2017年基金从业资格11月全国统考11月25日-26日举行，考前一周来练习《证券投资基金基础知识》以往的真题吧！基金从业VIP题库考前已开放＞＞
1. 投资组合管理的一般流程不包括( )。
A. 了解投资者需求
B. 制定投资政策
C. 投资组合构建
D. 承诺收益
【答案】D
【解析】投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
2. 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了( )的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A. 平均无风险收益率
B. 系统风险
C. 业绩比较基准
D. 市场平均收益率
【答案】C
【解析】信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
3. 用复利法计算第n期期末终值的计算公式为( )。
A. FV=PV×(1+i)^n
B. PV=FV×(1+i)^n
C. FV=PV×(1+i×n)
D. PV=FV×(1+i×n)
【答案】A
【解析】终值是FV，所以复利的FV=PV×(1+i)^n，A正确。
4. 某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3，以下表述错误的是( )。
A. 该基金对市场变化的敏感度不高
B. 该基金的净值变动幅度比市场大
C. 该基金的净值变动方向与市场一致
D. 当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为1.3%
【答案】A
【解析】该基金贝塔系数大于1 ，所以该基金的价格变动幅度比市场更大，即对市场变化的敏感度较高，A错误。
5. 关于下行风险和最大回撤说法正确的是( )。
A. 最大回撤与投资期限无关
B. 基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤
C. 下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标
D. 不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
【答案】C
【解析】投资期限越长，最大回撤越不利，A错误;基金经理需要考虑这两个指标，B错误;在不同的基金之间使用最大回撤时，应尽量控制在同一个评估期间，D错误。
6. 证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括( )。
A. 交易结算
B. 确定交易价格
C. 证券登记
D. 证券存管
【答案】B
【解析】证券登记结算机构是为证券交易提供登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人，不包括确定交易价格，B错误。
7. 根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效组合时，不需要考虑的是( )。
A. 每种证券与其他证券之间的相互关系
B. 每种证券期望收益率的方差
C. 投资者对每种证券的偏好
D. 每种证券的期望收益率
【答案】C
【解析】通过对每种证券的预期收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。在确定单个投资者的最优组合时才用到投资者的偏好，本题选C。
8. 债券基金信用风险的监控指标包括( )。
Ⅰ.债券基金所持债券的平均信用等级
Ⅱ.各信用等级债券所占比例
Ⅲ.风险价值(VaR)
A. Ⅰ，Ⅲ
B. Ⅰ，Ⅱ
C. Ⅱ，Ⅲ
D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
【答案】B
【解析】债券基金信用风险的监控指标包括债券基金所持债券的平均信用等级和各信用等级债券所占比例，所以B正确。
9. 影响投资决策的( )主要是心理上的因素。
A. 外在因素
B. 内在因素
C. 个人因素
D. 社会因素
【答案】B
【解析】影响投资决策的内在因素主要是心理上的因素。
10. 基金费用不包括( )。
A. 管理人报酬
B. 销售服务费
C. 交易费用
D. 手续费返还
【答案】D
【解析】基金费用是指基金在日常投资经营中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出，具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。D项属于基金收入中的其他收入。
