11月期货从业考试已经结束，大家感觉这次考试难度怎么样呢?
这次考后收到许多学员的反馈，让我们来看看这次考试情况如何，后期要备考的同学可以进行参考哦!
一、章节分值分布
题型题量
《期货基础知识》一共130道题。其中60道为单选题(0.5分/道)，30道为多选题(1分/道)，20道为判断题(0.5分/道)，20道为综合题(1.5分/道)，多选题和综合题相对来说难度更大一点。各个题型展示如下：
单选题↓
卖出套期保值是为了( )。
A.回避现货价格下跌的风险
B.回避期货价格上涨的风险
C.获得期货价格上涨的收益
D.获得现货价格下跌的收益
多选题↓
下列关于国债期货基差交易策略,正确的是( )。
A.基差空头策略即卖出国债现货、买入国债期货
B.基差多头策略即卖出国债现货、买入国债期货
C.基差多头策略即买入国债现货、卖出国债期货
D.基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货
判断题↓
在期现套利交易中，无套利区间是指将期现套利的交易成本考虑进去后，期货理论价格分别上移和下移一定幅度形成的区间。
A.正确
B.错误
综合题↓
假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。
A. 1004900元
B. 1015000元
C. 1010000元
D. 1025100元
二、考试情况解析
此次考试难度整体和上次考试相当，那这次考试到底考了什么呢?我们一一来看。
1、考试出现原题。
根据考完学员的反馈，本次考试出现了很多233网校题库中的原题，特别是历年真题，往后要考的小伙伴一定要多在历年真题上花功夫，找对考试的捷径。
2、计算量大，考试时间紧张。
期货基础知识有很大一部分比例会涉及计算，且在计算之前还要把题目的逻辑捋清楚，100分钟内做完130道题，平均下来每道题不到1分钟的时间，时间确实很紧张，这给我们的考生提了个醒，平时练习要多提升计算速度，考试的时候要学会有所取舍，难题可以先行标记跳过，做完后面的有时间再回过头来做。
3、考教材新增/变化知识点
更换新教材以来，每次考试针对新增知识点都会进行考核，那么这一块内容所有考生要花时间去关注，对应的精讲班视频要多看，题目也要多做，上考场了面对这些内容才不会陌生。
三、历年真题考点覆盖情况
1.期权的内在价值也称期权的内涵价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，多头立即执行期权合约可获取的收益。
内在价值体现的是执行价格与标的资产价格的关系，看涨期权和看跌期权内在价值为：
看涨期权内在价值= Max (S-K, 0)
看跌期权内在价值=Max (K-S, 0)
式中，S为标的资产的即期价格，K为期权的执行价格。
以上表达式可见，期权的内在价值总是大于等于零。
2.买方不做期转现实际交收成本为：开仓价
买方做期转现的实际交收成本为：交收价-(平仓价-开仓价)
买方做期转现交易的前提为做后的成本小于不做的成本：
交收价-(平仓价-开仓价)<开仓价，整理后可得：平仓价-交收价>0
卖方不做期转现实际售价：开仓价-交割成本
卖方做期转现的实际售价：交收价+(开仓价-平仓价)
卖方做期转现前提为做后实际售价大于不做的实际价格：
交收价+(开仓价-平仓价)>开仓价-交割成本，整理后可得：平仓价-交收价<交割成本
结论：双方愿意做期转现的条件为0<平仓价-交收价<交割成本
3.
4.互换后双方一共可以节约利率=交叉相加大减小
5.国债基差=国债现货价格-国债期货合约价格×转换因子(A-B×转换因子)
国债期货理论价格=(国债现货价格+资金占用成本-利息收入)/转换因子(A+B-C/转换因子)
四、考点课程覆盖情况
王佳荣老师在我们233网校主讲的期货基础知识视频课程多年来深受各位学员的喜欢，将复杂的理论知识用通俗的讲解和技巧进行拆解，帮助各位考生更好的掌握知识，本次考试就遇到了很多王佳荣老师在视频课中讲解过的题目，大家都可以去听听老师如何做题化繁为简哦！
五、期货基础知识如何备考?
工具：【233网校期货视频课程】+【233网校期货题库】
1.基础阶段：这一阶段侧重于听课，每天花2.5h时间听精讲班视频课程，同时要做好笔记，没听懂的地方多听几遍，每听完一章就做一章配套的练习题。
2.强化阶段：这一阶段侧重于做题，每天花2h时间听真题考点班、计算题专项班视频，做模拟题和历年真题。
3.冲刺阶段：这一阶段侧重于查漏补缺，每天花2h时间听冲刺串讲班、模考金题班视频，做考前点题、模考金题、模考大赛试题以及二刷真题，特别要关注做错的题。
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