回购、短融等），不存在股票投资中的“行业配置”和“选股效应”。其业绩归因通常分析杠杆水平、期限配置、信用利差等因素。C错误。此描述是主动型基金的分析思路。被动型基金不进行主动的资产配置和选股，其目标是复制指数，因此归因核心是跟踪误差分析，而非评估基金经理的（主动）选股能力。
D错误。Campisi模型是业内广泛使用的债券投资组合业绩归因模型，它将收益分解为票息收入、国债曲线变化、利差变化等来源。对于主动型股票组合的归因，通常采用Brinson模型或其衍生模型，将超额收益分解为资产配置、个股选择、交互作用等贡献。
