证券监管制度概述

2006     案例分析题
某商业银行年未的有关资本情况如下：（单位：亿元）
实收资本　　　　　　1600　　　　　资本公积　　　　500
盈余公积　　　　　　　300　　　　　未分配利润　　　200
贷款损失一般准备　　　600　　　　　投资风险准备　　300
该银行发行的五年期以上的长期金融债券　　　　　　　　600
在非银行金融机构中的投资　　　　　　　　　　　　　　100
非自用不动产　　　　　400　　　　加权风险资产　　　60000
根据我国银行监管规定以及上述材料回答下列问题：
91.该银行的核心资本是（B）亿元。
A.2100　　　　　　　　B.2600
C.3200 　　　　　　　　D.4100
解析：1600＋500＋300＋200＝2600

92.该银行的附属资本是（B）亿元。
A.500　　　　　　　　　B.1500
C.2000　　　　　　　　　 D.2500
解析：600＋300＋600＝1500

93.该银行的资本净额是（A）亿元。
A.3600　　　　　　　B.3800
C.4100 　　　　　　　D.4600
解析：2600＋1500－（100＋400）＝3600

94.该银行的资本充足率为（B）。
A.4%　　　　　　　　　　　　B.6%
C.8%　　　　　　　　　　　　 D.10%
解析：3600÷60000＝6％
95.针对该银行的资本充足率状况，监管当局应对该银行提出（AB）。
A.增补资本　　　　　　　　　B.削减投资
C.削减资本　　　　　　　　　　D.削减债务
解析：为提高资本充足率，应该增大分子－资本净额，减小分母－加权风险资产

               第四节 证券监管制度概述

学习目标
主要分析证券监管制度。要比较理解三种证券监管模式，并了解我国的证券监管模式属于集中管理体制，熟悉并掌握证券监管的目标、原则、内容和方法以及我国证券监管的实际情况，以更好地熟悉金融监管的理论和实务。

证券监管制度是指证券监管的模式、目标、原则、内容和方法等的总称。
（一）证券监管模式
1．集中监管体制
分为三种类型：
（1） 独立的证券监管机构，如美国的证券监督管理委员会
（2） 由央行履行监管职能，如巴西
（3） 由财政部履行监管职能，如日本的证券局
2．自律监管体制
指主要通过证券交易所或证券自律组织进行监管，英国、荷兰、芬兰、瑞典、新加坡等为代表
3．混合监管体制，主要代表有德国、意大利、泰国等。
我国证券监管体制目前属于集中监管体制，监管当局是中国证券监督管理委员会及其派出机构－证券监管局。

（二）证券监管的目标
1．保护证券投资者的利益
2．增强市场透明度，促进信息公开
3．减少系统风险
4．我国证券监管目标
（1）促进证券市场依法经营
（2）保护投资者的合法利益
（3）促进证券交易的信息透明度
（4）促进证券市场的适度竞争
（5）合理配置金融资源，支持国民经济发展

（三）证券监管的原则
1. 依法管理原则
2. 保护投资者利益
3. 公开、公平、公正的三公原则
4. 监管与自律相结合。

（四）证券监管的内容
1.监管证券发行
（1）注册制度
注册制度是指向有关机关申请备案登记的制度，实质是注册自动生效制度，体现了市场自主性
（2）核准制度
核准制度是指向有关机关申请批准许可的一种制度，实质是批准许可制度，体现了政府的干预。我国对证券发行实行核准制。
与注册制度相比，核准制注重对发行者的全面审查、实质审查，注重政府的调控作用。
例题：单选
证券发行的注册制度是指向有关机关申请（　）的一种制度。
A.备案登记 　　　　　　　　　B.立案登记
C.查案登记　　　　　　　　　 D.审案登记
答案：A.
2.监管证券交易
（1）对场内交易市场的监管
证券交易上市的条件：充足的资本额、良好的公司业绩、公众持有的证券总量与结构、价格不得低于一定标准、营业年限及其他条件。
监管内容：
一是对证券交易的核准
二是对上市公司的持续性监督
三是制止和处罚交易当中的违法行为
四是制定明确的交易规则和交易方式
五是对证券市场的剧烈波动进行干预
六是限制有关人员进入交易市场
（2）对场外交易市场的监管
我国严禁场外交易

例题：单选
对于上市公司的持续性监管的重点是(    )。
  A．公司备案制度    B．信息披露制度
  c．财务公开制度    D．上市核准制度
答案：B
3．监管证券机构
证券机构范围
监管内容：
（1） 审批机构设立和业务范围、风险控制、审批高级管理人员的任职资格
（2） 严格界定业务范围
（3） 严格监督经营风险
例题：单项选择题
在证券发行监管内容中，企业发行证券时向有关机关申请备案登记的制度称为（  ）
A. 审批制
B. 评审制
C. 核准制
D. 注册制
答案：D

（五）证券监管的方法
1．非现场监管
对证券公司风险的评价包括：衡量和监控市场风险、评价资本充足性、盈利水平、内控有效性、证券公司的流动性
2、现场检查
（1）合规检查：内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述、信用交易
（2）风险检查