2025年《中级金融》计算公式大全

第一章：金融学基础

1、单利与复利

单利 I=Prn

I：利息，P：本金，r：利率，n：计息期数

复利

FV=P（1+r）n

I=FV-P=P[（1+r）n-1]

FV：本息和，I：利息，P：本金，r：利率，n：计息期数

若本金为P，年利息为r，每年的计息次数为m，则第n年末的本息和为：

FVn=P（1+r/m）mn

连续复利

如果m→∞，则（1+r/m）mn趋于ern，其中e为自然对数的底，约等于2.71828。

对于本金以连续复利计算第n年年末的本息和：

FVn=Pe rn

2、现值与终值

现值

系列现金流

PV：现值，Ai：i年年末的现金流量，r：贴现率

连续复利 An：第n年年末的现金流量，r：年贴现率，m：年计息次数

如果连续复利，则m→无穷大，

终值

单利 年利率为r ，n年后的终值：

FV=P+Prn=P（1+rn）

复利 FV=（1+r）n

其中（1+r）n为复利终值系数

3、流动性溢价

长期债券的利率=长期债券到期之前预期短期利率的平均值+随债券供求状况变动而变动的流动性溢价