基金从业《股权投资基金》考前预测 30 点

【考前预测点 1】作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：专业性较强；投资期

限长、流动性较低；投资后管理投入资源较多；公允估值较为困难；项目间回报分布不均；信息不对

称较为严重；投资者门槛较高。

【考前预测点 2】股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则；高效监管原则；适度监管原则；

审慎监管原则；分类监管原则。

【考前预测点 3】基金管理人内部治理原则：一，设置适合的治理结构。二，促进权利的行使和

保护。三，董事会（如有）责任。四，风险管理和内部控制。五，公平对待。六，鼓励利益相关者参

与。七，信息披露及透明化。

【考前预测点 4】基金管理人的内部治理机制：第一，决策机制，主要解决基金管理人权力如何

在内部科学、合理分配的问题。第二，激励机制，主要解决的是降低代理成本与激励代理人问题。第

三，监督机制，内部权力的分立与制衡原理是设计和安排内部监督机制的一般原理。

【考前预测点 5】股权投资母基金策略（“P＋S＋D”）；第一，投资子基金。第二，投资二手

基金份额。第三，直接投资。

【考前预测点 6】股权投资基金募集的一般流程主要包括：募集筹备期；基金路演期；投资者确

认；基金合同签署。

【考前预测点 7】股权投资基金募集所需主要资料：私募备忘录（PPM）；募集推介资料；（反

向）尽职调查资料；基金条款书。

【考前预测点 8】公司型基金的设立通常需在市场监督管理部门完成名称预先核准、申请设立登

记和领取营业执照的流程。合伙型基金与公司型基金均由市场监督管理部门进行登记管理，因而设立

步骤相同。

【考前预测点 9】股权投资基金投资的一般流程依次是：项目开发与筛选（解决项目来源问题）、

初步尽职调查（对拟投资项目进行价值判断）、项目立项、签订投资意向书、尽职调查、投资决策、

签订投资协议、投资交割。