2025 年《证券投资基金》易混淆考点+易错题汇总

第一部分：易混淆考点 易混淆考点一：证券投资基金与其他金融工具和产品的比较

（一）基金与股票、债券的差异

差异 股票 债券 基金

投资关系 股东权利关系 债权债务关系 信托关系（或信义关系）

投向 实业 有价证券

（二）基金与银行储蓄存款的差异

差异 存款 基金

性质 银行承担还本付息责任 资管产品，风险自担

收益与风险特性 利率相对固定，本金损失可能性小 有波动，有亏损风险

信息披露程度 无需披露 需披露

（三）基金与银行理财产品的差异

差异 银行理财产品 基金

发行和监管主体 商业银行/商业银行理财子公司开发设计 基金管理人提供

销售渠道 商业银行 管理人直销/销售机构

（四）基金与保险产品的差异

差异 保险 基金

目的 风险保障 获取投资收益

对投资人的要求 个性化，价格取决于被保险人的年龄、健康状

况、职业等 风险承受能力与基金风险等级匹配即可

流动性 有锁定期 随时申赎

法律关系 基于保险合同的财产关系 信托关系

易混淆考点二：证券投资基金的分类方法

分类标准 类别

募集方式 公开募集基金、非公开募集基金

运作方式 封闭式、开放式或者其他方式

投资对象

公募基金 股票基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、混合基金，其他

私募基金 权益类、固定收益类、期货和衍生品类、混合类、私募证券投资母基金

资产管理计划 固定收益类、权益类、期货和衍生品类和混合类

投资策略 主动型基金、被动型基金

资金来源和用途 在岸基金、离岸基金和国际基金。

交易模式 上市基金、非上市基金

其他 管理人中管理人产品、香港互认基金