2024年基金《法律法规》易混淆考点+易错题

2024年基金《法律法规》易混淆考点+易错题

一、易混淆考点

1、场内交易方式、场外交易方式、电信网络交易方式的区别

场内交易方式 指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式。

场外交易方式 指在证券交易所之外各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交

易方式。

电信网络交易方式 指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成

交易的方式。

2、证券投资基金与股票、债券的差异

差异 股票 债券 基金

经济关系 所有权关系 债权债务关系 信托关系

资金的投向 直接投资，实业 直接投资，实业 间接投资，有价证券

投资收益与风险 高风险、高收益 低风险、低收益 适中

3、证券投资基金与存款的差异

差异 存款 基金

性质 信用凭证 受益凭证

收益与风险特性 利率固定，本金损失可能性小 有波动，有风险

信息披露程度 不披露 要向投资者披露

4、证券投资基金与保险产品的差异

差异 保险 基金

目的 分散或转移风险 获取投资收益

对投资人的要求 根据被保险人的年龄、身体健康状况计算价格 无

变现能力 不能随时变现 随时变现

5、公司型基金和契约型基金的区别

2024年基金《法律法规》易混淆考点+易错题

2024年基金《法律法规》易混淆考点+易错题

一、易混淆考点

1、场内交易方式、场外交易方式、电信网络交易方式的区别

场内交易方式 指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式。

场外交易方式 指在证券交易所之外各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交

易方式。

电信网络交易方式 指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成

交易的方式。

2、证券投资基金与股票、债券的差异

差异 股票 债券 基金

经济关系 所有权关系 债权债务关系 信托关系

资金的投向 直接投资，实业 直接投资，实业 间接投资，有价证券

投资收益与风险 高风险、高收益 低风险、低收益 适中

3、证券投资基金与存款的差异

差异 存款 基金

性质 信用凭证 受益凭证

收益与风险特性 利率固定，本金损失可能性小 有波动，有风险

信息披露程度 不披露 要向投资者披露

4、证券投资基金与保险产品的差异

差异 保险 基金

目的 分散或转移风险 获取投资收益

对投资人的要求 根据被保险人的年龄、身体健康状况计算价格 无

变现能力 不能随时变现 随时变现

5、公司型基金和契约型基金的区别

契约型 公司型

法律主体资格 无法人资格 有法人资格

投资者地位 投资者权利小 投资者是股东，享有股东权

营运依据 信托法律制度-基金合同 公司法律制度-公司章程

6、封闭式基金和开放式基金的区别

封闭式基金 开放式基金

期限 固定存续期 无固定存续期

份额限制 份额固定 不固定

交易场所 完成募集后在证券交易所上市 按照基金管理任确定的时间和地点向基金管理人或其销售

代理人提出申购、赎回申请

价格形成方式 二级市场供求关系决定 以积极份额净值为基础

激励约束机制与投

资策略

按计划长期投资，全额投资，无

赎回压力。

保留一定现金资产，注重资产流动性。基金管理人的基金

管理费

7、股票基金与股票的区别

股票 股票基金

价格 交易日不停变动 每交易日一个价格

价格

形成

由于投资者买卖股票数量的多少和多空力量强弱的对比

而受到影响

份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的

多少而受到影响

价值

判断

一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争

力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做

出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的

评判

对基金份额净值高低进行合理与否判断没有意义

风险 风险较为集中，且较大 低于单一股票的投资风险

8、大盘股、中盘股和小盘股基金

分类标准 小盘股 中盘

股 大盘股

市值绝对值 市值＜5亿元人民币 - 市值＞20亿元人民币

依据相对规

模

市值排名靠后，累计市值占市场总市值20％

以下 -

市值排名靠前，累计市值占市场总市值50％

以上

契约型 公司型

法律主体资格 无法人资格 有法人资格

投资者地位 投资者权利小 投资者是股东，享有股东权

营运依据 信托法律制度-基金合同 公司法律制度-公司章程

6、封闭式基金和开放式基金的区别

封闭式基金 开放式基金

期限 固定存续期 无固定存续期

份额限制 份额固定 不固定

交易场所 完成募集后在证券交易所上市 按照基金管理任确定的时间和地点向基金管理人或其销售

代理人提出申购、赎回申请

价格形成方式 二级市场供求关系决定 以积极份额净值为基础

激励约束机制与投

资策略

按计划长期投资，全额投资，无

赎回压力。

保留一定现金资产，注重资产流动性。基金管理人的基金

管理费

7、股票基金与股票的区别

股票 股票基金

价格 交易日不停变动 每交易日一个价格

价格

形成

由于投资者买卖股票数量的多少和多空力量强弱的对比

而受到影响

份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的

多少而受到影响

价值

判断

一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争

力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做

出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的

评判

对基金份额净值高低进行合理与否判断没有意义

风险 风险较为集中，且较大 低于单一股票的投资风险

8、大盘股、中盘股和小盘股基金

分类标准 小盘股 中盘

股 大盘股

市值绝对值 市值＜5亿元人民币 - 市值＞20亿元人民币

依据相对规

模

市值排名靠后，累计市值占市场总市值20％

以下 -

市值排名靠前，累计市值占市场总市值50％

以上

9、债券基金与债券的区别

债券 债券基金

收益 购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的

利息收入，并可在债券到期时收回本金。

收益有升降，不如债券的利息固定。

到期

日

确定的到期日 没有确定到期日

收益

率

根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算 一组债券组成，收益率难以预测

风险 到期日临近，利率风险下降 无固定到期日，所承担的利率风险取决于所持有

债券的评级到期日

10、货币市场基金的投资对象

（1）现金；

（2）期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；

（4）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

11、ETF与LOF

ETF LOF

申购、赎回标的 基金份额与一篮子证券或商品 基金份额与现金的对价

申购、赎回场所 交易所 代销网点或交易所

申购、赎回限制 资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在30万份以上） 无特别要求

基金投资策略 完全被动式 可被动也可主动

净值报价频率 每15秒提供一个 一天提供一次或者几次

12、基金业协会成员

（1）普通会员：公募基金管理人、基金托管人

（2）联席会员：基金服务机构+律师事务所+会计师事务所

（3）观察会员：私募机构，满1年可申请转普通会员

（4）特别会员：特别会员包括证券期货交易所等全国性交易场所，登记结算机构等为基金行业提供重要基础设施的

服务机构，与基金行业相关的全国性社会团体，对基金行业有重要影响的地方股权交易中心等地方性交易场所以及

地方性社会团体，对基金行业有重要影响的境外机构，基金行业的重要机构投资者，其他对基金行业具有重要影响

的机构。

13、主要服务机构法定义务