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初级银行从业个人理财计算:货币时间价值

作者:233网校-科科 2021-04-06 17:15:32
导读:货币的时间价值是我们学习投资方面知识的基础性内容,在初级银行理财里我们掌握相关概念和简单的计算即可。

一、知识点掌握

1、货币时间价值概念

(1)概念:货币在无风险的条件下,经历一定时间的投资和再投资而发生的增值,或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。

(2)货币时间价值的影响因素

①时间:时间越长,货币时间价值越明显【首要影响因素】

②收益率或通货膨胀率:收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的关键因素。

③单利与复利:单利始终以最初的本金为基数计算收益,而复利则以本金和利息为基数计息

2、时间价值的计算基本参数

参数

含义

字母表示

现值

货币现在的价值,即资金在期初的价值

PV

终值

货币在未来某个时间点上的价值,即资金在期末的价值

FV

时间

货币使用的时间,即资金使用的时间

t

利率

影响货币时间价值程度的波动要素

r

3、现值与终值


单期

多期

终值

FV = PV×(1+r)

FV = PV×(1+r)t

现值

PV= FV/(1+r)

PV= FV/(1+r)t

4、72法则

估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法,即用72除以收益率或通胀率的数值就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。

例1:假设以1%复利计算、那么72年后本金就会翻一番

例2:假设以6%复利计算、那么72/6=12年后本金就会翻一番

5、有效利率计算

复利期间

半年度、季度、月度……

复利期间数量

一年内计算复利的次数。(以季度为复利期间,复利期间数量=12/3=4次)

有效年利率

EAR=(1+r/m)m-1

r:名义年利率;EAR:有效年利率;m:一年内复利次数

连续复利

FV=PV×ert

PV:现值;FV:终值;r:年利率;t:按年计算的投资期间;e=2.7182

二、真题练习

1、通常将一定数量的货币在两个时点之间的差异称为()

A、货币时间差异

B、货币时间价值

C、货币投资价值

D、货币投资差异

参考答案:B
参考解析:同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的,货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。

2、某房地产投资项目的名义年利率为15%,试计算按月复利和按季度复利的有效年利率各为()

A、14.43%和14.24%

B、15.97和15.24%

C、16.22和15.87%

D、16.08%和15.87%

参考答案:D
参考解析:

按月复利:实际年利率=(1+r/m)m-1=(1+15%/12)12-1=16.08%

按季度复利:实际年利率==(1+r/m)m-1=(1+15%/4)4-1=15.87%

3、下列属于影响货币时间价值的主要因素有()

A、市场风险

B、通货膨胀率

C、资金额度

D、时间

E、单利与复利

参考答案:BDE
参考解析:货币时间价值的影响因素有:①时间;②收益率或通货膨胀率;③单利与复利

4、72法则在所有情况下均可适用()

A、√

B、×

参考答案:B
参考解析:金融学上的72 法则是估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法,即用72除以收益率或通胀率的数值就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。但这个法则只适用于利率(或通货膨胀率)在一个合适的区间内的情况下,若利率太高则不适用。72法则可以有效节约计算时间,估算结果也与公式计算出的答案非常接近。

如果大家之前有简单了解过银行从业考试就应该知道。银行从业考试,特别是初级银行从业,说简单也简单,但要说难,也确实有一定难度。因为银行从业考试有原文考点,但是又考得细,还有计算题。

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