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2016年中级经济师财政税收章节讲义:国债的概念与分类

2016年10月12日来源:来源:233网校网校课程 在线题库评论

第十章 国债

   一、国债的概念(掌握)
     国债:国家公债的简称,是国家为维持其存在和满足其履行职能的需要,在有偿条件下,筹集财政资金时形成的国家债务,是国家取得财政收入的一种形式。
   无偿筹集财政资金的方式:税收、规费、国有企业利润上缴  
   有偿筹集财政资金的方式:国债  
    国债是国家信用的一种主要形式,但不是一形式。了解国家信用的形式。
   狭义的国债仅指内债,广义的国债除内债外,还包括外债。  
   掌握国债与公债的关系。  国债是公债的主要组成部分。
   公债的构成

国债

由中央政府发行的公债,称为国家公债,简称“国债”,其收入列入中央政府预算

地方债

由地方政府发行的公债,称为地方公债,简称“地方债”,列入地方政府预算

  国债与私债的本质差别在于发行的依据或者担保物不同。国债的担保物是政府的信誉。在一般情况下,国债比私债要可靠得多,通常称为“金边债券”。

  二、国债的特征(掌握)


   (一)有偿性

国债要还本付息,国家发行国债是向国债认购者借取资金的暂时使用权,而非资金的所有权

(二)自愿性

国债的发行或者认购一般建立在认购者自愿承购的基础上。

(三)灵活性

国债发行与否以及发行多少,一般完全由政府根据国家财政资金的丰裕程度灵活加以确定,而不通过法律形式预先加以规定

国债的有偿性决定了国债的自愿性;而国债的有偿性和自愿性又决定和要求发行上的灵活性

  三、国债的功能(掌握)


   (一)弥补财政赤字,平衡财政收支的功能——国债的基本功能

从历史的角度考察,引致发行国债的原因主要有:(1)筹措军费;(2)调剂季节性资金余缺——发行短期债券;(3)偿还到期债务。
     以发行国债的方式弥补财政赤字,一般不会影响经济发展,可能产生的副作用很小:(1)发行国债只是部分社会资金的使用权的暂时转移,一般不会改变流通中的货币总量,一般不会导致通货膨胀。(2)国债的认购通常遵循自愿的原则,将分散的闲置资金集中使用。
   但以发行国债弥补财政赤字也存在一定问题:(1)容易导致财政收支的恶性循环;(2)国家集中过多社会闲置资金可能会降低社会的投资和消费水平。

(二)筹集建设资金

 

(三)调节国民经济的发展

1.国债可以调节国民收入的使用结构。
     2.国债可以调节国民经济的产业结构。
   3.国债可以调节社会的货币流通和资金供求,是调节金融市场的重要手段

  四、国债的分类(熟悉)


   分类标准

分类结果

国债发行的区域

国内债务(内债)和国外债务(外债)

偿还期限

短期国债(1年以内的)、中期国债(1~10年)和长期国债(10年以上)

债券是否流通

可转让国债和不可转让国债

利率情况

固定利率国债、市场利率国债和保值国债(保护债权人的利益)。

借债的方法

强制国债、爱国国债和自由国债。其中自由国债是国债发行采取的普遍的形式。

国债的计量单位

货币国债、实物国债和折实国债。
   折实国债是介于货币和实物国债之间的一种形式,其目的是保护债权人的利益。

发行的凭证

凭证式国债(储蓄式国债)和记账式国债(无纸化国债)

  五、国债的结构(熟悉)
    国债的结构:一国各种性质债务的互相搭配,以及债务收入来源和发行期限的有机结合。


   (一)应债主体结构

社会资金或收入在各经济主体之间的分配格局,即各类企业和各阶层居民各自占有社会资金的比例

(二)国债持有者结构或应债资金来源结构

各类应债主体即各类企业和各阶层居民实际认购国债和持有的比例,又可称为国债资金来源结构。国债持有者结构受应债主体结构所制约。在社会主义条件下,企业和居民个人共同构成国债持有者主体

(三)国债期限结构

合理的期限结构应该是短期、中期、长期并存的结构。
   原来,我国国债主要是中期国债。从1994年起,为了使期限结构合理化,我国已经开始适量发行短期国债和长期国债。

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