2024上半年证券《证券投资顾问》真题汇编，考过的还会考！

2024上半年证券《证券投资顾问》真题汇编，考过的还会考！

一、单选题

1、技术分析中的阴阳矩形图又称为（）

A.线性图

B.棒形图

C.点数图

D.K线图

【233网校答案】D

【233网校解析】 技术分析中的 K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线.

【所属章节考点】第四章第二节—阴阳矩形图

2、金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的

是 ()。

A.互换合同

B.期权合同

C.期货合同

D.可转换公司债券

【233网校答案】D

【233网校解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是以种债券，但在以定条件下赋予债券持有人将可转

债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

【所属章节考点】第七章第四节—债券策略

3、下列关于资本市场线的说法，错误的是( )。

A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合

B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好

C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系

D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合

【233网校答案】C

【233网校解析】证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

【所属章节考点】第二章第七节—资本市场线

4、根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，

错误的是()。

A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年

B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》

C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议

D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布

【233网校答案】B

【233网校解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

2024上半年证券《证券投资顾问》真题汇编，考过的还会考！

2024上半年证券《证券投资顾问》真题汇编，考过的还会考！

一、单选题

1、技术分析中的阴阳矩形图又称为（）

A.线性图

B.棒形图

C.点数图

D.K线图

【233网校答案】D

【233网校解析】 技术分析中的 K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线.

【所属章节考点】第四章第二节—阴阳矩形图

2、金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的

是 ()。

A.互换合同

B.期权合同

C.期货合同

D.可转换公司债券

【233网校答案】D

【233网校解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是以种债券，但在以定条件下赋予债券持有人将可转

债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

【所属章节考点】第七章第四节—债券策略

3、下列关于资本市场线的说法，错误的是( )。

A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合

B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好

C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系

D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合

【233网校答案】C

【233网校解析】证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

【所属章节考点】第二章第七节—资本市场线

4、根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，

错误的是()。

A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年

B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》

C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议

D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布

【233网校答案】B

【233网校解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

【所属章节考点】第七章第七节——基金评价业务的要求

5、关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。

A.可接受的风险水平由金融理财师来决定

B.对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正

C.金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策

D.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益

【233网校答案】C

【233网校解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应

该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

【所属章节考点】第三章客-第三节-客户风险承受能力的分析和评估

6、下列关于资产配置的说法中，正确的是()

A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配

B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

【233网校答案】B

【233网校解析】资产配置是从不同的资产类别 选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。

具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上 ，如股票、债券、黄金等。

资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险 。

【所属章节考点】第七章第六节——资产配置的概念

7、套利定价模型的目标是寻找 ()的证券。

A.低风险

B.价格被低估

C.高成长性

D.高收益

【233网校答案】B

【233网校解析】套利定价模型的目标是寻找价格被低估的证券。

【所属章节考点】第二章第七节-资本资产定价理论

8、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于 （）。

A.3

B.5

C.1

D.10

【233网校答案】B

【233网校解析】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

【所属章节考点】第一章第四节-证券投资顾问业务的要求

9、()对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准

则。

【所属章节考点】第七章第七节——基金评价业务的要求

5、关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。

A.可接受的风险水平由金融理财师来决定

B.对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正

C.金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策

D.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益

【233网校答案】C

【233网校解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应

该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

【所属章节考点】第三章客-第三节-客户风险承受能力的分析和评估

6、下列关于资产配置的说法中，正确的是()

A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配

B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配

【233网校答案】B

【233网校解析】资产配置是从不同的资产类别 选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。

具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上 ，如股票、债券、黄金等。

资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险 。

【所属章节考点】第七章第六节——资产配置的概念

7、套利定价模型的目标是寻找 ()的证券。

A.低风险

B.价格被低估

C.高成长性

D.高收益

【233网校答案】B

【233网校解析】套利定价模型的目标是寻找价格被低估的证券。

【所属章节考点】第二章第七节-资本资产定价理论

8、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于 （）。

A.3

B.5

C.1

D.10

【233网校答案】B

【233网校解析】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

【所属章节考点】第一章第四节-证券投资顾问业务的要求

9、()对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准

则。

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.证券登记结算公司

【233网校答案】A

【233网校解析】中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制

定相应的职业规范和行为准则。

【所属章节考点】第一章第二节—监管和自律管理要求

10、为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利

率，()于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率，

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.财政部

D.中国银监会

【233网校答案】B

【233网校解析】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市

场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

【所属章节考点】第二章第三节——中国利率市场化改革

11、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,下列有关现金预算的说法，错误的是()。

A.必须与客户生活方式等因素相一致

B.是帮助客户达到长期财务目标的需要

C.必须评估一段时间内的客户情况

D.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标

【233网校答案】B

【233网校解析】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础 。现金预算是为帮助客户实现短期财务目标。通

过评估客户的财务目标、财务状况、支出模式得到的符合个人实际情况的预算。

【所属章节考点】第六章第二节—现金预算编制管理

12、某公司拟购置一项资产，有两种付款方式可供选择：

方式一，现在支付15万元，一次性结清；

方式二：分5年付款，1-5年各年年初的付款分别为3万、3万、4万、4万、4万元。

假设年利率为6%，按现值计算下列说法中正确的是（ ）。

A.付款方式二更好

B.两种付款方式无法比较

C.两种付款方式无差异

D.付款方式一更好

【233网校答案】D

【233网校解析】方式一=15万

方式二=3+3/（1+6%）+4/（1+6%）^2+4/（1+6%）^3+4/（1+6%）^4=15.92万元＞15万元，付款方式一更好。

【所属章节考点】第二章第二节——现值

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.证券登记结算公司

【233网校答案】A

【233网校解析】中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制

定相应的职业规范和行为准则。

【所属章节考点】第一章第二节—监管和自律管理要求

10、为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利

率，()于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率，

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.财政部

D.中国银监会

【233网校答案】B

【233网校解析】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市

场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

【所属章节考点】第二章第三节——中国利率市场化改革

11、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,下列有关现金预算的说法，错误的是()。

A.必须与客户生活方式等因素相一致

B.是帮助客户达到长期财务目标的需要

C.必须评估一段时间内的客户情况

D.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标

【233网校答案】B

【233网校解析】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础 。现金预算是为帮助客户实现短期财务目标。通

过评估客户的财务目标、财务状况、支出模式得到的符合个人实际情况的预算。

【所属章节考点】第六章第二节—现金预算编制管理

12、某公司拟购置一项资产，有两种付款方式可供选择：

方式一，现在支付15万元，一次性结清；

方式二：分5年付款，1-5年各年年初的付款分别为3万、3万、4万、4万、4万元。

假设年利率为6%，按现值计算下列说法中正确的是（ ）。

A.付款方式二更好

B.两种付款方式无法比较

C.两种付款方式无差异

D.付款方式一更好

【233网校答案】D

【233网校解析】方式一=15万

方式二=3+3/（1+6%）+4/（1+6%）^2+4/（1+6%）^3+4/（1+6%）^4=15.92万元＞15万元，付款方式一更好。

【所属章节考点】第二章第二节——现值

13、理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的()货币市场基金、指

数基金不受此限制。

A.15%

B.20%

C.30%

D.35%

【233网校答案】B

【233网校解析】管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值

的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。

【所属章节考点】第一章第六节-基金投资组合策略要求

14、金融衍生工具又分为独立型衍生工具和内嵌式衍生工具，下面属于内嵌式衍生工具的是()。

A.金融远期

B.金融期权

C.金融互换

D.可转换公司债券

【233网校答案】D

【233网校解析】嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特

定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变

动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主协议构成混合工具，如可转换公司债券等。

【所属章节考点】

15、就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）

A.大十字星

B.光头光脚大阳线

C.光头光脚大阴线

D.带有较长上影线的阳线

【233网校答案】B

【233网校解析】光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进

攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直

至收盘，表示强烈的涨势。

【所属章节考点】

16、β系数可以用来衡量证券()。

A.预期收益率的大小

B.贡献市场总风险的大小

C.承担系统风险的大小

D.承担非系统风险的大小

【233网校答案】C

【233网校解析】β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

【所属章节考点】

13、理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的()货币市场基金、指

数基金不受此限制。

A.15%

B.20%

C.30%

D.35%

【233网校答案】B

【233网校解析】管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值

的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。

【所属章节考点】第一章第六节-基金投资组合策略要求

14、金融衍生工具又分为独立型衍生工具和内嵌式衍生工具，下面属于内嵌式衍生工具的是()。

A.金融远期

B.金融期权

C.金融互换

D.可转换公司债券

【233网校答案】D

【233网校解析】嵌入式衍生工具指嵌入非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的全部或部分现金流量随特

定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变

动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主协议构成混合工具，如可转换公司债券等。

【所属章节考点】

15、就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）

A.大十字星

B.光头光脚大阳线

C.光头光脚大阴线

D.带有较长上影线的阳线

【233网校答案】B

【233网校解析】光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进

攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直

至收盘，表示强烈的涨势。

【所属章节考点】

16、β系数可以用来衡量证券()。

A.预期收益率的大小

B.贡献市场总风险的大小

C.承担系统风险的大小

D.承担非系统风险的大小

【233网校答案】C

【233网校解析】β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

【所属章节考点】

17、关于套利，下列说法正确的是（）

A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利

B.套利机会可以长久地存在下去

C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态

D.套利只存在单一资产上

【233网校答案】C

【233网校解析】所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价

理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

【所属章节考点】第二章第七节——套利定价理论

18、国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致()

A.对本币的兑换需求上升，本币贬值

B.对本币的兑换需求下降，本币贬值

C.对本币的兑换需求上升，本币升值

D.对本币的兑换需求下降，本币升值

【233网校答案】C

【233网校解析】国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

【所属章节考点】第二章第四节——国际收支学说

19、下列关于债务规划的说法中错误的是( )。

A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金

B.通常应优先偿还临近到期的借款

C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合

D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债

【233网校答案】D

【233网校解析】转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

【所属章节考点】

20、进行预算与实际的差异分析，计算方式是( )。

A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

【233网校答案】C

【233网校解析】每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比

较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。

21、已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5，如果该公司的股息

为2.5，股息增长率为5%，则该公司股票的估值是()。

A.13.25

B.7.25

C.26.25

17、关于套利，下列说法正确的是（）

A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利

B.套利机会可以长久地存在下去

C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态

D.套利只存在单一资产上

【233网校答案】C

【233网校解析】所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价

理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

【所属章节考点】第二章第七节——套利定价理论

18、国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致()

A.对本币的兑换需求上升，本币贬值

B.对本币的兑换需求下降，本币贬值

C.对本币的兑换需求上升，本币升值

D.对本币的兑换需求下降，本币升值

【233网校答案】C

【233网校解析】国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

【所属章节考点】第二章第四节——国际收支学说

19、下列关于债务规划的说法中错误的是( )。

A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金

B.通常应优先偿还临近到期的借款

C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合

D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债

【233网校答案】D

【233网校解析】转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

【所属章节考点】

20、进行预算与实际的差异分析，计算方式是( )。

A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较

【233网校答案】C

【233网校解析】每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比

较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。

21、已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5，如果该公司的股息

为2.5，股息增长率为5%，则该公司股票的估值是()。

A.13.25

B.7.25

C.26.25

D.3.75

【233网校答案】C

【233网校解析】该题考查固定增长模型下股票的价值的计算。

其计算公式为：V=D0*（1+g）/（k-g），式中：D0表示期初股息，g表示股息增长率，k表示必要收益率。

根据资本资产定价模型，该股票的必要收益率=无风险回报率+β*（市场资产平均回报率-无风险回报

率）=6%+1.5*（12%-6%）=15%。

所以该股票的价值（估值）V=2.5*（1+5%）/（15%-5%）=26.25。

【所属章节考点】第四章第一节——股票估值

22、基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议( )

A.流通受限基金

B.结构复杂的基金

C.指数基金

D.货币基金

【233网校答案】B

【233网校解析】不得向客户建议结构复杂的基金,包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

【所属章节考点】

23、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在 ( )注册登记为证券投资顾

问。

A.证券公司

B.中国证监会

C.国务院证券监督管理机构

D.中国证券业协会

【233网校答案】D

【233网校解析】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会

注册登记为证券投资顾问。

【所属章节考点】

24、下列哪个是属于行业幼稚期?

A.电力

B.计算机

C.制造业

D.遗传工程

【233网校答案】D

【233网校解析】处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生

不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

【所属章节考点】

25、技术分析理论不包括()。

A.切线理论

B.资本资产定价理论

D.3.75

【233网校答案】C

【233网校解析】该题考查固定增长模型下股票的价值的计算。

其计算公式为：V=D0*（1+g）/（k-g），式中：D0表示期初股息，g表示股息增长率，k表示必要收益率。

根据资本资产定价模型，该股票的必要收益率=无风险回报率+β*（市场资产平均回报率-无风险回报

率）=6%+1.5*（12%-6%）=15%。

所以该股票的价值（估值）V=2.5*（1+5%）/（15%-5%）=26.25。

【所属章节考点】第四章第一节——股票估值

22、基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议( )

A.流通受限基金

B.结构复杂的基金

C.指数基金

D.货币基金

【233网校答案】B

【233网校解析】不得向客户建议结构复杂的基金,包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

【所属章节考点】

23、向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在 ( )注册登记为证券投资顾

问。

A.证券公司

B.中国证监会

C.国务院证券监督管理机构

D.中国证券业协会

【233网校答案】D

【233网校解析】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会

注册登记为证券投资顾问。

【所属章节考点】

24、下列哪个是属于行业幼稚期?

A.电力

B.计算机

C.制造业

D.遗传工程

【233网校答案】D

【233网校解析】处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生

不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

【所属章节考点】

25、技术分析理论不包括()。

A.切线理论

B.资本资产定价理论

C.波浪理论

D.循环周期理论

【233网校答案】B

【233网校解析】技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理

论。

【所属章节考点】第四章 证券分析 >>第二节 技术分析 >>技术分析的主要理论273~299

26、资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据()选择证券。

A.风险大小与收益高低

B.是否分红派息

C.流通性高低

D.是否配股

【233网校答案】A

【233网校解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：

①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最

优证券组合（选项A正确）；

②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；

③资本市场没有摩擦。

【所属章节考点】第二章 基本理论 >>第七节 资本资产定价理论 >>资本资产定价模型123~132 >>资本资产定

价模型假设条件123~124

27、特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力( )

A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险

B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险

C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险

D.两者都只考虑系统风险

【233网校答案】A

【233网校解析】特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

【所属章节考点】第七章第七节—风险调整后收益指标

28、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券

投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并()。

A.指定多部门共同实施

B.指定专门人员独立实施

C.指定多部门分别独立实施

D.成立专门的委员会

【233网校答案】B

【233网校解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回

访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

【所属章节考点】第一章第三节——投资者回访机制

29、以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是()