2025年基金从业《法律法规》考前12页纸【新教材版】

第一章 金融市场与资产管理

一、金融市场的构成要素

类别 内容

主体

是金融市场的参与者，包含资金供给方和资金需求方

1、按金融市场主体的参与身份划分，金融市场主体主要包括境内投资者，如政府、中央银行、金融

机构、非金融企业、个人，以及境外投资者。

2、按金融市场主体的参与动机划分，金融市场主体主要包括筹资者、投资者、投机者、套期保值者

、套利者及调控监管者。

客体 是金融市场资金融通或买卖交易的载体或对象，包括金融工具、金融资产和金融产品。

交易价格 是资金融通所支付的对价，在基金申购、赎回中，遵从“未知价”原则，以申请当日收市后计算的

基金份额净值为基准进行计算。

交易方式 根据交易的组织方式，可分为场内交易和场外交易两种方式。

交易中介 金融市场交易中介，如银行、证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等，一般需要取得金融业

务许可或进行备案。

二、货币市场与资本市场

类别 特点 细分市场

货币市场 短 （1年及以下） 同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让存单市场。

资本市场 长（1年以上） 广义：①中长期存贷款市场；②有价证券市场。

狭义：专指有价证券市场，包括债券市场、股票市场等。

三、金融市场的功能

1、资金融通；2、价格发现；3、资源配置；4、风险管理；5、效率提升；6、经济反映。

四、资产管理活动的基本原则

1、风险收益匹配原则：资产管理活动要求风险与收益相匹配。

2、卖者尽责原则：管理人必须坚持“卖者尽责”。

3、买者自负原则：投资者应当做到“买者自负”。

五、中国资产管理行业