重点难点及典型例题分析：
一、 利息与利率
1. 掌握利息的定义和利息参与分配的本质，了解利息的作用。
（1） 利息的定义：利息是由借款者支付给贷款者的超过借贷本金的价值。也就是说，利息就是出借资金的报酬或者使用资金的代价。
（2） 利息的本质：从本质上讲，利息来源于雇佣工人所创造的剩余价值，是剩余价值的一部分。或者说，利息是货币资本家和职能资本家共同瓜分雇佣工人创造的剩余价值的一种分配形式。
利息作为一种按资分配形式，执行着分配职能，体现了资本主义的生产关系。
（3） 利息的作用：首先，利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度；其次，利息可以提高资金使用效率。
【例题1】关于利息的本质，马克思主义经济学认为（　）。（2005年单选考题）
A.利息是节约目前消费、抑制现时享受的报偿
B.利息是现金资产持有者因保有流动性而付出的代价
C.利息来源于雇佣工人所创造的剩余价值 
D.利息是未来消费和现时消费的时差值
【答案】C
【解析】马克思主义经济学认为，利息来源于利润，而利润是剩余价值的转化形式。A、D项是古典经济学对于利息本质的观点，B项是凯恩斯经济学利率本质观。

2. 掌握利率的定义及计算方法，掌握利率种类，了解利率期限结构理论。
定义：利息率是一定时期内利息额对借贷本金之比，简称利率。
计算：利率＝利息额÷（借贷本金额×期限）
利息的计算涉及到三个因素：本金、期限和利率。
利息的计息方法包括单利和复利两种。
单利计息方法仅以原有本金计息，复利计息在每期届满时，将应得利息加入本金再计息。
【例题2】甲向乙借得10万元钱，双方约定年利率为4%，以单利方式5年后归还，则届时本金、利息之和为（　）万元。（2005年单选考题）
A.2            B.11         C.12           D.12.17
【答案】C
【解析】单利计算比较容易，以本金与约定的利率相乘即可。本金与利息之和＝本金×（1＋利率×期限）＝10×（1＋4％×5）＝12万元。

利率的种类：（掌握）
（1） 基准利率，也称中心利率。是指在利率体系中起主导作用、能够带动和影响其他各种利率的利率。
（2） 按照利率的管理体制来划分，利率可分为市场利率和计划（官方）利率
（3） 按在信贷期限内利率是否能变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率

利率期限结构理论，分成三种理论：（了解）
（1） 预期理论
（2） 市场分割理论
（3） 偏好理论

【例题3】按利率期限结构理论中的预期理论分析，如果未来的短期利率预期要上升，那么现期长期利率将大于现期短期利率，这是收益线表现为（    ）。（2004年真题）
A.一条向下倾斜的曲线
B.一条向上倾斜的曲线
C.一条水平线
D.一条垂直线
【答案】B

3. 掌握马克思主义经济学关于利率决定的理论，熟悉西方经济学关于利率决定因素的观点。
马克思的利率决定理论认为，利率水平的决定取决与这样的几个因素：
（1） 平均利润率是利率水平的上限
（2） 货币资本的市场供求关系是决定某一具体时刻利率水平的基本因素
（3） 习惯和法律传统对利率的决定也起着一定的作用

西方经济学关于利率决定因素的观点，不同时期、不同流派的经济学家对利息来源问题有不同的观点和看法：
（1） 古典学派的储蓄——投资决定理论
（2） 可贷资金理论
（3） 凯恩斯学派的“流动性偏好”理论

4. 熟悉影响利率水平的因素，了解我国利率市场化的进程和发展方向。
影响利率水平的主要决定因素可归纳如下：
（1） 平均利润率是决定利率水平的基本因素（平均利润率是利率的限，零则是利率的限）
（2） 货币资金的供求关系（货币资金供过于求，利率下降；反之，则利率上升）
（3） 物价上涨率（实际利率＝名义利率－物价上涨率）
（4） 历史的沿革
（5） 中央银行货币政策
（6） 国际金融市场利率

二、 金融市场
1. 掌握金融市场的定义和基本功能。
定义：金融市场是债权人和债务人通过各种金融工具相互融通货币的场所。既可以是有形的场所，也可以是无形的场所。

金融市场一般具有四个方面的基本功能：
（1） 聚敛功能
（2） 配置功能。体现在三个方面：资源配置、财富再分配、风险的再分配
（3） 调节功能
（4） 反映功能

【例题4】金融市场是债权人与债务人通过各种金融工具相互融通货币资金的场所，下列选项中，不属于它的基本功能的是（    ）。（2004年真题）
A.引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入再生产的资金集合
B.促使资金投向为投资者带来利益的部门
C.使厌恶风险的人将风险转嫁他人
D.为政府实施宏观经济的直接调控创造条件
【答案】D
【解析】A项是金融市场的聚敛功能，B项是资源配置功能，C项是风险的再分配功能，都是属于金融市场的基本功能。金融市场也具有对宏观经济进行调节的功能，但是金融市场的存在，是为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。

2. 掌握构成金融市场的基本要素，熟悉金融市场的主要类型。
金融市场的基本要素：
（1） 交易的对象
（2） 交易的主体
（3） 交易的工具
（4） 交易的价格

金融市场的分类：
（1） 按交易的金融工具的期限长短，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场；
（2） 按金融工具的发行和转让流通的区别，金融市场分为初级市场和次级市场；
（3） 按照金融交易的交割期限可以把金融市场分为现货市场与期货市场；
（4） 按金融交易的政治地理区域把金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
【例题5】按照金融交易的交割期限，可以把金融市场分为（　）。（2005年单选考题）
A.货币市场和资本市场              B.现货市场和期货市场
C．股票市场和债券市场             D.初级市场和次级市场
【答案】B

【例题6】以下属于货币市场子市场的有（　）（2005年多选考题）
A.国库券市场                      B.股票市场
C.债券市场                        D.票据市场
E.同业拆借市场
【答案】ADE
【解析】本题也是2004年的一道考题。按交易的金融工具的期限长短，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。货币市场是供应短期货币资本，解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，所流通的金融工具的期限在一年以内。其子市场主要有国库券市场、可转让定期存单市场、票据市场、同业拆借市场。

三、 金融工具
1. 掌握金融工具的定义和特征。
金融工具，又称信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效应的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。

金融工具的特征：
（1） 期限性
（2） 流动性（两个方面的影响）
（3） 风险性（违约风险、市场风险）
（4） 收益性（名义收益率、当期收益率、实际收益率）
四个特征之间的关系：一般情况下，风险与期限成正比例关系，风险性与流动性成反比例关系，收益率与期限性、风险性成正比例关系，收益率与流动性成反比例关系。

2. 掌握短期金融工具和长期金融工具的定义和种类。
短期金融工具主要是指各类票据，还有国库券、大面额可转让定期存款等。票据包括了商业汇票、银行汇票、银行本票、支票。
长期金融工具主要是指各类证券。包括了政府债券、公司债券、银行债券和股票。
【例题7】长期金融工具主要是指各类证券，包括（　）。（2005年多选考题）
A.政府债券                  B.银行债券
C.银行汇票                  D.股票
E.银行本票
【答案】ABD

3. 熟悉衍生金融工具的定义和种类，了解我国开放和利用金融工具的基本情况。
衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。
衍生金融工具的种类主要有：
（1） 期货和期权。包括货币期货、利率期货、股票指数期货等
（2） 互换。一般有期限互换、利率互换、货币互换

【例题8】期权交易是一种协议，它给协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务，期权的两个基本要素是（   ）。
A.价格和时间       B.时间和风险      C.利率和风险       D.价格和利率
【答案】A