2026年5月期货从业考试《基础知识》已顺利结束，本次考情数据基于本次考试收集的真题统计，整体趋势与近年《基础知识》考试命题规律一致，后续备考仍需以教材为核心，结合真题和模拟题全面复习，同时重点突破高频考点和计算类题目，提升综合应用能力。下面就本次期货从业考试的相关内容做个详细介绍。
一、章节分值分布
1、题型题量
《基础知识》满分100分，单选60题，每题0.5分；多选30题，每题1分；判断20题，每题0.5分；综合20题，每题1.5分。其中，期货基础知识综合题都为单选。
2、章节分值分布（目前收集的真题不全，仅84题）
章节 | 分值 |
第一章 | 1 |
第二章 | 3 |
第三章 | 3.5 |
第四章 | 7.5 |
第五章 | 4 |
第六章 | 8.5 |
第七章 | 6.5 |
第八章 | 4.5 |
第九章 | 8.5 |
第十章 | 5.5 |
第十一章 | 5.5 |
第十二章 | 3 |
第十三章 | 0.5 |
从各章节得分占比来看，第4、6、9章的分值显著高于其他章节，成为本次考试的核心高分章节。其余第2、3、5、7、8、10、11、12等章节分值分配更为均匀，第1、13章分值占比较低。计算题是期货基础知识拉开分差的关键。后续备考需以核心章节为重点，强化计算能力和场景理解，同时全面覆盖教材内容，避免在概念内容上失分。
二、考试难度分析
1、本次考试整体难度中等偏下，命题严格贴合教材，无超纲内容，核心难点在于知识点的综合应用和计算能力，只要复习到位，通过60分及格线的门槛并不高。
2、考查重点向应用类题目倾斜，单纯记忆类题目占比下降，计算题和案例题的灵活性显著提升。
但其实只要系统梳理教材框架、重点攻克计算题和高频考点，同时结合实务案例理解核心逻辑，想要达到及格线并不难。
三、考题特点总结
命题对教材各章节的覆盖无死角，且考点细致到具体交易条款与实操细节，教材重点内容更是考查核心。从“套期保值的基差变动分析”“期权合约条款解读”到“股指期货套期保值比率计算”“外汇衍生品的汇率风险管理”等，这些高频知识点不仅有直接的概念辨析题，更有大量题目融入真实交易业务案例，通过场景化设问检验考生对细节的精准把握，单纯记忆框架已难以应对。
计算类题目在期货基础考试中占比约60%，考查难度与灵活度有所提升，完全贴合期货交易实操需求。题目不再是简单的公式套用，而是聚焦保证金核算、期权盈亏计算、基差交易与套利分析等核心场景，要求考生理解公式本质、灵活运用多类方法解决实际交易问题。
四、5月期货基础知识高频考点分析
章节 | 真题高频考点 |
第一章期货及衍生品概述 | 衍生品的交易特征与市场类型 衍生品市场的功能和作用 |
第二章期货市场组织结构 | 期货交易所 期货公司与服务机构 |
第三章期货合约与期货交易制度 | 期货合约 期货市场基本制度 期货交易流程 |
第四章套期保值 | 套期保值的种类 基差与套期保值效果 |
第五章投机与套利 | 期货投机交易 期货套利交易 期货套利的基本策略 |
第六章利率期货 | 利率期货及其价格影响因素 国债期货及其应用 |
第七章外汇期货 | 外汇与汇率 外汇期货及其应用 |
第八章股指期货 | 股票与股票价格指数 个股期货与股指期货 股指期货套期保值交易 股指期货投机与套利交易 |
第九章期权 | 期权及期权交易 期权价格及影响因素 期权交易策略 |
第十章远期合约 | 远期利率协议 外汇远期与外汇掉期 |
第十一章互换 | 利率互换 货币互换 |
第十二章期货及衍生品价格分析 | 基本面分析 技术面分析 |
第十三章期货市场监管与风险控制 | 期货市场风险控制 |
五、期货课程原题及考点情况
通过分析，233网校期货从业教材精讲班+真题带刷班+模考金题班的试题和考点覆盖率仍较高，考卷中的大部分试题的相关考点均在精讲班中有体现。部分相关考题与老师考前直播课程中的试题在考点上高度一致。
【考试原题】下列关于外汇保证金交易正确的描述是（ ）。
A.外汇保证金交易不能进行双向交易
B.外汇保证金交易又称为外汇实盘交易
C.外汇保证金交易要求交易者拥有货币现钞
D.外汇保证金交易采用现金差额了结
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0097。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（ ）。
A.做多国债期货合约107手
B.做多国债期货合约93手
C.做空国债期货合约107手
D.做空国债期货合约93手
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】某交易者以1.84美元/股的价格卖出了10张执行价格为23美元/股的某股票看涨期权如果到期时，标的股票价格为25美元/股，该交易者的损益为（ ）美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）
A.-160
B.200
C.184
D.384
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格是（ ）。
A.远期价格
B.远期价值
C现货即期价格
D.远期合约交割价格
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-教材精讲班
【考试原题】1月22日，A银行与B银行签署一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为1.84%，名义本金为1000万元，协议签订时，市场上3个月SHIBOR为1.80%，每三个月互换一次利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为1.9%，则第一个利息交换日（ ）（4月22日）。
A.B银行按1.80%支付利息，按1.84%收取利息
B.B银行按1.90%收取利息，按1.84%支付利息
C.B银行按1.80%收取利息，按1.84%支付利息
D.B银行按1.90%支付利息，按1.84%收取利息
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-教材精讲班
【考试原题】国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗（NOK）结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约，可用下列（ ）进行外汇交叉套期保值。
A.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约
B.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约
C.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约
D.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】美式期权是指（ ）行使权利的期权。
A.在规定的有效期内的任何交易日都可以
B.只能在到期日前
C.在到期日后的任何交易日都可以
D.只能在到期日
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】对小麦当期供给产生影响的是（ ）。
A.小麦期末结存量
B.小麦当期生产量
C.小麦当期进口量
D.小麦当期消费量
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】在其他因素不变时，中央银行实行宽松性货币政策理论上国债期货价格（ ）。
A.不变
B.随之下降
C.随之上升
D.不确定
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
【考试原题】某交易者以1.84美元/股的价格卖出了10张执行价格为23美元/股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为25美元/股，该交易者的损益为（ ）美元。（合约单位为100
股，不考虑交易费用）
A.-160
B.200
C.184
D.384
【课程讲解考点】2026年期货从业-期货基础知识-4月真题带刷班
六、下次期货考试预测及备考建议
1、深耕教材，吃透核心与细节
备考需以教材为绝对核心，跳出“死记硬背公式和条款”的误区，构建从基础概念到交易逻辑、再到场景应用的完整知识链条。一方面，梳理期货交易制度、套期保值原理、衍生品定价等核心模块的底层逻辑，理解保证金、基差、期权价格影响因素等关键指标的本质；另一方面，深挖教材细节，如交割规则、监管要求、不同衍生品的适用场景，尤其要重点掌握期权、股指期货等内容。
2、精研真题，适配新考情规律
历年真题是把握命题规律的核心抓手，重点研究近三年真题的高频考点、命题角度和选项设置陷阱。同时，大量练习贴合当前考情的模拟题，重点攻克跨章节综合题、交易场景案例题，尤其是期权与股指期货结合、外汇衍生品与套期保值结合的复合型题目，通过做题总结命题套路、高频考点和易错点。此外，可搭配专项技巧课程，学习快速定位考点、排除干扰项、简化复杂计算的答题技巧，在保证正确率的同时提升答题效率。
3、强化模拟，实现学练结合
备考过程中要避免“只学不练”或“只练不复盘”的误区，定期进行完整的全真模拟训练，严格按照考试时间和流程答题，提前适应机考节奏和题量压力，培养稳定的答题手感和时间分配能力，避免出现考试时候时间不足的情况。
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