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　　二、交易行为监督
　　(一)证券交易所对证券交易实时监控事项
　　予以重点监控的异常交易行为，：
　　1．可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券。
　　2．以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。
　　3．委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。
　　4．两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。
　　5．大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格。
　　6．频繁申报或频繁撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资决定。
　　7．巨额申报，且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格。8．一段时期内进行大量且连续的交易。
　　9．在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易。10．大量或者频繁进行高买低卖交易。
　　11．进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易。12．在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报。
　　13．证券交易所认为需要重点监控的其他异常交易。
　　（二）对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：（难点，多选题）
　　1)口头或书面警示；
　　2)约见谈话；
　　3)要求相关投资者提交书面承诺；
　　4)限制相关证券账户交易；
　　5)报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账尸；
　　6)上报中国证监会查处。
　　三、合格境外机构投资者证券交易管理（新强化知识点）
　　(一)投资运作的一般规定（重点）
　　★ 委托境内商业银行作为托管人托管资产(每个合格投资者只能委托l个托管人，并可以更换托管人)，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动(每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易)
　　★ 合格投资者投资范围
　　在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、中国证监会允许的其他金融工具。合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。
　　★合格投资者的境内股票投资的持股比例限制：（重点难点）
　　(1)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的l0％。
　　(2)所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20％。
　　(二)交易管理（重点、注意细节知识点）
　　1、 所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的l6％及其后每增加2％时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。
　　2、合格投资者自接到减持通知之日起的5个交易日内予以平仓，以满足持股限定比例要求。
　　3、证券交易所将按照后买先卖的原则确定平仓顺序，并向其委托的证券公司及托管人发出通知。合格投资者自接到通知之日起的5个交易日内做出相应处理，以满足持股限定比例要求。
　　4、5个交易日内，如遇其他合格投资者自行减持导致上述持股总数降至限定比例以下的，被通知减持的合格投资者可向证券交易所申请继续持有原股份。
　　例题：关于合格境外机构投资者从事境内证券交易，以下说法正确的有( )。(1分)
　　A．合格境外机构投资者只能委托1家具有交易所会员资格的境内证券公司办理相关证券交易业务
　　B．每一合格境外机构投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额不得高于该公司总股本的20％
　　C．当日交易结束后，如果遇到所有合格境外机构投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计超过限定比例的，交易所将按照后买先卖的原则确定平仓顺序
　　D．合格境外机构投资者对超过持股限定比例的股份未按规定进行处理的，交易所及结算公司有权通知受托的证券公司及托管人实施平仓
　　【答案】CD
　　【解析】A项中每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3家境内证券公司进行证券交易；B项单独一个合格境外机构投资者持有一家上市公司股票不得超过10％，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20％。