在期货从业资格考试《期货基础知识》科目中，“个人投资者的适格条件” 是基础核心考点，也是高频必考点。贯穿全教材个人投资者的风险评估、资金门槛等内容是后续学习套期保值、投机套利等章节的基础。
一、题型分值分布
根据近三年真题统计，“个人投资者的适格条件” 知识点，分值约为2-4分，常以单选、多选、判断的形式出现。考法相对简单，主要需要识记。
单选题：直接考查具体条件（如金融期货的资金门槛、知识测试分数要求）。
多选题：侧重关联要素（如适格条件中的交易经历、风险承受能力等级）。
判断题：易混淆点辨析（如普通商品期货与特定品种的豁免条件）。
二、核心考点梳理
一、申请开立金融期货交易编码
（一）保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试
（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录
（四）不存在严重不良诚信记录
（五）不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形
二、参与期权交易
（一）上一交易日日终的证券市值与资金可用余额，合计不低于人民币50万元
（二）在期货公司开立期货保证金账户6个月以上，并具备金融期货交易经历
（三）具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试
（四）具有交易所认可的期权模拟交易经历
（五）具有相应的风险承受能力
（六）不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形
（七）上海证券交易所规定的其他条件
注意：在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，可以选择的自然人也要符合条件，即可投资资产高于100万元的高净值自然人客户。
（本文节选自《期货基础知识》三色笔记第二章，完整版详细考点获取⏬⏬⏬）
三、试题巩固
1、单选题：个人投资者申请开通金融期货交易权限，需满足连续 5 个交易日保证金账户可用资金余额不低于（ ）。
A. 10 万元
B. 20 万元
C. 30 万元
D. 50 万元
法规定义：根据《证券期货投资者适当性管理办法》第十四条及《期货公司监督管理办法》第八十条，金融期货（如股指期货、国债期货）设置 50 万元资金门槛，要求申请前连续 5 个交易日保证金账户可用资金≥50 万元。
实务操作：
资金需以人民币计价，且为客户自有资金，不得包含贷款、融资等杠杆资金。
验资期间账户需保持正常状态，不得进行开仓交易，但可进行平仓操作。
豁免情形：若投资者已开通股票期权或特定品种（如原油期货）交易权限，可豁免验资要求。
错误选项分析：
A（10 万元）：普通商品期货无资金门槛，但部分特定品种（如铁矿石、PTA）要求 10 万元验资。
B（20 万元）：无相关法规依据，属于干扰项。
C（30 万元）：混淆了金融期货与其他高风险产品（如部分场外衍生品）的门槛。
2、多选题：个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。具体要求有（ ）。
A.不存在严重不良诚信记录
B.具有累计10个交易日、30笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录
C.综合评估得分低于规定标准
D. 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。
具体条件如下：
①申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
②具备金融期货基础知识，通过相关测试；
③具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；
④不存在严重不良诚信记录；
⑤不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。
3、判断题：个人投资者参与原油期货交易，需通过知识测试且成绩不低于 80 分。
法规依据：根据《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》，原油期货属于特定品种，个人投资者需通过知识测试且分数≥80 分。
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