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　　证券投资基金的分类概述
　　一、证券投资基金分类的意义（了解，多选题）
　　对四类群体的不同意义：
　　1、对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
　　2、对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
　　3、对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。
　　4。对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施有效的分类监管。
　　二、基金分类的困难性（了解）
　　2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
　　三、基金分类（重点，多选题、判断题）
　　按八种分类：
　　(一)根据运作方式的不同：封闭式基金、开放式基金。
　　(二)根据组织形式的不同：契约型基金、公司型基金等。
　　(三)依据投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。
　　股票基金——60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
　　债券基金——80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
　　货币市场基金
　　混合基金同时以股票、债券等为投资对象。
　　(四)根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
　　成长型——资本增值
　　收入型——经常性收入
　　平衡型
　　(五)依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动(指数)型基金
　　(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金
　　(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金
　　在岸基金，是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。
　　离岸基金，是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
　　(八)特殊类型基金（判断题、单选题）
　　1、系列基金
　　2、基金中的基金
　　3、保本基金
　　4、 交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。（新增知识点）
　　（1）交易所交易基金ETF
　　★ 含义：一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金)
　　★ 特点： 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。
　　（2）ETF联接基金
　　★将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(简称目标ETF)、密切跟踪标的指数表现、采用开放式运作方式、可以在场外申购或赎回，一种指数型的基金中的基金。
　　★ 中国证监会的相关指引，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的90％，其余部分应投资于标的指数的成份股和备选成份股以及中国证监会规定的其他证券品种。
　　5、上市开放式基金(LOF)
　　上市开放式基金(简称LOF)是我国对证券投资基金的一种本土化创新。
　　　ETF和LOF两者存在本质区别，主要表现在：(重点难点，多选题、判断题5点) P24 
　　(1)申购、赎回的标的不同(2)申购、赎回的场所不同(3)对申购、赎回限制不同：只有大投资者(基金份额在100万份以上)才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求。
　　(4)基金投资策略不同(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常一天只提供一次或几次基金净值报价。
　　例题1：以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是()。
　　A。封闭式基金一般有固定的存续期限
　　B。开放式基金一般没有固定的存续期限
　　C。封闭式基金投资人少
　　D。开放式基金投资人多
　　答案：AB
　　例题2(判断正误)按照募集方式不同，基金可分为公募基金和私募基金。
　　答案：正确
　　6．QDII基金。
　　2007年我国推出了首批QDII基金。
　　7．分级基金——结构型基金或可分离交易基金
　　在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。